Πρόβλεψη USD/JPY πριν την ομιλία Warsh στο Jackson Hole — ένδειξη αύξησης από αξιωματούχο της BoJ

Το ζεύγος USD/JPY κυμάνθηκε σήμερα, 27 Αυγούστου, καθώς οι traders περίμεναν την επικείμενη δήλωση του Kevin Warsh στο Συμπόσιο Jackson Hole στο Wyoming. Κυμάνθηκε επίσης μετά τη δημοσίευση των νεότερων στοιχείων για το PCE και το ΑΕΠ στις ΗΠΑ. Διαπραγματευόταν στις 159,32, αυξημένο κατά 2,68% από το χαμηλότερο επίπεδο αυτού του μήνα.

Δήλωση του Kevin Warsh στο Συμπόσιο Jackson Hole

Το ζεύγος USD/JPY κυμάνθηκε αφού οι ΗΠΑ δημοσίευσαν τα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό και το ΑΕΠ. Μια έκθεση έδειξε ότι οι δαπάνες προσωπικής κατανάλωσης (PCE) αυξήθηκαν 3,7% στα 12 μήνες έως τον Ιούλιο, αμετάβλητες σε σχέση με τον Ιούνιο. Αυτό το μέγεθος ήταν σημαντικά υψηλότερο από τη μέση εκτίμηση των οικονομολόγων για 3,6%. Ο μηνιαίος ρυθμός 0,2% ήταν επίσης υψηλότερος από το αναμενόμενο.

Αυτοί οι αριθμοί σημαίνουν ότι ο πληθωρισμός παραμένει πάνω από τον στόχο του 2%, κατάσταση που ενδέχεται να συνεχιστεί καθώς οι τιμές της βενζίνης και του ντίζελ ανεβαίνουν. Η μέση τιμή της βενζίνης στις ΗΠΑ παραμένει πάνω από $4 το γαλόνι, ενώ το ντίζελ πλησιάζει αργά το ιστορικό υψηλό. Αυτό συμβαίνει ακόμη και καθώς τα ορόσημα Brent και West Texas Intermediate (WTI) πέφτουν.

Τα επόμενα σημαντικά νέα για το USD θα προέλθουν από τις ΗΠΑ, όπου ο Kevin Warsh, πρόεδρος της Fed, θα μιλήσει στο Συμπόσιο Jackson Hole. Η δήλωσή του θα παρακολουθηθεί στενά καθώς οι traders αναζητούν ξεκάθαρα μηνύματα. Σε όλες τις προηγούμενες τοποθετήσεις του έχει διατηρήσει ασαφή προοπτική για τον πληθωρισμό και τα επιτόκια. Σε αντίθεση με τη Janet Yellen και τον Jerome Powell, έχει αποφύγει να παρέχει μελλοντική καθοδήγηση.

Κατά συνέπεια, η αγορά δεν είναι σίγουρη τι να περιμένει φέτος. Σύμφωνα με την Polymarket, οι πιθανότητες για αύξηση επιτοκίου τον Δεκέμβριο ανέρχονται περίπου στο 53%. Σε μια δήλωση, ο Robert Gill, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Fairbank Investment, είπε:

“Αυτή η έλλειψη κατεύθυνσης μπορεί να είναι απογοητευτική. Προκαλεί αβεβαιότητα και συμβάλλει σε υψηλότερα μακροπρόθεσμα επιτόκια ομολόγων, και αυτό είναι ένα αποτέλεσμα που φαίνεται ότι σχεδιάζει.”

Ανώτατος αξιωματούχος της BoJ υπονοεί αύξηση τον Σεπτέμβριο

Εν τω μεταξύ, το ζεύγος USD/JPY αντιδρά σε δήλωση του Ryozo Himino, υποδιοικητή της BoJ. Σε δήλωση ανέφερε ότι η τράπεζα μπορεί να εξετάσει την αύξηση των επιτοκίων στην επόμενη συνεδρίαση τον επόμενο μήνα. Είπε ότι αυτή η αύξηση θα είναι δυνατή εάν ο πληθωρισμός παραμείνει επίμονα υψηλός. Ακολούθως είπε:

“Εάν ο υποκείμενος πληθωρισμός αποκλίνει ανοδικά σε επίπεδο πάνω από τον στόχο σταθερότητας τιμών του 2%, αυτό θα είχε αρνητική επίπτωση στην οικονομία.”

Μια αύξηση επιτοκίου από τη BoJ θα ήταν θετική για το ιαπωνικό γεν, το οποίο παραμένει κοντά σε χαμηλά δεκαετιών. Θα βοηθούσε στη μείωση του χάσματος μεταξύ των επιτοκίων ΗΠΑ και Ιαπωνίας, περιορίζοντας την ελκυστικότητά του ως νόμισμα χρηματοδότησης για carry trade.

Ο επόμενος βασικός καταλύτης για το USD/JPY θα προέλθει από την Ιαπωνία, η οποία θα δημοσιεύσει την τελευταία έκθεση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) του Τόκιο την Πέμπτη. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι τα στοιχεία θα δείξουν ότι ο δείκτης CPI του Τόκιο αυξήθηκε 18% τον Αύγουστο.

Τεχνική ανάλυση USD/JPY

Διάγραμμα USDJPY | Πηγή: TradingView

Το τετράωρο διάγραμμα δείχνει ότι το ζεύγος USD/JPY διατήρησε σταθερότητα τις τελευταίες ημέρες. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, κινήθηκε ελαφρώς πάνω από τον εκθετικό κινητό μέσο 50 περιόδων (EMA).

Ταυτόχρονα, το ζεύγος έχει σχηματίσει ένα ανερχόμενο τρίγωνο, ένα κοινό ανοδικό σήμα συνέχεια. Επιπλέον, οι δύο γραμμές του δείκτη MACD κινούνται πάνω από τη μηδενική γραμμή.

Επομένως, το ζεύγος πιθανότατα θα έχει μια ανοδική διάσπαση καθώς οι bulls στοχεύουν το υψηλό από την αρχή του έτους στα 163,97. Αυτή η άποψη θα επιβεβαιωθεί εάν κινηθεί πάνω από το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης των 159,72.