Comprare azioni Salesforce dopo i risultati del Q4?

Salesforce.com, inc. (NYSE: CRM) le azioni rimangono sotto pressione anche se la società ha riportato ottimi risultati del quarto trimestre questo mercoledì.

Salesforce ha aumentato la guida alle entrate

Salesforce è una società di software americana basata sul cloud che fornisce servizi di gestione delle relazioni con i clienti e applicazioni aziendali incentrate sul servizio clienti, automazione del marketing, analisi e sviluppo di applicazioni.

Salesforce continua a migliorare la propria posizione nel mercato e i risultati sugli utili del quarto trimestre mostrano che si sta muovendo nella giusta direzione.

Le entrate totali sono aumentate del 25,8% anno su anno nel quarto trimestre fiscale a 7,32 miliardi di dollari, mentre l'EPS non GAAP è stato di 0,84 dollari (superato di 0,09 dollari).

Il margine operativo per il trimestre è stato del 15% e la società ha chiuso l'anno fiscale con un flusso di cassa davvero incredibile, raggiungendo un traguardo di 6 miliardi di dollari (+25% rispetto all'anno precedente).

Marc Benioff, CEO dell'azienda, ha affermato che Salesforce continua a essere una delle società di software aziendali in più rapida crescita nella storia ed è sulla buona strada per diventare l'azienda cloud aziendale numero 1 al mondo.

La direzione della società prevede che le entrate saranno comprese tra 7,37 e 7,38 miliardi di dollari per il prossimo trimestre fiscale, mentre l'utile per azione dovrebbe essere di circa 0,94 dollari. Le entrate per l'intero anno fiscale dovrebbero essere di circa 32 miliardi di dollari e l'utile per azione dovrebbe essere di circa 4,6 dollari per azione. Marc Benioff, CEO di Salesforce, ha aggiunto:

Nonostante ciò, i risultati del quarto trimestre e le prospettive di fatturato hanno deluso alcuni analisti e le azioni di Salesforce continuano a essere scambiate molto vicino a un forte supporto a 200 dollari. Dan Ives, un analista di Wedbush Securities, ha abbassato il suo obiettivo di prezzo a 275 dollari da 315 dollari, ma ha anche affermato che il rapporto rischio/rendimento del titolo "è molto interessante".

L'analista di Morgan Stanley Keith Weiss ha affermato che gli investitori sono ancora preoccupati per il ritmo di crescita e l'impegno dell'azienda a far crescere i margini.

Fondamentalmente, Salesforce scambia a più di cinquanta volte l'EBITDA TTM e, con una capitalizzazione di mercato di 205 miliardi di dollari, le azioni di questa società non sono certamente economiche. Salesforce è in una buona posizione per far crescere il proprio business, ma se il mercato azionario statunitense dovesse entrare in una fase di correzione più significativa, il prezzo delle azioni potrebbe essere a livelli molto più bassi.

$200 rappresenta un livello di supporto

Le azioni Salesforce si sono indebolite di oltre il 10% rispetto ai recenti massimi registrati a gennaio e se il prezzo scendesse al di sotto del supporto di 200 dollari, sarebbe un forte segnale di "vendita".

D'altra parte, se il prezzo supera i 220 dollari, sarebbe un segnale per fare trading di azioni e il prossimo obiettivo potrebbe essere di circa 230 dollari.

In sintesi

Salesforce è in una buona posizione per far crescere la propria attività, ma in termini fondamentalmente la valutazione di Salesforce non è economica e al momento ci sono migliori opportunità di investimento a lungo termine. Le azioni Salesforce si sono indebolite di oltre il 10% dall'inizio di gennaio 2022 e se il prezzo scendesse al di sotto del supporto di 200 dollari, sarebbe un forte segnale di "vendita".