Dow chiude in calo mentre Applied Materials guida il calo dei semiconduttori

I titoli statunitensi hanno chiuso in calo venerdì mentre gli investitori incassavano profitti dopo un rally che ha fissato nuovi record, mentre dati sulle vendite al dettaglio più deboli del previsto e la rinnovata pressione sulle azioni dei semiconduttori hanno pesato sul sentiment.

Lo S&P 500 è sceso dello 0,2% chiudendo a 7.785,76 dopo aver toccato nuovi massimi all'inizio della settimana.

Il Nasdaq Composite è calato dello 0,3% a 26.729,16, mentre il Dow Jones Industrial Average ha perso circa 108 punti, ovvero lo 0,2%, chiudendo a 53.732,41.

Nonostante la battuta d'arresto di venerdì, lo S&P 500 ha registrato la terza settimana consecutiva in rialzo, salendo dello 0,4% nella settimana.

Anche il Nasdaq ha segnato il terzo progresso settimanale consecutivo, mentre il Dow ha chiuso la settimana in calo dello 0,6%.

Applied Materials guida il calo dei semiconduttori

Applied Materials ha pesato sul mercato azionario più ampio dopo che gli investitori hanno reagito negativamente alle ultime prospettive sugli utili dell'azienda, nonostante una previsione trimestrale positiva.

Il produttore di attrezzature per chip, le cui azioni sono raddoppiate finora nel 2026 grazie all'ampia domanda legata all'intelligenza artificiale, ha guidato i cali nel settore dei semiconduttori.

Altri titoli di chip legati all'IA, tra cui Broadcom e Intel, sono anch'essi scesi poiché gli investitori restano cauti riguardo alle valutazioni elevate dopo il forte rally dei titoli tecnologici.

La debolezza delle azioni dei semiconduttori è emersa nonostante utili societari robusti.

Secondo LSEG, gli utili aggregati del secondo trimestre per le società dello S&P 500 sono aumentati del 52%, trainati in gran parte da giganti tecnologici come Amazon e Microsoft.

Con oltre il 90% delle società dello S&P 500 che ha pubblicato i risultati trimestrali, la crescita degli utili è attualmente intorno al 50% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, secondo FactSet.

Nel frattempo, le azioni di Reddit sono schizzate dopo che la piattaforma di social media è stata scelta per entrare nello S&P 500 con efficacia dal 18 agosto.

Anche le azioni dei produttori di droni, tra cui Red Cat e Unusual Machines, sono salite dopo che il presidente Donald Trump ha annunciato dazi su droni importati e componenti per droni.

Vendite al dettaglio deboli alimentano le preoccupazioni economiche

I dati economici pubblicati venerdì indicano un'attività dei consumatori più debole.

Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono calate inaspettatamente a luglio dopo un aumento dello 0,2% a giugno, mentre l'indice preliminare di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan è sceso a 51 in agosto, al di sotto delle attese degli economisti fissate a 54,5.

I dati economici più deboli seguono i rapporti sull'inflazione di questa settimana, che in gran parte hanno incontrato le attese e hanno rafforzato l'opinione dei mercati secondo cui la Federal Reserve lascerà i tassi invariati nella riunione di politica monetaria di settembre.

Secondo i dati CME FedWatch, i trader vedono ora una probabilità del 67% che la banca centrale mantenga i tassi fermi il prossimo mese, con una probabilità del 33% di un ulteriore aumento dei tassi.

Titoli energetici in rialzo mentre i prezzi del petrolio aumentano

Mentre i titoli tecnologici faticavano, i titoli energetici hanno sovraperformato grazie all'aumento dei prezzi del petrolio greggio nel contesto delle rinnovate tensioni geopolitiche in Medio Oriente.

Il transito attraverso lo Stretto di Hormuz è rimasto fortemente disturbato dopo ulteriori attacchi a navi, mentre gli Stati Uniti hanno ribadito che potrebbero mantenere indefinitamente un blocco navale nei confronti dell'Iran.

Questi sviluppi hanno sostenuto prezzi del petrolio più elevati e hanno favorito il settore energetico dello S&P 500.

Il mercato più ampio ha inoltre continuato a scambiare a valutazioni elevate nonostante il calo di venerdì.

Lo S&P 500 è attualmente valutato a circa 20 volte gli utili attesi, sopra il multiplo di fine luglio ma al di sotto dei livelli registrati all'inizio del 2026.

Le azioni di Workday sono arretrate dopo il forte balzo della sessione precedente, a seguito di notizie secondo cui la società di private equity Silver Lake è in trattative per acquisire la società software.