Analisi del prezzo delle azioni DocuSign: "buy the dip" o "sell the rip"?

Il prezzo delle azioni DocuSign (NASDAQ: DOCU) è crollato di oltre il 42% venerdì, poiché gli investitori hanno riflettuto sulla previsione relativamente debole. Il titolo ha chiuso la settimana a circa $135, il livello più basso da giugno 2020.

Risultati trimestrali DOCU

DocuSign è una società di cloud computing che opera nel settore in rapida crescita della firma elettronica. Questa attività è andata relativamente bene nel 2020 poiché sempre più aziende hanno abbracciato il cloud. Ad esempio, molti acquirenti di proprietà hanno utilizzato il suo software per concludere affari.

Quest'anno, però, le cose sono cambiate e il prezzo delle azioni DocuSign ha perso più della metà del suo valore. Gli analisti sono preoccupati per la crescita dell'azienda con la riapertura dell'economia mondiale. Inoltre, i colleghi della stessa azienda non dovranno utilizzare le firme elettroniche.

Giovedì, la società ha pubblicato risultati trimestrali relativamente solidi. Le entrate dell'azienda sono aumentate del 42% su base annua a $545 milioni. Il suo margine operativo è salito al 22% mentre il numero di clienti che utilizzano il suo servizio è salito a oltre 1,1 milioni. Si tratta di circa 59.000 clienti in più rispetto al Q2. Ancora più importante, la società è stata più redditizia, poiché il suo reddito netto non GAAP è salito a più di $121 milioni.

Il prezzo delle azioni DocuSign è crollato a causa della debole orientamento prospettico. L'azienda prevede che le sue entrate saliranno tra $557 milioni e $563 milioni. Per l'anno, si prevede che le sue entrate supereranno i $2 miliardi. Questa previsione era inferiore alla guidance precedente.

La cosa più difficile per DocuSign è che il suo settore è diventato più competitivo negli ultimi anni. Il più grande concorrente è Adobe, che ha un vantaggio grazie alla popolarità della sua attività di documenti. Anche altre società di cloud computing come DropBox e Box hanno lanciato le loro soluzioni di firma. Pertanto, l'azienda vedrà probabilmente un'erosione della quota di mercato.

Analisi di prezzo delle azioni DocuSign

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni DocuSign è crollato bruscamente venerdì. Tuttavia, uno sguardo più attento mostra che c'erano segnali di pericolo prima di questo incidente. Inoltre, l'azienda aveva formato un modello di canale discendente. Ha anche formato un piccolo pattern head and shoulders, che di solito è un segnale ribassista. Allo stesso tempo, il titolo ha effettuato un crossover ribassista.

Pertanto, credo che questo non sia il momento di comprare il calo a causa dei deboli risultati dell'azienda. Inoltre, questa azione sui prezzi ha una stretta somiglianza con quella di Snap, che ha continuato a diminuire dopo i suoi risultati deboli.