Supernus Pharmaceuticals acquisirà Adamas Pharmaceuticals per $400 milioni

Supernus Pharmaceuticals Inc (NASDAQ: SUPN) ha recentemente annunciato di aver stipulato un contratto definitivo per l'acquisizione di Adamas Pharmaceuticals (NASDAQ: ADMS). Supernus acquisterà questa società un'offerta pubblica del valore di circa 8,10 dollari per azione. L'aggregato è stato di circa 400 milioni di dollari.

Questo è pagabile più una coppia di CVR non negoziabili (diritti di valore contingente) del valore complessivo di circa 1 dollaro per azione. Il primo CVR di 0,50 dollari per azione è pagabile quando le vendite nette di GOCOVRI di 150 milioni di dollari vengono raggiunte in quattro trimestri consecutivi nel 2024.

Il secondo CVR di 0,50 dollari per azione è pagabile quando le vendite nette di GOCOVRI di 225 milioni di dollari saranno completate nel 2025. L'accordo deve essere concluso entro la fine del primo trimestre del 2022.

Questo accordo fornirà all'azienda due prodotti commercializzati. OSMOLEX, approvato per il trattamento delle reazioni extrapiramidali indotte da farmaci e del morbo di Parkinson. E GOCOVRI, il farmaco pionieristico approvato dalla FDA per il trattamento della discinesia nelle persone con malattia di Parkinson.

Senior Management

Il presidente e amministratore delegato di Supernus, Jack Khattar, ha affermato che l'acquisizione rappresenta un enorme passo avanti verso la creazione di un portafoglio di prodotti per la malattia di Parkinson diversificato e solido. Ha affermato che era in linea con la loro attenzione sull'ottenimento di farmaci clinicamente differenziati e che aumentassero il valore per il trattamento delle malattie del SNC.

Jack ha detto che hanno dimostrato di avere una forte esecuzione commerciale. Ha detto che non vedono l'ora di sfruttare questo slancio.

Benefici finanziari e strategici

Aumenta e diversifica il flusso di cassa e la base dei ricavi. Le vendite nette di GOCOVRI sono state di 71,2 milioni di dollari nel 2020 e di 37,7 milioni di dollari nel secondo trimestre del 2021. In combinazione con le acquisizioni di WorldMeds negli Stati Uniti, questo accordo ridurrà significativamente la dipendenza dalle vendite nette di Trokendi.

Le sostanziali sovrapposizioni delle strutture esistenti hanno prodotto potenziali sinergie da 60 a 80 milioni di dollari.

L'amministratore delegato di Adamas Pharmaceuticals, Neil McFarlane, ha affermato di essere felice che Supernus Pharmaceuticals abbia riconosciuto il valore creato da Adamas e crede fermamente che questo percorso sia una grande mossa sia per i suoi stakeholder che per gli azionisti.

Il CEO ha affermato che con l'impegno condiviso per aiutare le persone che combattono contro le malattie neurologiche, la società con cui stanno eseguendo un accordo li aiuterà ad avanzare e raggiungere la loro missione.

Ha detto che era estremamente orgoglioso della loro squadra per tutta la dedizione e il duro lavoro che hanno messo per aiutare l'azienda ad arrivare dove è. Ha detto che è fiducioso che questa partnership aiuterà a massimizzare il loro potenziale.

Supernus acquisirà Adamas al ritmo di 8,10 dollari per azione, per un totale di circa 400 milioni di dollari.