Analisi di Nvidia: si trasforma nella 'banca centrale' dell'industria IA

Il titolo Nvidia è salito ed è vicino al suo massimo storico mentre la società si evolve lentamente fino a diventare la banca centrale dell'industria dell'IA, grazie ai suoi ingenti investimenti. NVDA è salito a $230, pochi punti sotto il massimo storico di $236, e questa crescita potrebbe continuare con il proseguire del boom dell'IA.

Nvidia è ora il maggiore investitore nell'IA

Jensen Huang è diventato il maggior investitore nell'industria dell'IA, con la società che sta utilizzando i suoi ingenti proventi per investire nelle aziende più grandi e promettenti del settore. 

La società è diventata il quarto maggior investitore in Intel dopo BlackRock, Vanguard e State Street, con una partecipazione da $19,6 miliardi. Ha investito in altre società quotate come CoreWeave, Nebius, IREN, SpaceX, Lumentum, Coherent e Synopsys. 

Inoltre ha investito in Mistral AI, Nscale, Firmus, Fireworks AI, Lambda, OpenAI, Anthropic e Nokia. Si dice che stia valutando un investimento da $2,5 miliardi in Thinking Machines, una società fondata da Mira Murati che sta costruendo modelli IA open source. 

Proprio questa settimana ha investito $13 miliardi in Hugging Face, un'azienda del settore open source. 

Nvidia ha annunciato altri grandi investimenti. Fornirà a OpenAI il sostegno finanziario per il suo grande progetto di data center in Ohio. Questo centro utilizzerà chip Nvidia, una cosa notevole dato che OpenAI ha sviluppato Jalapeno, il suo chip altamente competitivo.

Nvidia ha inoltre creato un consorzio di banche e società di credito private che fornirà investimenti per $500 miliardi a società dell'industria IA. Le aziende del settore IA potranno accedere a questi fondi e acquistare chip Nvidia.

Questi annunci, tuttavia, hanno suscitato preoccupazioni riguardo a investimenti circolari, ossia situazioni in cui una società investe nei propri clienti, che poi utilizzano le risorse per acquistare i suoi prodotti. 

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Nvidia ha le risorse per finanziare questi investimenti

L'ultimo rapporto sugli utili ha mostrato che la società dispone delle risorse necessarie per finanziare questi investimenti. I risultati più recenti hanno evidenziato che i ricavi sono saliti a $96 miliardi nel secondo trimestre.

La società ha previsto che i ricavi del terzo trimestre saranno di $108 miliardi e che i ricavi annuali supereranno i $411 miliardi. Storicamente la società ha una tendenza a battere le stime degli analisti. Questo significa che i ricavi annuali saliranno oltre $420 miliardi quest'anno.

La società ha inoltre previsto che il suo business continuerà a performare bene l'anno prossimo, con la cifra annuale attesa in crescita del 70%. Gli analisti si aspettavano una crescita di circa il 40%.

Soprattutto, la società risulta ampiamente sottovalutata, con un rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) di 24, leggermente superiore alla mediana del settore di 22 e alla media quinquennale di 42.

Analisi tecnica del prezzo del titolo Nvidia

Grafico NVDA | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo del titolo NVDA è stato in una forte tendenza rialzista negli ultimi mesi. È rimasto al di sopra della trendline ascendente che collega i minimi di aprile 2025, marzo 2026 e luglio di quest'anno. 

Il titolo NVDA è rimasto al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 settimane, segnale che i rialzisti mantengono il controllo. È rimasto inoltre al di sopra dell'indicatore Supertrend.

Pertanto, lo scenario più probabile prevede la continuazione del rialzo, con il prossimo livello di resistenza chiave da monitorare a $250. Una rottura al di sopra di tale resistenza porterebbe a ulteriori guadagni, verso $300.