I futures Nasdaq salgono di 135 punti: 5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

I futures azionari USA erano misti venerdì, con i contratti sul Nasdaq 100 in sovraperformance mentre gli investitori aspettavano il rapporto sull'occupazione di agosto che metterà alla prova il più recente rimbalzo di Wall Street.

I futures sul Nasdaq 100 sono saliti di circa 135 punti (0.4%), i contratti sull'S&P 500 sono aumentati dello 0.1% e i futures sul Dow sono rimasti praticamente invariati nelle prime fasi di contrattazione.

Le azioni sono salite giovedì dopo che il governatore della Federal Reserve Christopher Waller ha segnalato che potrebbe sostenere il mantenimento dei tassi invariati questo mese se l'inflazione continua a raffreddarsi.

Questo ha fatto tornare la probabilità implicita di un aumento a settembre verso il 50%, lasciando i dati sui salari come prossimo grande test per i mercati prima del weekend del Labor Day.

5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

1. Il rapporto sull'occupazione potrebbe riaprire il dibattito sulla Fed

Il rapporto sull'occupazione di agosto, atteso alle 8:30 am ET, è l'evento principale. Gli economisti intervistati da MarketWatch prevedono che l'occupazione non agricola aumenterà di circa 53.000 dopo un calo di 23.000 a luglio, con un tasso di disoccupazione previsto stabile al 4.1%.

Un altro dato debole rafforzerebbe i timori che l'assunzione abbia perso slancio e potrebbe rendere più difficile giustificare un aumento dei tassi a settembre.

Un rapporto più robusto potrebbe riaccendere la pressione sui rendimenti del Treasury e sulle costose azioni growth.

2. Waller ha concesso respiro ai mercati

Waller ha detto che i dati recenti mostrano segnali di disinflazione e ha indicato che favorirebbe il mantenimento dei tassi invariati se questo progresso dovesse continuare.

I mercati hanno reagito rapidamente, con le probabilità di un aumento a settembre in calo a circa il 50% da circa il 63%.

Peter Williams di 22V Research ha affermato che Waller rimane ancora dipendente dai dati ma sembra restio a inasprire la politica a meno che l'inflazione non lo costringa.

Questa posizione ha contribuito al rimbalzo giovedì delle azioni tecnologiche sensibili ai tassi.

3. I futures Nasdaq guidano il movimento pre-market

I futures sul Nasdaq 100 hanno guadagnato circa lo 0.4%, rispetto a un aumento di circa lo 0.1% per l'S&P 500, mentre i futures sul Dow sono rimasti vicino alla parità.

L'S&P 500 era circa lo 0.7% sotto il suo massimo di chiusura record.

Il movimento conta anche per gli investitori che utilizzano piattaforme ETF per seguire gli indici azionari statunitensi più ampi, in particolare i fondi a forte componente tecnologica.

I dati di venerdì potrebbero determinare se il recupero di questa settimana si tradurrà in un'ulteriore spinta verso i record o svanirà con il nuovo aumento dei rendimenti obbligazionari.

4. Lululemon e Adobe scivolano prima dell'apertura

Lululemon è crollata di circa il 18% nel premarket dopo aver tagliato le previsioni per l'intero anno per la seconda volta in questo anno, approfondendo i timori per vendite deboli nelle Americhe a pochi giorni dall'entrata in carica della nuova CEO Heidi O’Neill.

Adobe è scesa di circa il 3% dopo aver nominato Anil Chakravarthy come chief executive from December 1.

Gli investitori avevano ampiamente considerato il responsabile del business creativo David Wadhwani come un probabile successore di Shantanu Narayen, aggiungendo incertezza attorno alla transizione.

5. La stagionalità di settembre torna al centro della discussione

Il weekend del Labor Day riporta inoltre l'attenzione sulla difficile storia di settembre per Wall Street.

Melissa Brown di SimCorp ha rilevato che settembre ha prodotto una perdita media di 58 punti base in quasi 45 anni, rendendolo il mese più debole dell'anno.

La performance negativa è storicamente concentrata nella seconda metà del mese, quando i rendimenti medi scendono di oltre l'1%.

Brown ha avvertito che il modello varia ampiamente di anno in anno e non dovrebbe essere considerato un segnale di vendita isolato.

Con i dati CPI e PPI previsti per la prossima settimana, tassi e inflazione probabilmente conteranno più del calendario.