Nvidia: η μετοχή ανεβαίνει μετά την ανακοίνωση επένδυσης $3,5 δισ. στη MediaTek

Οι μετοχές της Nvidia NVDA αυξήθηκαν σχεδόν 1% τη Δευτέρα, αφού ο κατασκευαστής επεξεργαστών ανακοίνωσε επένδυση $3,5 δισ. στην έδρα της στην Ταϊβάν, MediaTek, εμβαθύνοντας μια συνεργασία επικεντρωμένη στην υποδομή τεχνητής νοημοσύνης (AI) και την τεχνολογία κέντρων δεδομένων.

Η Nvidia θα αγοράσει ομόλογα μετατρέψιμα σε μετοχές της MediaTek, σύμφωνα με κοινή ανακοίνωση των εταιρειών.

Η συναλλαγή αποτελεί τη μεγαλύτερη άμεση επένδυση της Nvidia εκτός ΗΠΑ και γίνεται ενώ η εταιρεία επιδιώκει να διευρύνει το πεδίο εφαρμογής της τεχνολογίας της σε όλο το οικοσύστημα υλικού AI.

Η διευρυμένη συνεργασία θα δει τη MediaTek να υιοθετεί τα NVLink Fusion και τα πρόσφατα ανακοινωθέντα NVHBM της Nvidia.

Τα εργαλεία σχεδιάστηκαν για να βοηθούν τα εξαρτήματα να επικοινωνούν πιο αποδοτικά εντός των κέντρων δεδομένων, επιτρέποντας στην τεχνολογία της MediaTek να ενσωματωθεί πιο στενά με συστήματα που χρησιμοποιούν μεγάλες εταιρείες cloud και τεχνολογίας.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, περιέγραψε τη συμφωνία ως σημαντική επέκταση μιας υπάρχουσας σχέσης.

«Ήδη είχαμε μια μεγάλη συνεργασία με τη MediaTek. Σήμερα, πρόκειται να την κάνουμε πολύ μεγαλύτερη», είπε ο Huang σε συνέντευξή του στο Bloomberg Television. Πρόσθεσε ότι ο οδικός χάρτης μηχανικής των εταιρειών εκτείνεται για μια δεκαετία.

Η Nvidia επιδιώκει να διευρύνει την εμβέλεια της υποδομής AI

Η συμφωνία εντάσσεται στην ευρύτερη προσπάθεια της Nvidia να διατηρήσει κεντρική θέση στην υποδομή AI, ακόμη και καθώς μεγάλοι πελάτες αναπτύσσουν δικά τους chips.

Η MediaTek επιδιώκει να επεκταθεί πέρα από την παραδοσιακή εξάρτησή της από την αγορά smartphones και τοποθετείται όλο και περισσότερο ως σχεδιαστικός εταίρος για μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες που αναπτύσσουν προσαρμοσμένους επεξεργαστές AI.

Οι πρόσφατες συνεργασίες της περιλαμβάνουν την Alphabet/Google, ενώ η Nvidia και η MediaTek συνεργάζονται επίσης στην προσπάθεια του κατασκευαστή να εισέλθει στην αγορά φορητών υπολογιστών.

Η MediaTek βοηθά την Nvidia να αναπτύξει το προϊόν RTX Spark για φορητούς υπολογιστές.

Η ταϊβανική εταιρεία είχε νωρίτερα προβλέψει πωλήσεις chips AI περίπου $2 δισ. φέτος και στοχεύει σε μερίδιο 15% ενός τμήματος $80 δισ. την επόμενη χρονιά.

Η επένδυση της Nvidia ακολουθεί παρόμοια διεύρυνση συνεργασίας με την Amazon.

Η Amazon συμφώνησε να αναπτύξει επιπλέον 2 εκατομμύρια εξαρτήματα της Nvidia και να χρησιμοποιήσει την τεχνολογία σύνδεσης της Nvidia με τα δικά της εσωτερικά αναπτυγμένα chips.

Ο Huang είπε ότι η διευρυμένη σχέση σημαίνει ότι και οι δύο εταιρείες διευρύνουν τις αντίστοιχες αλυσίδες εφοδιασμού τους.

Η τεχνολογία XPU της MediaTek θα ενταχθεί στην αλυσίδα εφοδιασμού της Nvidia, ενώ το οικοσύστημα δικτύωσης της Nvidia θα αποτελέσει μέρος της αλυσίδας της MediaTek.

Η MediaTek επωφελείται καθώς εξαπλώνονται τα προσαρμοσμένα chips AI

Η συμφωνία έρχεται την ώρα που υπερ-κλίμακες (hyperscalers) όπως η Amazon, η Google και η Microsoft αναπτύσσουν ολοένα και περισσότερο εσωτερικά chips για να συμπληρώσουν ή να αντικαταστήσουν μέρος του υλικού της Nvidia.

Παρά αυτές τις προσπάθειες, η Nvidia συνεχίζει να προβλέπει ισχυρή ανάπτυξη. Η εταιρεία αναμένει οι πωλήσεις να αυξηθούν περισσότερο από 70% τον επόμενο χρόνο.

Η κλίμακα των επενδύσεων της Nvidia σε εταιρείες στο οικοσύστημα AI έχει επίσης εγείρει ανησυχίες μεταξύ ορισμένων επενδυτών για πιθανές κυκλικές σχέσεις μεταξύ προμηθευτών chips και των πελατών τους.

Ο Huang απέκλεισε αυτήν την χαρακτηρισμό συζητώντας τη συμφωνία με τη MediaTek.

«Δεν είναι κυκλικό επειδή προφανώς εκείνοι κάνουν τις δικές τους επιχειρήσεις και εμείς κάνουμε τις δικές μας, και η MediaTek είναι ήδη εξαιρετικά κερδοφόρα, εξαιρετικά επιτυχημένη», είπε ο Huang.

Εν τω μεταξύ, η Melius Research αύξησε τον στόχο τιμής της Nvidia στα $420 από $400, διατηρώντας σύσταση Buy. Η εταιρεία τόνισε την προσδοκία της Nvidia για πάνω από 70% αύξηση εσόδων τον επόμενο χρόνο παρά τα χαμηλότερα μεικτά περιθώρια.

Οι δεσμεύσεις αγοράς της Nvidia επίσης αυξήθηκαν σε $279 δισ. από $119 δισ., ενώ οι συνολικές δεσμεύσεις έφτασαν τα $366 δισ., αντανακλώντας σε μεγάλο βαθμό ανάγκες μνήμης.

Η εταιρεία δήλωσε ότι σχεδιάζει να επιστρέψει στους μετόχους πάνω από 60% της ελεύθερης ταμειακής ροής, με τις επαναγορές να αναμένονται αυξημένες του χρόνου.

Η Melius αύξησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2029 στα $21,11 και βασίζει τον νέο στόχο τιμής σε πολλαπλάσιο 20 φορές αυτή την εκτίμηση.

Η εταιρεία ανέφερε ότι η Nvidia μπορεί να πλησιάζει μια ακόμη έξαρση, αν και αναγνώρισε συνεχιζόμενες ανησυχίες γύρω από το ευρύτερο trade της AI.