Columbia Banking acquisisce un'altra banca con un affare da $5 miliardi

La Columbia Banking Systems Inc. (NASDAQ: COLB) e Umpqua Holdings Corp (NASDAQ: UMPQ) hanno annunciato martedì l'intenzione di fondersi in una transazione all-stock da $5 miliardi, creando una delle più grandi entità della costa occidentale.

La società fusa avrà $50 miliardi in asset

La società risultante dalla fusione avrà oltre $50 miliardi di asset, con la maggior parte delle attività concentrate in California, Washington, e dell'Oregon. Tacoma, Columbia Banking Systems, con sede a Washington, l'acquirente dell'accordo, è la più piccola delle due società. Dopo aver completato la transazione, l'amministratore delegato della Columbia Clint Stein guiderà l'entità risultante dalla fusione, operando con il marchio Umpqua Bank.

Sfortunatamente, gli investitori non sono convinti della transazione e, di conseguenza, le azioni Columbia sono scese del 14% a $33,68 mentre le azioni Umpqua sono scese del 4,7% a $19,93. L'amministratore delegato di DA Davidson & Co. Jeffrey Rulis ha dichiarato: "Certamente il mercato non è stato ricettivo nei confronti degli acquirenti di banche. È stata una mentalità "spara-prima". Commentando l'affare, Stein ha detto:

C'è un aumento delle fusioni e acquisizioni e sono sulla buona strada per avere i loro anni migliori dalla crisi finanziaria del 2008. Secondo Dealogic, le banche hanno concluso accordi per oltre $54 miliardi dall'inizio dell'anno fino a settembre. Nello stesso periodo dello scorso anno, le banche avevano annunciato $17 miliardi di M&A.

La Columbia ha acquisito Bank of Commerce Holdings

Due settimane fa, la Columbia ha finalizzato un'altra acquisizione nella Bank of Commerce Holdings di Sacramento, in California. Le sue attività sono aumentate da $18 miliardi a $20 miliardi a seguito della transazione.

A fine giugno il patrimonio di Umpqua ammontava a circa $30 miliardi. Secondo i termini dell'operazione, ogni azione Umpqua riceverà 0,5958 azioni Columbia. Di conseguenza, gli azionisti di Umpqua deterranno circa il 62% dell'entità combinata una volta conclusa l'acquisizione, mentre gli azionisti di Columbia deterranno il restante 38%.

Columbia Banking System sarà il nome della holding finanziaria risultante dalla fusione, che avrà sede a Tacoma. Le banche si aspettano che l'accordo si concluda a metà del prossimo anno.