Ανάλυση μετοχής Cloudflare: ανοδική προοπτική αλλά ρίσκο αποτίμησης

Το ράλι της μετοχής Cloudflare συνεχίζεται καθώς η ζήτηση για τις υπηρεσίες της αυξάνεται, ενισχυμένη από το συνεχιζόμενο κύμα ανάπτυξης των πρακτόρων AI. Αυτή η δυναμική υποδηλώνει ότι το ράλι έχει ακόμη περιθώρια. Οι μετοχές διαπραγματεύονταν στα $314, αυξημένες κατά 98% από το χαμηλό τους φέτος.

Οι υπηρεσίες της Cloudflare επωφελούνται από το ράλι των πρακτόρων AI

Η Cloudflare, κορυφαία εταιρεία λογισμικού, έχει γίνει μία από τις κύριες ωφελούμενες του συνεχιζόμενου κύματος τεχνητής νοημοσύνης. Αυτό συμβαίνει επειδή η ανάπτυξη των πρακτόρων AI έχει ωθήσει περισσότερες εταιρείες να υιοθετήσουν το εργαλείο της για την επαλήθευση ανθρώπων. Σε δήλωση, ο CEO της εταιρείας είπε:

«Καθώς το web μετατοπίζεται προς μηχανές απαντήσεων AI και το εμπόριο που λειτουργεί με πράκτορες, βλέπουμε μια θεμελιώδη επαναγραφή του Διαδικτύου για την κίνηση μηχανής-προς-μηχανή. Η Cloudflare βρίσκεται στο επίκεντρο αυτής της μεταβολής.»

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν πόσο γρήγορα αναπτύσσεται η δραστηριότητα της Cloudflare. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 36% στα $696 εκατ., υψηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών. 

Το μικτό κέρδος ανήλθε στα $499 εκατ., που αντιστοιχούν στο 71,8% των συνολικών εσόδων. Το πρόβλημα, ωστόσο, είναι ότι η εταιρεία κατέγραψε ζημία $169 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, κυρίως λόγω αύξησης $150 εκατ. στα έξοδα αναδιοργάνωσης. Το μη-GAAP καθαρό εισόδημα, που εξαιρεί αυτά τα έξοδα και την αποζημίωση σε μετοχές, ήταν θετικό κατά $107 εκατ. 

Η ανάπτυξη της Cloudflare θα συνεχιστεί

Οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι ότι η εταιρεία έχει περαιτέρω περιθώρια ανάπτυξης καθώς περισσότερες εταιρείες και κυβερνήσεις υιοθετούν την πλατφόρμα της. Ο μέσος εκτιμώμενος των αναλυτών προβλέπει ότι τα έσοδα θα αυξηθούν κατά 31% στο τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τα $738 εκατ. 

Τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου αναμένεται να αυξηθούν κατά 30% στα $798 εκατ., φέρνοντας το ετήσιο σύνολο πάνω από $2,8 δισ. Αυτά είναι ισχυρά νούμερα για εταιρεία που ξεκίνησε το 2009. Θα αυξηθούν στη συνέχεια στα $3,7 δισ. τον επόμενο χρόνο. 

Αυτοί οι αριθμοί εξηγούν γιατί οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την εταιρεία. Η Citigroup ανέβασε τη σύστασή της σε «outperform», ενώ η Scotiabank αύξησε τον στόχο από $300 σε $390. Η Morgan Stanley ανέβασε τον στόχο στα $370, ενώ η Wells Fargo τον αύξησε επίσης στα $370. 

Οι αναλυτές επικαλούνται την αύξηση εσόδων της εταιρείας, το ισχυρό μερίδιό της στην αγορά CDN και τις θετικές επιδράσεις από την τεχνητή νοημοσύνη.

Το πρόβλημα, ωστόσο, είναι ότι η εταιρεία έχει υπερτιμηθεί σημαντικά. Προσθέτοντας την αύξηση εσόδων 33% με το καθαρό περιθώριο -8%, ο δείκτης Rule-of-40 διαμορφώνεται στο 25%. 

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Cloudflare

Διάγραμμα μετοχής Cloudflare | Πηγή: TradingView

Η μετοχή NET εμφανίζει ενθαρρυντικά τεχνικά στοιχεία. Έχει σχηματίσει ανερχόμενο κανάλι και πλησιάζει σταδιακά το ιστορικό υψηλό της. 

Η μετοχή έχει σχηματίσει ένα σχεδόν τέλειο ανερχόμενο κανάλι. Ταυτόχρονα παραμένει πάνω από τον 50ήμερο εκθετικό κινητό μέσο (EMA).

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχει αναστραφεί και ανέβηκε πάνω από το ουδέτερο επίπεδο του 50. Επομένως, ο δρόμος με τη μικρότερη αντίσταση για τις μετοχές είναι ανοδικός, με αρχικό στόχο τα $331, το ιστορικό υψηλό. Μία διάσπαση πάνω από αυτήν την τιμή θα προμηνύει περαιτέρω κέρδη, πιθανώς μέχρι το ψυχολογικό επίπεδο των $400.