Snowflake: πτωτική απόκλιση πριν τα αποτελέσματα — άνοδος ή κατάρρευση;

Η μετοχή της Snowflake παρέμεινε σε στενό εύρος τις τελευταίες εβδομάδες, αλλά αυτό μπορεί να αλλάξει αργότερα σήμερα, September 2nd, όταν η εταιρεία δημοσιεύσει τα οικονομικά της αποτελέσματα. Η SNOW διαπραγματευόταν στα $319.80, ελαφρώς χαμηλότερα από το υψηλό του προηγούμενου μήνα στα $341. 

Η Snowflake ανακοινώνει αποτελέσματα ενώ συνεχίζεται η δυναμική ανάπτυξη

Η Snowflake, μία από τις κορυφαίες τεχνολογικές εταιρείες που λειτουργεί μία από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες αποθήκευσης δεδομένων στην τεχνολογία, εμφανίζει ισχυρή ανάπτυξη στην εποχή της τεχνητής νοημοσύνης. Καταγράφει άνοδο στη ζήτηση, με κορυφαίους πελάτες εταιρείες όπως οι Honeywell, Amazon, Siemens Energy, Accor και Zurich. 

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι η ανάπτυξη της εταιρείας ενισχύθηκε στο πρώτο τρίμηνο του έτους. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 33% στο πρώτο τρίμηνο σε $1.39 δισ., με το ποσοστό καθαρής διατήρησης (net retention rate) να ανεβαίνει στο 126%. Η ανάπτυξη αυτή τροφοδοτήθηκε από το Cortex Code και τη Snowflake Intelligence.

Μια πιο προσεκτική ματιά στα αποτελέσματα έδειξε ότι ο αριθμός πελατών που ξοδεύουν $1 εκατ. ή περισσότερα ετησίως αυξήθηκε σε 779, έναν αριθμό που συνεχίζει την πρόσφατη ανοδική τάση. 

Οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι ότι η ανάπτυξη της εταιρείας έχει περαιτέρω δυναμική καθώς ο όγκος δεδομένων αυξάνεται. Τα δεδομένα του Yahoo Finance δείχνουν ότι οι αναλυτές αναμένουν πως τα αποτελέσματα θα δείξουν άνοδο εσόδων 30% σε $1.48 δισ. Τα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να διαμορφωθούν στα $0.45 από $0.35 πέρυσι.

Για το έτος, τα έσοδα αναμένονται να αυξηθούν κατά 30% σε $6.1 δισ., με το EPS να εκτοξεύεται από $1.25 στα $1.94. Ιστορικά, η Snowflake έχει μακρά παράδοση να παρουσιάζει καλύτερα αποτελέσματα από τις προσδοκίες, κάτι που υποδηλώνει ότι το πραγματικό νούμερο ενδέχεται να είναι ανώτερο αυτό το τρίμηνο.

Η πρόκληση, ωστόσο, είναι ότι η Snowflake είναι μία από τις πιο ακριβές εταιρείες στις ΗΠΑ σε πολλούς δείκτες. Για παράδειγμα, η κεφαλαιοποίησή της ανήλθε πάνω από $110 δισ., αντιπροσωπεύοντας 14x των εσόδων του 2027.

Ο μελλοντικός δείκτης τιμής προς κέρδη έχει εκτοξευθεί στο 171, πολύ υψηλότερα από άλλες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων ταχέως αναπτυσσόμενων ονομάτων όπως η Nvidia και η AMD. Ο μόνος ενθαρρυντικός δείκτης είναι ο κανόνας Rule-of-40, που λαμβάνει υπόψη την ανάπτυξη εσόδων και τα περιθώρια κερδοφορίας. Σε αυτή την περίπτωση, με βάση το περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών, έχει ποσοστό 49,7%. 

Αυτοί οι δείκτες αποτίμησης εξηγούν γιατί οι αναλυτές έχουν συγκρατημένα καθοδική προοπτική για την εταιρεία. Η Rosenblatt Securities ανέβασε τον στόχο στα $345, ενώ οι Barclays, Benchmark και Truist έχουν στόχους $332, $360 και $360, αντίστοιχα.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Snowflake

Διάγραμμα μετοχής SNOW | Πηγή: TradingView

Η τεχνική εικόνα υποδηλώνει ότι η μετοχή SNOW ενδέχεται να υποχωρήσει βραχυπρόθεσμα, ειδικά με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων αργότερα σήμερα. Ο δείκτης Percentage Price Oscillator (PPO) έχει σχηματίσει πτωτική απόκλιση, καθώς συνεχίζει να πέφτει τις τελευταίες εβδομάδες. Ομοίως, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχει παρουσιάσει πτώση στο ίδιο διάστημα. 

Η μετοχή βρίσκεται επίσης πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους 50 και 100 ημερών (EMA), κάτι που σημαίνει ότι μπορεί να υπάρξει επιστροφή προς τη μέση τιμή. Επομένως, η μετοχή μπορεί να υποχωρήσει στο κρίσιμο επίπεδο στήριξης των $300. Μια κίνηση πάνω από το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης των $341 θα ακυρώσει το ανοδικό σενάριο.