CPI ΗΠΑ σήμερα: 5 μετοχές που θα εκτοξευθούν σε περίπτωση έκπληξης στον πληθωρισμό

Η Wall Street περιμένει την αναφορά CPI της Παρασκευής, που μπορεί να καθορίσει εάν η Federal Reserve θα αυξήσει τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα.

Ο δείκτης CPI για τον Αύγουστο αναμένεται να αυξηθεί 0,4% σε σχέση με τον Ιούλιο και 3,4% σε ετήσια βάση, ενώ ο βασικός πληθωρισμός προβλέπεται στο 0,2% μηνιαίως και 2,4% ετησίως.

Οι αγορές τιμολογούν περίπου 70% πιθανότητα αύξησης κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας από τη Fed, ενώ η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού Treasury έχει φτάσει κοντά στο 5%.

Μια ηπιότερη ένδειξη στον βασικό δείκτη θα μπορούσε να δώσει υπερβολική ώθηση σε πέντε μετοχές ευαίσθητες στα επιτόκια.

Η μετοχή της Opendoor μπορεί να είναι το πιο υψηλού beta στοίχημα για την κατοικία

Η Opendoor έχει άμεση έκθεση στην κυκλοφορία στην αγορά κατοικίας και στις χρηματοδοτικές συνθήκες.

Χαμηλότερες αποδόσεις Treasury μπορούν να μεταφραστούν σε φθηνότερα στεγαστικά δάνεια, βελτιώνοντας τη συναλλακτική δραστηριότητα και μειώνοντας το κόστος κατοχής ακινήτων στον ισολογισμό της.

Ο αναλυτής της JPMorgan, Dae K Lee, παραμένει εποικοδομητικός ακόμη και χωρίς μακροοικονομική ανάκαμψη.

Ο Lee διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και στόχο τα $8, υποστηρίζοντας ότι η Opendoor «μπορεί να φτάσει σε κερδοφορία ANI» χωρίς να απαιτείται ευρεία ανάκαμψη στην αγορά κατοικίας.

Αυτό καθιστά ένα ψυχρό αποτέλεσμα CPI προσθετικό παρά απαραίτητο. Εάν οι προσδοκίες για τα στεγαστικά επιτόκια υποχωρήσουν απότομα, οι επενδυτές θα μπορούσαν γρήγορα να επανεκτιμήσουν ένα από τα πιο ευαίσθητα στα επιτόκια ονόματα στην αγορά κατοικίας.

Η μετοχή της Rocket μπορεί να επανεκτιμηθεί αν αλλάξουν οι υποθέσεις για τα στεγαστικά

Η Rocket Companies έχει ακόμη πιο άμεση σχέση με τα επιτόκια, καθώς η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια είναι εξαιρετικά ευαίσθητη στο κόστος δανεισμού, πράγμα που σημαίνει ότι οι χαμηλότερες αποδόσεις Treasury μπορούν να στηρίξουν τις αναχρηματοδοτήσεις και τη δραστηριότητα αγορών κατοικιών.

Ο αναλυτής της Morgan Stanley, Jeffrey Adelson, αναβάθμισε τη Rocket σε Overweight με στόχο τα $19.

Σύμφωνα με το The Fly, ο Adelson είπε ότι οι μετοχές στην ουσία τιμολογούσαν στεγαστικά επιτόκια 6,5% ή υψηλότερα «επ’ αόριστον», προβλέποντας παράλληλα «ισχυρή ανάπτυξη EPS από εδώ και πέρα».

Ένα ηπιότερο αποτέλεσμα CPI θα μπορούσε να αμφισβητήσει αυτήν την υπόθεση. Αν οι traders τιμολογήσουν χαμηλότερα επιτόκια πολιτικής και κόστος στεγαστικών, οι προοπτικές κερδών της Rocket θα μπορούσαν να βελτιωθούν μαζί με την αποτίμησή της.

