È il momento di comprare le azioni AMC?

Venerdì le azioni di AMC Entertainment Holdings Inc. (NYSE:AMC) sono aumentate dell'1,8% per estendere gli attuali guadagni di 2 settimane al 16%. La società riporta i risultati fiscali del secondo trimestre il 5 agosto e gli analisti sono ottimisti per l'aumento della partecipazione nei cinema durante l'estate.

Sebbene i canali di distribuzione di film digitali come Disney Plus e HBO Max abbiano influito sui ricavi delle sale cinematografiche, le cose potrebbero tornare alla normalità non appena gli attori sollevano preoccupazioni.

La protagonista di Black Widow, Scarlett Johansson, ha fatto causa a Disney per la distribuzione digitale del suo film. Ha detto che la distribuzione digitale del film Black Widow ha influito sui suoi bonus. Se la causa verrà ripagata, potrebbe avere un effetto a catena sull'industria dello streaming, ribaltando la situazione a favore delle sale cinematografiche.

Se altri attori facessero la stessa cosa, potrebbero costringere i distributori di film a limitare la loro distribuzione alle sale, aumentando così le potenzialità di guadagno per compagnie teatrali come AMC.

Andamento del traffico: "non sono tutte cattive notizie"

Olvin è un'azienda tecnologica con sede a Londra e New York che ha lanciato una piattaforma di analisi chiamata Almanac che sfrutta miliardi di punti dati del mondo reale per comprendere meglio le tendenze del traffico. Parlando con Invezz, Ella Walters, vicepresidente dell'AI di Olvin, ha affermato che il business del cinema non si sta riprendendo rapidamente come altre forme di svago, come le caffetterie.

Tuttavia, Walters ha affermato che "non sono tutte cattive notizie" per AMC poiché la compagnia ha visto un aumento delle visite negli ultimi mesi. Sebbene le prestazioni future dipendano dai tassi di diffusione della comunità nei prossimi giorni e settimane, Olvin ha escogitato tre diversi scenari e modelli per aiutare meglio Invezz a concludere se il titolo AMC è un acquisto o una vendita.

Il primo scenario è una prospettiva "ottimistica" in cui tutte le restrizioni contro il COVID-19 vengono rimosse. Il secondo scenario è una prospettiva "stabile" in cui le attuali restrizioni vengono mantenute così come sono. Infine, una prospettiva "negativa" introdurrebbe una nuova serie di restrizioni.

New York ha un tasso di vaccinazione del 56,8% e mostra una "tendenza positiva in aumento" sia per lo scenario "ottimistico" che per quello "stabile". La differenza nelle visite previste tra i due raggiunge il 20% entro settembre. Walter ha spiegato:

Ciò suggerisce che New York comportamentalmente non è ancora tornata alla normalità e continuerà a migliorare se non verranno imposte ulteriori restrizioni.

Al contrario, il Nevada è in ritardo con un tasso di vaccinazione del 44,1% e mostra un andamento molto piatto nella previsione tra lo scenario ottimistico e stabile e una "forte tendenza negativa" per l'outlook "negativo". Una possibile conclusione da questo set di dati è che "il comportamento è già più vicino alla normalità".

Dr. Gottlieb: La variante Delta sta rallentando

Dare un'occhiata agli ultimi titoli sul fronte COVID-19 potrebbe offrire maggiori informazioni su come si comporterà il titolo AMC poiché dipende dal traffico. Secondo l'ex commissario della FDA, il dott. Scott Gottlieb, la diffusione della variante Delta sembra rallentare in alcuni stati. Ha detto su "Squawk Box" della CNBC che crede che il vero tasso di infezione da COVID-19 sia probabilmente di 1 milione al giorno.

Il numero incredibilmente alto è in parte dovuto a un gran numero di infezioni asintomatiche e molte persone che sfruttano i kit di test a casa.

Nel frattempo, il tasso di trasferimento in molti stati del sud è superiore a 1,0 ma il numero sta diminuendo, ha affermato. Ciò implica che la variante Delta ha "girato l'angolo" e l'epidemia sta "facendo il suo corso" e dovrebbe scendere al di sotto di 1.0. Commentando New York, un mercato importante per AMC, ha affermato che se i tassi di infezione aumentano, la crisi pubblica "non sarà nemmeno lontanamente così densa" rispetto al 2020.

Quindi, dovresti comprare azioni AMC ad agosto?

Dal punto di vista della valutazione, il titolo AMC sembra sostanzialmente sopravvalutato. Le azioni della società vengono scambiate con un rapporto prezzo-vendita di 42,88, il che lo rende relativamente costoso. Tuttavia, la sua linea di fondo sembra promettente, con aspettative di crescita del 91,90% quest'anno e del 74,40% l'anno prossimo.

Pertanto, sembra che gli investitori stiano scommettendo sulle prospettive di guadagno di AMC piuttosto che sulla sua performance attuale. Ma le cose potrebbero andare meglio se la presenza sullo schermo continua a recuperare, come notato da Walters.

Panoramica tecnica: il rimbalzo sembra destinato a continuare

Tecnicamente, le azioni AMC sembrano essere scambiate all'interno di un pattern di canale discendente nel grafico intraday. Tuttavia, il prezzo delle azioni è recentemente rimbalzato sul supporto della linea di tendenza per mettere in scena una potenziale ripresa. Il rimbalzo è lontano dal raggiungere condizioni di ipercomprato, il che significa che c'è più spazio per correre.

Gli investitori possono puntare a profitti di rimbalzo estesi a circa 45,27 dollari o superiori a 53,36 dollari. D'altra parte, i livelli di supporto sono 32,39 e 24,55 dollari.

In conclusione: il catalizzatore per l'acquisto del rimbalzo delle azioni AMC

Le azioni di AMC sembrano pronte per un continuo rimbalzo in vista dei risultati fiscali del secondo trimestre della prossima settimana. Inoltre, le notizie sulle azioni legali contro le società di distribuzione cinematografica per non aver distribuito film esclusivamente nelle sale potrebbero anche aumentare il prezzo delle azioni.

Inoltre, sebbene la società sembri avere un prezzo elevato in base al rapporto P/S, le sue prospettive di crescita degli utili potrebbero essere interessanti per gli investitori.

Pertanto, potrebbe essere il momento di comprare azioni AMC, poiché il rimbalzo continua in vista dei risultati del secondo trimestre.