Μετοχή Micron: Σήμα ανοδικής αναστροφής και καταλύτης τα αποτελέσματα της Nvidia

Η μετοχή της Micron έχει υποχωρήσει απότομα τους τελευταίους μήνες, πέφτοντας από το φετινό υψηλό των $1,257 τον Ιούνιο στο τρέχον $932. Αυτή η πτώση συνέβη παρά την ισχυρή της απόδοση καθώς το ράλι της τεχνητής νοημοσύνης εντείνεται. Το άρθρο εξετάζει τι να περιμένουμε καθώς η Nvidia δημοσιεύει τα οικονομικά της αποτελέσματα. 

Τα αποτελέσματα της Nvidia θα επηρεάσουν τη Micron

Ο πιο σημαντικός καταλύτης για τις μετοχές της Micron θα είναι η αναφορά αποτελεσμάτων της Nvidia, που θα δώσει περισσότερες ενδείξεις για την κατάσταση του κλάδου της τεχνητής νοημοσύνης. Αυτά τα αποτελέσματα θα επηρεάσουν και άλλες εταιρείες μνήμης και ημιαγωγών. 

Οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την εταιρεία, με τη Raymond James να αυξάνει τον στόχο της στα $352, υποδηλώνοντας άνοδο 65% από τα τρέχοντα επίπεδα. Άλλοι αναλυτές από εταιρείες όπως Rosenblatt Securities, KeyCorp και Cantor Fitzgerald αναμένουν άλμα στα $300 και άνω. 

Αν τα αποτελέσματα της Nvidia είναι ισχυρά, θα σηματοδοτήσουν ότι ο κλάδος της τεχνητής νοημοσύνης παραμένει υγιής, κάτι θετικό για ονόματα μνήμης όπως Micron, SK Hynix και SanDisk. Αντίθετα, αδύναμη καθοδήγηση θα υποδείξει την εμφάνιση δυσμενών τάσεων στον κλάδο. Η Micron ειδικότερα αξίζει στενής παρακολούθησης: ως ένας από τους κορυφαίους προμηθευτές μνήμης της Nvidia, η μετοχή της τείνει να κινείται άμεσα σε απάντηση στα αποτελέσματα της Nvidia.

Στο θετικό, υπάρχουν ενδείξεις ότι ο κλάδος ανθίζει, με όλες τις εταιρείες να δημοσιεύουν ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και καθοδήγηση. 

Η αύξηση των εσόδων της Micron επιταχύνεται

Τα πιο πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα έδειξαν ότι η δραστηριότητα της Micron ανθίζει. Τα πρόσφατα στοιχεία έδειξαν ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 74% στο τρίμηνο, φτάνοντας στα $41.5 billion. Αυτό αποτελούσε αύξηση 346% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Τα ακαθάριστα περιθώρια της επίσης συνέχισαν να αυξάνονται.

Η καθοδήγηση της διοίκησης για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο ήταν από τις ισχυρότερες της εταιρείας, προβλέποντας έσοδα $50 billion. Οι αναλυτές όμως περιμένουν ακόμη υψηλότερο νούμερο — $50.78 billion, αύξηση 348% ετήσια. Ιστορικά, η εταιρεία έχει υπερβεί την ίδια της την καθοδήγηση, και αν αυτό το μοτίβο συνεχιστεί, τα έσοδα θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τα $53 billion, ωθώντας το ετήσιο σύνολο στα $133 billion.

Τα κέρδη της επίσης εκτοξεύονται. Το λειτουργικό περιθώριο της cloud μνήμης αυξήθηκε στο 78% από 46% την ίδια περίοδο πέρυσι. Το βασικό περιθώριο για τα data center ανέβηκε στο 83% από 20%, ενώ το περιθώριο στον τομέα του αυτοκινήτου εκτινάχθηκε στο 75%. Αυτό το περιθώριο πιθανότατα θα συνεχιστεί καθώς οι τιμές HBM ανεβαίνουν. Πράγματι, σε πρόσφατη σημείωση η DigiTimes προειδοποίησε ότι οι τιμές HBM ενδέχεται να διπλασιαστούν στα $4 per gigabit μέχρι του χρόνου.

Όλα αυτά συμβαίνουν τη στιγμή που η εταιρεία διαπραγματεύεται σε προσιτές αποτιμήσεις. Ο προβλεπόμενος δείκτης τιμής προς κέρδη (forward P/E) έχει διαμορφωθεί σε 12.4, σημαντικά χαμηλότερα από τη μεσαία τιμή του τομέα τεχνολογίας, 34. Επιπλέον, η εταιρεία διαθέτει έναν από τους καλύτερους πολλαπλασιαστές rule-of-40, που πλέον έχει ανέλθει στο 327%.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Micron

Διάγραμμα μετοχής MU | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής MU έχει παραμείνει σταθερή τις τελευταίες ημέρες, κινούμενη από το χαμηλό των $737 τον Ιούλιο στο τρέχον $932. Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι η μετοχή έχει σταθεροποιηθεί πάνω από τη 50ημερη εκθετική κινητή μέση (EMA). 

Πιο αξιοσημείωτο, η μετοχή σχημάτισε ένα αντεστραμμένο μοτίβο κεφαλής-ώμων (inverted head-and-shoulders), ένα κοινό σήμα ανοδικής αναστροφής στην τεχνική ανάλυση. Αυτό το μοτίβο συχνά οδηγεί σε ισχυρές ανακάμψεις με την πάροδο του χρόνου. 

Επομένως, υπάρχει πιθανότητα η μετοχή να ανακάμψει, πιθανώς προς το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης των $1,257, που είναι περίπου 34% πάνω από τα τρέχοντα επίπεδα.