Η μετοχή της Affirm μπορεί να ανακουφιστεί από δύο πλευρές

Η Affirm έχει να κερδίσει εάν ο πιο δροσερός πληθωρισμός μειώσει την πίεση χρηματοδότησης ενώ παράλληλα διατηρεί το κόστος δανεισμού των καταναλωτών αρκετά προσιτό για να στηρίξει την αύξηση των συναλλαγών.

Η Loop Capital ξεκίνησε πρόσφατα κάλυψη με Buy και στόχο $105.

Σύμφωνα με το TipRanks, ο αναλυτής Reginald Smith χαρακτήρισε την Affirm ως μία από τις «ισχυρότερες ιστορίες ανάπτυξης στην καταναλωτική fintech» και αναμένει ότι ο συνολικός όγκος εμπορευμάτων και τα έσοδα θα αυξηθούν πάνω από 25%.

Οι χαμηλότερες αποδόσεις δεν θα εξαλείψουν τον πιστωτικό κίνδυνο, αλλά μπορούν να βελτιώσουν το χρηματοδοτικό υπόβαθρο που υποστηρίζει αυτήν την ανάπτυξη.

Για την Affirm, το καλύτερο αποτέλεσμα CPI είναι αυτό που μειώνει το κόστος χρηματοδότησης χωρίς να σηματοδοτεί ασθενέστερη καταναλωτική ζήτηση.

Η μετοχή της Carvana μπορεί να ωφεληθεί από φθηνότερες μηνιαίες δόσεις

Η ευαισθησία της Carvana προκύπτει από την προσιτότητα των οχημάτων.

Οι αγοραστές μεταχειρισμένων αυτοκινήτων επικεντρώνονται σε μεγάλο βαθμό στις μηνιαίες δόσεις, καθιστώντας τα επιτόκια χρηματοδότησης βασικό στοιχείο της αγοραστικής τους δύναμης.

Χαμηλότερο κόστος δανεισμού μπορεί να βελτιώσει την προσιτότητα χωρίς να απαιτείται από την Carvana να μειώσει επιθετικά τις τιμές των οχημάτων.

Ο αναλυτής της Citizens, Andrew Boone, μείωσε πρόσφατα τον στόχο του στα $83 αλλά συνέχισε να περιγράφει την Carvana ως «Structural Winner».

Μια αρνητική έκπληξη στον CPI θα μπορούσε να ενισχύσει αυτήν τη θεώρηση, μειώνοντας μία από τις μεγαλύτερες μακροοικονομικές πιέσεις που αντιμετωπίζουν οι αγοραστές αυτοκινήτων.

Η μετοχή της Coinbase είναι το υψηλού beta wildcard για ρίσκο-on

Η Coinbase έχει τη λιγότερο άμεση λειτουργική σύνδεση με τα επιτόκια, αλλά πιθανώς την πιο εκρηκτική αντίδραση εάν ο CPI πυροδοτήσει ένα ευρύτερο risk-on reversal.

Μια πιο δροσερή ένδειξη θα μπορούσε να σύρει χαμηλότερα τις αποδόσεις Treasury και το δολάριο, να μειώσει τις προσδοκίες για αυξήσεις της Fed και να στηρίξει το Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα.

Οι υψηλότερες τιμές κρυπτονομισμάτων γενικά ενθαρρύνουν τη συναλλακτική δραστηριότητα, έναν σημαντικό οδηγό εσόδων για την Coinbase.

Η Morgan Stanley ξεκίνησε κάλυψη την Πέμπτη με αξιολόγηση Equal Weight και στόχο $250.

«Είμαστε πιο εποικοδομητικοί στην εταιρική πλατφόρμα από ό,τι στις μετοχές στην τρέχουσα αποτίμηση», είπε ο αναλυτής Michael Cyprys, σύμφωνα με το Investing.com.

Η επιφύλαξή του αντικατοπτρίζει το ευρύ φάσμα πιθανών αποτελεσμάτων για την Coinbase, αλλά αυτός είναι και ο λόγος που η μετοχή ανήκει σε αυτήν τη λίστα.