Gli investitori tirano un sospiro di sollievo dopo la relazione del Q1 della J.P. Morgan

La stagione dei guadagni aziendali degli Stati Uniti è iniziata martedì mattina, quando la banca J.P. Morgan (NYSE: JPM) ha riportato i risultati del primo trimestre, che hanno avuto alcuni incoraggianti risultati.

Utile in calo del 69%

J.P. Morgan ha dichiarato di aver guadagnato 78 centesimi per azione nel primo trimestre, con un leggero calo delle entrate del 3% rispetto all'anno scorso, pari a 29,07 miliardi di dollari. In confronto, gli analisti stavano modellando la grande banca per guadagnare 1,84 dollari per azione su un fatturato di 29,67 miliardi di dollari. Il profitto totale è sceso del 69% rispetto a quello dell'anno scorso di 2,9 miliardi di dollari, soprattutto a causa di ulteriori 6,8 miliardi di dollari di accantonamenti per perdite su prestiti, che hanno portato il suo accantonamento per perdite su crediti a 8,3 miliardi di dollari.

D'altra parte, i ricavi di trading hanno raggiunto un livello record in quanto sono saliti del 32% su base annua, a 7,2 miliardi di dollari. I ricavi del trading a reddito fisso sono saliti del 34%, a 5 miliardi di dollari, grazie alla forte attività dei clienti per quanto riguarda tassi e valute. I ricavi di trading azionario sono saliti del 28%, a 2,2 miliardi di dollari, soprattutto grazie ai maggiori ricavi nei derivati.

Tra gli altri dati chiave del rapporto vi è un aumento del 6% del valore contabile per azione a 75,88 dollari, mentre il valore contabile tangibile per azione è salito del 5% a 60,71 dollari.

Nel corso del trimestre, la J.P. Morgan ha stanziato 6 miliardi di dollari per i riacquisti netti delle sue azioni e ha pagato agli investitori un dividendo di 90 centesimi per azione. Il programma di riacquisto delle azioni è stato sospeso per tutto il secondo trimestre e la società ha detto il 6 aprile che avrebbe preso in considerazione una sospensione del pagamento dei dividendi in futuro.

Le azioni della J.P. Morgan sono aumentate di circa il 2% dopo il rilascio della relazione sugli utili di martedì mattina.

Il CEO Dimon commenta i risultati

Commentando i risultati della J.P. Morgan, il CEO Jamie Dimon ha detto che la società è entrata nella crisi del Coronavirus in una "posizione di forza" e rimane ben capitalizzata con ampia liquidità. La banca è sostenuta da un rapporto CET1 dell'11,5% e da risorse di liquidità totale di oltre 1 trilione di dollari.

Tuttavia, l'amministratore delegato ha anche notato che i suoi 6,8 miliardi di dollari di nuovi accantonamenti per perdite su prestiti sono una mossa necessaria data la "probabilità di una recessione abbastanza grave".

Ampiamente considerato da molti come il più importante CEO bancario al mondo, Dimon ha subito un intervento chirurgico d'urgenza al cuore nel mese di marzo. Da allora si è ripreso e lavora a distanza, ma il tema della successione del CEO aggiunge un altro punto interrogativo in un ambiente altrimenti difficile.

Dimon non ha ancora commentato pubblicamente le sue prospettive per la banca per il resto dell'anno. Gli investitori saranno particolarmente interessati ad ascoltare le sue riflessioni sull'impatto che i bassi tassi d'interesse avranno sugli utili.