Δείκτης Nikkei 225: ανάλυση — άνοδος αποδόσεων στην Ιαπωνία, βουτιά SoftBank

Ο δείκτης Nikkei 225 συνέχισε την ισχυρή καθοδική του πορεία, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τις August 5 φέτος και στο -11.80% από το υψηλότερο σημείο του φέτος. Αυτή η υποχώρηση συνέβη καθώς οι εντάσεις ΗΠΑ-Ιράν και οι αποδόσεις των ιαπωνικών ομολόγων συνέχισαν την ανοδική τους πορεία. Υποχώρησε στις 64,253 μονάδες, με τις περισσότερες ιαπωνικές εταιρείες να κινούνται στο κόκκινο.

Δείκτης Nikkei 225 καθώς αυξάνονται οι αποδόσεις ομολόγων της Ιαπωνίας

Ο δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε, αντανακλώντας την επίδοση άλλων παγκόσμιων δεικτών καθώς η πτώση στα ιαπωνικά ομόλογα συνεχίστηκε. Τα δεδομένα δείχνουν ότι η δεκαετής απόδοση εκτοξεύθηκε στο 3%, το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δεκαετιών. Παρομοίως, η 30ετής απόδοση σκαρφάλωσε στο 4.17%, πολύ υψηλότερα από το χαμηλό της πανδημίας στο 0.113%.

Οι αποδόσεις των ιαπωνικών ομολόγων συνέχισαν να ανεβαίνουν καθώς πλήττονται οι ανησυχίες για την οικονομία και τις δημόσιες δαπάνες, που παραμένουν σε υψηλό επίπεδο. Υπό την Sanae Takaichi, οι δαπάνες και τα ελλείμματα προϋπολογισμού συνεχίζουν να διευρύνονται.

Το ιαπωνικό γιέν επίσης υποχώρησε αισθητά αυτήν την εβδομάδα. Τα δεδομένα δείχνουν ότι το ζεύγος USD/JPY διέσχισε το σημαντικό ορόσημο των 160, συνεχίζοντας μια ανοδική τάση που ξεκίνησε στις August 3rd όταν βρέθηκε στο 155.22 μετά την παρέμβαση του Trump.

Ο δείκτης Nikkei 225 έχει επίσης υποχωρήσει καθώς οι traders προβλέπουν ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) θα αυξήσει τα επιτόκια αργότερα αυτόν τον μήνα. Οι πιθανότητες γι’ αυτήν την κίνηση αυξήθηκαν στο 91% στην Polymarket και την Kalshi. Οι μετοχές τείνουν να υποαποδίδουν όποτε η κεντρική τράπεζα αυξάνει τα επιτόκια.

Οι μετοχές έπεσαν επίσης μετά την επανέναρξη των εχθροπραξιών μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. Οι ΗΠΑ εξαπέλυσαν επιθέσεις την Τρίτη ως αντεκδίκηση για τις επιθέσεις του Ιράν στην Ιορδανία, που σημειώθηκαν μετά το χτύπημα από τις ΗΠΑ σε κρίσιμες θέσεις κοντά στον Στενό του Χορμούζ. Αυτές οι επιθέσεις ώθησαν υψηλότερα τις τιμές του αργού, με το Brent και το WTI να κινούνται στα $95 και $90, αντίστοιχα.

Η Ιαπωνία είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένη στην κρίση στη Μέση Ανατολή, απ’ όπου εισάγει σημαντικές ποσότητες πετρελαίου. Αυτό σημαίνει επίσης ότι ο πληθωρισμός στην Ιαπωνία θα συνεχίσει να αυξάνεται σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα.

Οι περισσότερες ιαπωνικές εταιρείες βρέθηκαν σήμερα στο κόκκινο. Ο όμιλος Softbank, που έχει γίνει δείκτης για τον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης, υποχώρησε κατά 6.16% και έχει πλέον χάσει 46% από το υψηλότερο σημείο του φέτος. Η Kioxia επίσης υποχώρησε στα 51,170 yen, -54% από το υψηλό της χρονιάς.

Άλλοι κορυφαίοι ουραγοί ήταν εταιρείες όπως η Toyota Motor, η Tokyo Electron, η Recruit Holdings και η Hitachi.

Τεχνική ανάλυση δείκτη Nikkei 225

Διάγραμμα δείκτη NI225 | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης Nikkei 225 έχει καταρρεύσει από το εφετινό υψηλό των 72,842 του Ιουνίου στο τρέχον 64,266. Δημιούργησε «down-gap» καθώς οι αποδόσεις των ιαπωνικών ομολόγων συνέχισαν να ανεβαίνουν.

Ο δείκτης έχει υποχωρήσει κάτω από τον 50ήμερο κινητό μέσο όρο, ένα σημάδι ότι οι αρκούδες έχουν τον έλεγχο προς το παρόν. Επίσης, οι δύο γραμμές του Percentage Price Oscillator (PPO) έχουν σχηματίσει μοτίβο bearish crossover.

Συνεπώς, ο δείκτης θα συνεχίσει πιθανώς να υποχωρεί, ενδεχομένως προς το κρίσιμο επίπεδο στήριξης των 60,000.