SCHD è un ETF SWAN assoluto: COWZ è ancora migliore

La scorsa settimana ho scritto dello Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) e ho notato che era uno dei migliori fondi Sleep Well at Night (SWAN) sul mercato. Combina una forte crescita dei dividendi e un rendimento elevato, il che spiega perché ha aumentato il suo patrimonio totale a oltre 49 miliardi di dollari.

Nel corso del tempo SCHD ha anche sovraperformato l’indice S&P 500 e il Dow Jones. In questo articolo presenterò un altro ETF sconosciuto ma altrettanto valido. Il Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) è un buon fondo orientato al valore con cui puoi SWAN.

Cos’è l’ETF Pacer US Cash Cows?

L'ETF COWZ si basa sul concetto di flusso di cassa libero (FCF), che è una delle figure più importanti di un'azienda. Il FCF si riferisce ai fondi che rimangono dopo che una società ha contabilizzato tutti i deflussi.

Sebbene l’utile netto sia una cifra importante in un conto economico, la maggior parte degli investitori di valore ritiene che il FCF sia un numero molto migliore. Le aziende utilizzano il proprio FCF principalmente per pagare dividendi, riacquistare azioni e finanziare investimenti futuri.

L’ETF Pacer US Cash Cows è un ETF valutato a cinque stelle che traccia aziende di alta qualità con un record di crescita dei loro flussi di cassa liberi. Tiene traccia dell'indice Pacer US Cash Cows 100. Le società presenti in questo indice sono selezionate dall'indice Russell 1000.

Il fondo risultante comprende 100 aziende distribuite in tutti i settori. La maggior parte di queste aziende opera nel settore energetico, seguito da quello sanitario, dei beni di consumo voluttuari, dei materiali e dei settori industriali.

Le più grandi aziende del COWZ ETF sono Lennar, CVS Health, Mckesson, Phillips 66 e Gilead Sciences, tra gli altri.

Il caso dell’ETF COWZ

Esistono diversi motivi per cui COWZ è un buon ETF SWAN da acquistare. Innanzitutto, è un fondo diversificato che si concentra sulle società di Warren Buffett mi piacerebbe. Buffett ha trascorso gli ultimi sessant’anni sostenendo le aziende basate sui flussi di cassa e sulle valutazioni.

In secondo luogo, il fondo ha dimostrato una forte crescita dei dividendi nel corso degli anni. I dati mostrano che ha avuto un tasso di crescita annuale composto (CAGR) a cinque anni del 20%, superiore a quello della maggior parte dei fondi.

SCHD contro SPY contro SCHD

In terzo luogo, come mostrato sopra, ha un track record di sovraperformazioni di ETF popolari come l’SPDR S&P 500 ETF (SPY) e SCHD. Negli ultimi cinque anni il fondo è cresciuto del 103,8% rispetto al 90% di SPY e al 75,92% di SCHD. Sorprendentemente, ha raggiunto questo obiettivo pur avendo un’esposizione minima ad aziende tecnologiche come Meta e Nvidia.

Tuttavia, ci sono due rischi da considerare quando si investe in COWZ. Innanzitutto, la performance storica non è sempre un buon indicatore di ciò che accadrà in futuro. In alcuni casi, ciò che è riuscito in passato potrebbe essere un grave ritardo.

In secondo luogo, esiste il rischio di una sua concentrazione. Mentre l’ETF SPY è altamente concentrato sul settore tecnologico, COWZ ha molte aziende nel settore energetico. Storicamente, l’energia è stato un settore ciclico. L'altro svantaggio è che il fondo ha un elevato rapporto di spesa pari allo 0,49%.