Dow -150 μον.: πετρέλαιο >$100, αυξάνονται οι πιθανότητες αύξησης από Fed

Οι μετοχές στις ΗΠΑ άνοιξαν με απώλειες την Πέμπτη, καθώς οι αμερικανικές τιμές πετρελαίου ανέβηκαν πάνω από $100 το βαρέλι και ο υψηλότερος του αναμενόμενου ετήσιος πληθωρισμός παραγωγού ενίσχυσε τις ανησυχίες για τα επιτόκια.

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 153 μονάδες, ενώ ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,56%. Ο Nasdaq Composite υποχώρησε 0,81%. Οι βασικοί δείκτες έρχονταν μετά από τρεις ημέρες πτωτικής διαδρομής.

Οι τιμές του πετρελαίου αύξησαν την πίεση στις αγορές καθώς η σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν μπήκε στον έβδομο μήνα, διαταράσσοντας τις οδούς εφοδιασμού ενέργειας μέσω του Στενού του Χορμούζ και της Ερυθράς Θάλασσας.

Τιμές πετρελαίου πάνω από $100

Το αμερικανικό West Texas Intermediate (WTI) αυξήθηκε περισσότερο από 4,6% και πέρασε πάνω από $100 το βαρέλι, ενώ το Brent ανέβηκε πάνω από $105.

Το Brent είχε ήδη ξεπεράσει τα $100 στην προηγούμενη συνεδρίαση, επεκτείνοντας το ράλι που τροφοδοτείται από ανησυχίες για περαιτέρω διαταραχές στην προσφορά.

Η παρατεταμένη σύγκρουση έχει αυξήσει τις ανησυχίες για τις παγκόσμιες προμήθειες ενέργειας και τον πιθανό πληθωριστικό αντίκτυπο των υψηλότερων τιμών καυσίμων.

Το Στενό του Χορμούζ και η Ερυθρά Θάλασσα παραμένουν σε μεγάλη διατάραξη, ενώ η σύγκρουση δείχνει λίγα σημάδια αποκλιμάκωσης.

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου ώθησε επίσης υψηλότερα τις αποδόσεις των Treasury, προσθέτοντας μια ακόμη πηγή πίεσης για τις μετοχές.

Οι υψηλότερες αποδόσεις μπορούν να κάνουν τις μετοχές σχετικά λιγότερο ελκυστικές, αυξάνοντας την απόδοση που προσφέρουν τα κρατικά ομόλογα.

Ο πληθωρισμός παραγωγού διατηρεί τη Fed στο επίκεντρο

Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) του Υπουργείου Εργασίας των ΗΠΑ αυξήθηκε 0,4% τον Αύγουστο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ευθυγραμμιζόμενος με τις προσδοκίες των οικονομολόγων.

Σε ετήσια βάση, ωστόσο, ο PPI αυξήθηκε 5,4%, ελαφρώς πάνω από το 5,3% που περίμεναν οι οικονομολόγοι σε έρευνα του Reuters.

Τα δεδομένα έρχονται εν όψει του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) της Παρασκευής, τον οποίο οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν στενά για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με την πορεία των επιτοκίων της Federal Reserve.

Η έκθεση PPI έχει αυξήσει την προσοχή στην πιθανότητα μιας ακόμη αύξησης των επιτοκίων στη συνεδρίαση της Fed την επόμενη εβδομάδα.

Τα futures για τα Fed funds αποτιμούσαν 70% πιθανότητα για αύξηση 25 μονάδων βάσης μετά τα δεδομένα, σε σύγκριση με περίπου 64% πριν την έκθεση, σύμφωνα με το CME FedWatch Tool.

Οι αποδόσεις των διετών Treasury, που είναι ιδιαίτερα ευαίσθητες στις προσδοκίες νομισματικής πολιτικής, αυξήθηκαν στο 4,490%, το υψηλότερο επίπεδό τους από το 2024.

Οι αποδόσεις Treasury ασκούν πίεση στις μετοχές

Η απόδοση αναφοράς του 10ετούς Treasury ανέβηκε στο 4,901%, το υψηλότερο επίπεδο από το 2023, παρά το σχέδιο του Υπουργείου Οικονομικών να επαναγοράσει έως $6 δισεκατομμύρια σε μακροπρόθεσμα κρατικά ομόλογα.

Η επαναγορά έχει σκοπό να βοηθήσει στη διαχείριση των μακροπρόθεσμων αποδόσεων Treasury, αλλά η άνοδος των αποδόσεων δείχνει ότι ο άμεσος αντίκτυπός της ήταν περιορισμένος.

Οι υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις έχουν προσθέσει πίεση στις μετοχές καθώς οι επενδυτές εκτιμούν τις προοπτικές για το κόστος δανεισμού και την οικονομική ανάπτυξη.

Μετοχές ημιαγωγών υψηλού beta που είχαν οδηγήσει την ευρύτερη αγορά βρέθηκαν επίσης υπό πίεση.

Οι μετοχές της Intel υποχώρησαν 4,5% στις συναλλαγές, ενώ η Micron Technology σημείωσε πτώση 3,6%.

Μεταξύ άλλων αξιοσημείωτων κινήσεων, οι μετοχές της Macy's έπεσαν 2,84% παρά την άνοδο των ετήσιων εκτιμήσεων μετά την ισχυρότερη απόδοση των δικτύων Bloomingdale's και Bluemercury.

American Eagle Outfitters κατέγραψε πτώση 12,14% αφού διατήρησε την ετήσια πρόβλεψη συγκρίσιμων πωλήσεων και προειδοποίησε ότι τα μικτά περιθώρια του τρέχοντος τριμήνου ενδέχεται να παραμείνουν αμετάβλητα σε σχέση με έναν χρόνο νωρίτερα.

Οι μετοχές της Apple ενισχύθηκαν 1,93% μετά το λανσάρισμα την προηγούμενη ημέρα του $1,999 folding Duo iPhone.

Οι επενδυτές τώρα περιμένουν την έκθεση CPI της Παρασκευής για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με το αν η Fed θα αυξήσει τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα.