Γιατί οι μετοχές μνήμης MU, SNDK και WDC υποχωρούν παρά τα αποτελέσματα της Nvidia

Οι μετοχές εταιρειών μνήμης υποχώρησαν την Πέμπτη παρά τα ισχυρά κέρδη και την προοπτική της Nvidia που στηρίζουν τον ευρύτερο τεχνολογικό κλάδο.

Η Micron Technology MU υποχώρησε 2%, η SanDisk έχασε 1,7% και η Western Digital κατέγραψε πτώση 2,7%, καθώς οι επενδυτές φαίνεται να αξιολογούν ειδικούς παράγοντες εταιρειών παράλληλα με τη συνεχιζόμενη ισχυρή ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη.

Η Nvidia ανακοίνωσε έσοδα δεύτερου τριμήνου $96.22 δισ., αύξηση 106% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι.

Τα έσοδα από κέντρα δεδομένων ανήλθαν σε $89 δισ., ενώ η εταιρεία προέβλεψε έσοδα για το τρέχον τρίμηνο $108 δισ. με πιθανή απόκλιση 2%.

Η Micron δοκιμάζεται από την επιτάχυνση της AI της Nvidia

Τα αποτελέσματα της Nvidia σχετίζονται ιδιαίτερα με τη Micron, καθώς η high-bandwidth memory (HBM) χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με επιταχυντές AI για την παροχή δεδομένων.

Η Micron ξεκίνησε μαζικές αποστολές του 36-gigabyte HBM4 κατά το πρώτο τρίμηνο για την πλατφόρμα Vera Rubin της Nvidia.

Το εξάρτημα παρέχει άνω των 2.8 τεραμπάιτ ανά δευτερόλεπτο εύρους ζώνης και είναι πάνω από 20% πιο ενεργειακά αποδοτικό σε σχέση με το HBM3E της Micron.

Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της Micron δείχνουν επίσης σημαντική ανάπτυξη στην αγορά μνήμης.

Τα έσοδα του τρίτου χρηματοοικονομικού τριμήνου αυξήθηκαν σε $41.46 δισ. από $23.86 δισ. το προηγούμενο τρίμηνο. Η λειτουργική ταμειακή ροή διπλασιάστηκε διαδοχικά σε $25.39 δισ., ενώ η προσαρμοσμένη ελεύθερη ταμειακή ροή έφτασε τα $18.3 δισ.

Παρά αυτές τις βελτιώσεις, οι μετοχές της Micron υποχώρησαν την Πέμπτη.

Η κίνηση υποδηλώνει ότι οι επενδυτές μπορεί να διαχωρίζουν την ισχυρή προοπτική ζήτησης AI της Nvidia από τις προσδοκίες για την ικανότητα της Micron να μεταφράσει αυτή τη ζήτηση σε υψηλότερες αποστολές HBM, τιμολόγηση και περιθώρια.

Η Micron θα χρειαστεί να κλιμακώσει τις αποστολές καθώς οι μονάδες rack Vera Rubin της Nvidia εισέρχονται σε πλήρη παραγωγή, διαχειριζόμενη παράλληλα την παραδοσιακή χωρητικότητα μνήμης ώστε να αποφευχθεί πιθανό πλεόνασμα.

Η BMO ξεκίνησε κάλυψη της Micron με τιμή-στόχο $1,300 στις 20 Αυγούστου, ενώ η Mizuho μείωσε τον στόχο της σε $1,300 από $1,375 στις 25 Αυγούστου.

Ο μέσος τιμή-στόχος μεταξύ 47 αναλυτών που ρωτήθηκαν από την S&P Global ήταν $1,515. Από αυτούς τους αναλυτές, 43 είχαν συστάσεις Αγορά ή Ισχυρή Αγορά.

Kioxia και SanDisk σχεδιάζουν επένδυση $31 δισ. στην Ιαπωνία

Η μετοχή της SanDisk δέχθηκε πίεση μετά την ανακοίνωση μαζικών σχεδίων επενδύσεων.

Η Kioxia και η SanDisk ανακοίνωσαν σχέδια να επενδύσουν πάνω από $31 δισ. στην Ιαπωνία έως το 2032, υπό την προϋπόθεση κυβερνητικής στήριξης.

Οι επενδύσεις αναμένεται να στηρίξουν την επέκταση υποδομών στο εργοστάσιο Yokkaichi της Kioxia και στο εργοστάσιο Kitakami, καθώς και την ανάπτυξη σχετικών τεχνολογιών.

Οι εταιρείες δήλωσαν ότι οι δαπάνες στοχεύουν στη στήριξη πολυετούς αύξησης της προσφοράς flash μνήμης και στην κάλυψη της ζήτησης για NAND flash.

Η Kioxia και η SanDisk δήλωσαν ότι έχουν επενδύσει πάνω από $50 δισ. στην Ιαπωνία τα τελευταία 25 χρόνια μέσω της κοινής τους επιχειρηματικής συνεργασίας. Τον Ιανουάριο, οι εταιρείες επέκτειναν το πλαίσιο της κοινοπραξίας τους στο εργοστάσιο Yokkaichi έως τον Δεκέμβριο του 2034.

Η Western Digital επίσης βρέθηκε υπό πίεση την Πέμπτη. Οι μετοχές της υποχώρησαν 3,6% στα $452.

Οι μετοχές κατέγραψαν πτώση μετά από αρχικό ράλι στον κλάδο μνήμης και αποθήκευσης εν μέσω της ισχυρής πρόβλεψης της Nvidia. Η Summit Insights επίσης υποβάθμισε την Western Digital σε Hold από Buy, ασκώντας επιπρόσθετη πίεση στη μετοχή.