Dow +200 μον. — μετοχές AI στηρίζουν το κλίμα εν μέσω ανησυχιών για Ιράν και αποδόσεις

Οι αμερικανικές μετοχές άνοιξαν μεικτά την Τετάρτη, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν τις ανανεωμένες εντάσεις ΗΠΑ-Ιράν, την άνοδο των παγκόσμιων αποδόσεων ομολόγων και τη συνεχιζόμενη δυναμική στο εμπόριο τεχνητής νοημοσύνης.

Οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 κινήθηκαν ανοδικά, ενώ ο Nasdaq Composite υποχώρησε καθώς οι επενδυτές εκτίμησαν τον αντίκτυπο των υψηλότερων τιμών πετρελαίου στον πληθωρισμό και στην προοπτική πολιτικής της Federal Reserve.

Οι μετοχές AI στηρίζουν το κλίμα καθώς οι αγορές αξιολογούν τις εντάσεις στο Ιράν

Ο Dow Jones Industrial Average ενισχύθηκε κατά 215 μονάδες, ενώ ο S&P 500 κέρδισε 0.10% και ο Nasdaq Composite υποχώρησε 0.05%.

Οι ανανεωμένες συγκρούσεις ΗΠΑ-Ιράν έφεραν ξανά στο επίκεντρο τους γεωπολιτικούς κινδύνους μετά από αρκετές εβδομάδες σχετικής ηρεμίας. Η τελευταία στρατιωτική ενέργεια αναζωπύρωσε επίσης ανησυχίες για την ενεργειακή προσφορά και τον πληθωρισμό, ιδίως καθώς οι τιμές πετρελαίου παραμένουν κοντά στα $90 το βαρέλι.

Ταυτόχρονα, η παρατεταμένη αισιοδοξία γύρω από την υποδομή τεχνητής νοημοσύνης παρείχε στήριξη σε τμήματα του τεχνολογικού τομέα.

Οι μετοχές της Dell ανέβασεσαν 6.65% στις συναλλαγές αφού η εταιρεία αύξησε τις ετήσιες εκτιμήσεις κερδών και εσόδων.

Οι μετοχές της Nvidia αυξήθηκαν 1.01%, ενώ οι Apple και Tesla υποχώρησαν κατά 0.26% και 0.79% αντίστοιχα.

Η μικτή εικόνα αντικατόπτρισε τις προσπάθειες των επενδυτών να εξισορροπήσουν γεωπολιτικούς και μακροοικονομικούς κινδύνους με τις προσδοκίες για συνεχιζόμενη αύξηση των δαπανών σχετικών με την AI.

Η άνοδος των αποδόσεων πιέζει τις μετοχές

Οι υψηλότερες αποδόσεις των Treasury παρέμειναν κύρια ανησυχία για τους επενδυτές μετοχών.

Η απόδοση του 10ετούς Treasury των ΗΠΑ άγγιξε προσωρινά το 4.814% την Τετάρτη, το υψηλότερο επίπεδο από τον November 2023, πριν υποχωρήσει κατά δύο μονάδες βάσης.

Οι αποδόσεις ομολόγων αυξήθηκαν επίσης στο Ηνωμένο Βασίλειο, στη Γερμανία και στη Γαλλία, ενώ η απόδοση του 10ετούς ιαπωνικού κρατικού ομολόγου παρέμεινε κοντά σε πολυετούς κορυφές.

Η άνοδος των αποδόσεων μπορεί να ασκήσει πίεση στις αποτιμήσεις των μετοχών, καθώς αυξάνει το επιτόκιο προεξόφλησης που εφαρμόζεται στα μελλοντικά εταιρικά κέρδη.

Οι επενδυτές ανησυχούν όλο και περισσότερο ότι οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου θα μπορούσαν να προσθέσουν στον πληθωρισμό και να περιπλέξουν τις αποφάσεις επιτοκίων της Fed.

Οι αγορές τώρα τιμολογούν πιθανότητα 66% για αύξηση επιτοκίων τον September, από περίπου 37% μια εβδομάδα νωρίτερα, σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch.

Η αύξηση ακολούθησε σχόλια του προέδρου της Federal Reserve Kevin Warsh που έδιναν μεγαλύτερη έμφαση στον έλεγχο του πληθωρισμού.

Οι παγκόσμιες αγορές υποχωρούν καθώς οι επενδυτές περιμένουν τα στοιχεία για την απασχόληση

Η αδυναμία ήταν εντονότερη στις υπεράκτιες αγορές. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχώρησε 0.49%, ενώ ο FTSE 100 και ο CAC 40 έχασαν περίπου 0.6% ο καθένας.

Ο γερμανικός DAX έκλεισε με πτώση 0.7% και ο ιταλικός FTSE MIB υποχώρησε 0.5%.

Οι ασιατικές αγορές επίσης κινήθηκαν χαμηλότερα. Ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας έχασε 2.85%, ο Kospi της Ν. Κορέας υποχώρησε 4%, ο S&P/ASX 200 της Αυστραλίας έκλεισε 0.97% χαμηλότερα και ο κινεζικός CSI 300 έκλεισε 1.38% χαμηλότερα.

Οι επενδυτές επίσης περιμένουν την Παρασκευή τα αμερικανικά στοιχεία για την απασχόληση για επιπλέον ενδείξεις σχετικά με την οικονομία και την επόμενη κίνηση της Federal Reserve.

Προερχόμενα από αυτή την αναφορά, η ADP ανέφερε ότι οι ιδιωτικοί εργοδότες των ΗΠΑ προσέθεσαν 38,000 θέσεις εργασίας τον August, κάτω από τις αναθεωρημένες προς τα πάνω 46,000 θέσεις τον July και τις 47,000 που ανέμεναν οι οικονομολόγοι.

Οι προσλήψεις επικεντρώθηκαν σε μεγάλο βαθμό στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης και σε αρκετούς άλλους κλάδους.

Το ασθενέστερο του αναμενομένου στοιχείο για τις ιδιωτικές θέσεις εργασίας προσθέτει ένα ακόμη δεδομένο για τις αγορές που αξιολογούν την ισορροπία μεταξύ οικονομικής ανάπτυξης, πληθωρισμού και νομισματικής πολιτικής καθώς ξεκινά το εμπόριο του Σεπτεμβρίου.