Η μετοχή της Dell εμφανίζει πτωτική απόκλιση πριν από τα αποτελέσματα — θα ανέβει ή θα πέσει;

Η μετοχή της Dell Technologies εισήλθε σε βαθιά φάση συσσώρευσης καθώς η ορμή από τα τελευταία αποτελέσματα που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις εξασθένησε. Τους τελευταίους τρεις μήνες, η κίνηση της τιμής παρέμεινε εντός των επιπέδων στήριξης $356 και αντίστασης $514. Αυτή η ζώνη αντιμετωπίζει τη μεγαλύτερη δοκιμασία όταν η Dell ανακοινώσει αποτελέσματα, με αναλυτές να περιμένουν ακόμη ένα ισχυρό τρίμηνο.

Η Dell Technology θα ανακοινώσει ισχυρά αποτελέσματα

Η Dell έχει γίνει ένας από τους μεγαλύτερους ωφελημένους της συνεχιζόμενης έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης (AI), χάρη στα προϊόντα της που υπάρχουν σε κέντρα δεδομένων σε όλο τον κόσμο. Κατασκευάζει προϊόντα όπως διακομιστές και συσκευές αποθήκευσης που προμηθεύει σε εταιρείες όπως η Google, η Microsoft και η Amazon.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 88% στο πρώτο τρίμηνο, φτάνοντας τα $43.8 billion. Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται στη μονάδα Infrastructure Solutions Group (ISG), που έκανε πάνω από $29 billion, αυξημένη κατά 181% σε ετήσια βάση. Η άνοδος αυτή σημειώθηκε καθώς τα έσοδα από servers βελτιστοποιημένους για AI έφτασαν στα $16.1 billion.

Τα έσοδα της Client Solutions Group εκτινάχθηκαν κατά 17% σε πάνω από $14.6 billion. Τα έσοδα από εμπορικούς πελάτες αυξήθηκαν στα $13 billion. Αυτή η ανάπτυξη συνοδεύτηκε από άνοδο κερδών και επιστροφών προς τους μετόχους. Επέστρεψε $2.1 billion στους μετόχους μέσω επαναγορών μετοχών.

Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα έσοδα της εταιρείας συνέχισαν να αυξάνονται και στο δεύτερο τρίμηνο. Ο μέσος όρος των 21 αναλυτών που παρακολουθεί το Reuters προβλέπει έσοδα στα $44.5 billion, αυξημένα κατά 50% σε ετήσια βάση. Τα κέρδη ανά μετοχή αναμένονται επίσης να αυξηθούν από $2.32 στο Q2’25 σε $4.92. Υπάρχουν πιθανότητες ότι η εταιρεία θα δημοσιεύσει ισχυρότερα των εκτιμήσεων αποτελέσματα, όπως έχει συνηθίσει.

Όλα τα σημάδια δείχνουν ότι η δραστηριότητα της Dell ευημερεί

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η δραστηριότητα της εταιρείας ευημερεί. Μία απ’ αυτές είναι ότι όλες οι εταιρείες στον χώρο της AI δημοσίευσαν ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα. Αυτό περιλαμβάνει hyperscalers όπως η Microsoft, η Google και η Amazon. Επίσης, κορυφαίοι προμηθευτές της, όπως η Compal Electronics, η Foxconn και η Celestica, ανακοίνωσαν ισχυρούς αριθμούς.

Οι εταιρείες στον χώρο της μνήμης δημοσίευσαν επίσης ισχυρά αποτελέσματα τους τελευταίους μήνες. Πολλές από αυτές, συμπεριλαμβανομένων των Micron και SanDisk, ανέφεραν ισχυρή αύξηση εσόδων. Ως εκ τούτου, τα νούμερα της Dell πιθανότατα θα είναι ισχυρότερα από το αναμενόμενο.

Η αγορά options δείχνει ότι η προεξοφούμενη μεταβλητότητα της εταιρείας είναι στο 110%, υψηλότερη από την ιστορική μεταβλητότητα 75%. Οι αναλογίες put/call έχουν πέσει κάτω από το 1, ένδειξη ότι υπάρχουν περισσότερα calls από puts.

Η μετοχή της Dell εμφανίζει επικίνδυνα μοτίβα

Διάγραμμα μετοχής Dell Technology | Πηγή: TradingView

Υπάρχουν, ωστόσο, ενδείξεις ότι η μετοχή διατρέχει κίνδυνο πτωτικής διάσπασης. Έχει σχηματίσει αυτό που μοιάζει με σχηματισμό αναστροφής «νησίδα», ο οποίος δημιουργείται αφού ένα περιουσιακό στοιχείο κάνει ένα μεγάλο χάσμα και στη συνέχεια συσσωρευτεί. Αυτό το μοτίβο συχνά οδηγεί σε πτωτική αναστροφή.

Ταυτόχρονα, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) και οι δείκτες MACD έχουν σχηματίσει πτωτική απόκλιση. Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα υποστεί πτωτική διάσπαση, ενδεχομένως προς την κρίσιμη στήριξη στα $356, το χαμηλότερο swing του Ιουνίου και Ιουλίου.