Μετοχή Plug Power σε τεχνική δοκιμασία καθώς η αναστροφή κερδίζει έδαφος

Η μετοχή της Plug Power έχει υποστεί έντονη διόρθωση τους τελευταίους μήνες, υποχωρώντας σχεδόν 48% από το υψηλό της από την αρχή του έτους στα $4.33 στα $2.27. Η κάμψη συμβαίνει ενώ η στρατηγική αναστροφής της εταιρείας παίρνει μορφή, με το short interest να παραμένει επίμονα υψηλό καθ' όλη τη διάρκεια της πτώσης. Άρα, είναι ώρα να αγοράσετε μετοχές PLUG;

Η μετοχή Plug Power κατέρρευσε παρά την τρέχουσα αναστροφή

Η Plug Power είναι εταιρεία κορυφαία στη βιομηχανία της υδρογονοενέργειας. Εκτός από την παραγωγή υδρογόνου, κερδίζει επίσης από την πώληση ηλεκτρολυτών και την παροχή υπηρεσιών σε σταθμούς τροφοδοσίας. Ορισμένοι από τους σημαντικότερους πελάτες της είναι εταιρείες όπως οι Amazon και Walmart.

Η εταιρεία πέρασε δύσκολα χρόνια τα τελευταία έτη, με αύξηση των ζημιών και της καύσης ταμειακών διαθεσίμων. Αυτό οδήγησε στη σταδιακή αραίωση των μετοχών. Οι εκκρεμείς μετοχές της αυξήθηκαν από 230 εκατ. το 2019 σε 1,39 δισ. σήμερα. 

Πρόσφατα, όμως, υπάρχουν σημάδια βελτίωσης της επιχείρησης, καθώς η στρατηγική αναστροφής αρχίζει να αποδίδει. Η αναστροφή περιελάμβανε παγώματα κάποιων έργων και ανακοινώσεις απολύσεων με στόχο τη βελτίωση των περιθωρίων. 

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα ανέβηκαν στα $178 εκατ. στο δεύτερο τρίμηνο από $173 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Έφτασαν στα $341 εκατ. στο πρώτο εξάμηνο, αυξημένα κατά πάνω από $40 εκατ. σε σχέση με πέρυσι. 

Η αύξηση των εσόδων οφειλόταν σε άνοδο των υπηρεσιών για τα κυψέλες καυσίμου, σε συμφωνίες αγοράς ενέργειας και στην παράδοση καυσίμου προς πελάτες. Αυτή η άνοδος αντισταθμίστηκε από την πτώση στις πωλήσεις εξοπλισμού. 

Το σημαντικότερο είναι ότι η εταιρεία ανακοίνωσε βελτίωση στο καθαρό αποτέλεσμα. Κατέγραψε καθαρή ζημία $190 εκατ. στο δεύτερο τρίμηνο από $228 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Τα μικτά της περιθώρια βελτιώθηκαν στο σημείο ισοσκελισμού, σημαντική βελτίωση από το προηγούμενο -31%.

Η Plug Power θεωρεί ότι έχει μπροστά της έναν ανοδικό καταλύτη. Για παράδειγμα, πιστεύει ότι οι δύο μεγαλύτεροι πελάτες της, Amazon και Walmart, σκοπεύουν να ανανεώσουν πάνω από 2.000 μονάδες GenDrive τα επόμενα τρία χρόνια. Αυτό θα δημιουργήσει, με τη σειρά του, σημαντική ευκαιρία επαναλαμβανόμενων εσόδων.

Η Plug Power ανέβασε επίσης την προοπτική της. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα ετήσια έσοδα θα διαμορφωθούν στα $819 εκατ., αυξημένα κατά 15% YoY, με επακόλουθο στόχο τα $968 εκατ.

Παρόλα αυτά, πολλοί επενδυτές παραμένουν σκεπτικοί για την Plug Power, όπως δείχνει το σημαντικό short interest, που εκτοξεύτηκε πάνω από 20%. Αυτό οφείλεται εν μέρει στην αντίληψη πολλών επενδυτών ότι η εταιρεία θα χρειαστεί να αντλήσει κεφάλαια μέσω αραίωσης.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής PLUG

Διάγραμμα μετοχής Plug Power | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής PLUG έχει καταρρεύσει τους τελευταίους μήνες, πέφτοντας από το υψηλό του έτους $4.33 στο σημερινό $2.27. Προσπάθησε να ανακάμψει μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων.

Η μετοχή έχει συναντήσει σημαντική αντίσταση στον εκθετικό κινητό μέσο όρο 50 ημερών (EMA). Αυτό δείχνει ότι οι πωλητές παραμένουν προς το παρόν σε έλεγχο. Επίσης, υπάρχουν ενδείξεις ότι έχει σχηματίσει σχηματισμό κεφαλής και ώμων (head-and-shoulders), έναν συνήθη αρκτικό σήμα αντιστροφής.

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα παραμείνει υπό πίεση καθώς οι επενδυτές αναμένουν περισσότερες λεπτομέρειες για τη στρατηγική αναστροφής. Αν συμβεί αυτό, το επόμενο κρίσιμο επίπεδο στήριξης που πρέπει να παρακολουθηθεί θα είναι τα $1.77, ο λαιμός του σχηματισμού κεφαλής και ώμων. Κίνηση κάτω από αυτό το επίπεδο θα υποδείξει περαιτέρω πτώση προς τα $1.50.