ETF della settimana: TSLA Option Income Strategy (TSLY)

YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) sarà il principale fondo quotato in borsa (ETF) da tenere d'occhio questa settimana. È già sotto forte pressione poiché è crollato di oltre il 46% rispetto al suo punto più alto nel 2023 e ora si trova al livello più basso da gennaio dello scorso anno.

Guadagni Tesla in vista

Anche l’ETF TSLY sta registrando afflussi deboli poiché continuano le preoccupazioni sulla sua performance. I dati mostrano che la scorsa settimana il fondo ha perso oltre 2,1 milioni di dollari in asset. Tuttavia, quest’anno ha aggiunto oltre 205 milioni di dollari, portando il totale delle attività a oltre 610 milioni di dollari.

L’ETF sarà sotto i riflettori poiché Tesla pubblicherà i suoi risultati finanziari dopo la chiusura del mercato martedì. Come ho scritto lunedì, le aspettative sono sostanzialmente bassi considerando che il veicolo elettrico l’industria sta attraversando un drammatico rallentamento in tutto il mondo.

Il settore dei veicoli elettrici si trova ad affrontare molte sfide, come evidenziato dal calo dei prezzi delle Tesla usate e nuove. Altri veicoli elettrici, come quelli prodotti da aziende tradizionali come Mercedes, BMW e Lucid Motors, hanno registrato una forte tendenza al ribasso.

I tagli dei prezzi di Tesla sono continuati quest'anno, l'ultimo dei quali è avvenuto durante il fine settimana, il che è un segnale che il settore non sta andando bene.

La maggior parte degli analisti ritiene che i ricavi dell'azienda siano diminuiti nel primo trimestre. La stima media è che i ricavi dell’azienda saranno di 22,34 miliardi di dollari, in calo rispetto agli oltre 23 miliardi di dollari dello stesso trimestre del 2023.

Il rallentamento delle entrate sarà dovuto alle consegne più deboli di 386.000 e ai prezzi di vendita più bassi negli Stati Uniti e in altri paesi. Tutti questi fattori hanno spinto il prezzo delle azioni Tesla al livello più basso dal 30 gennaio.

Tesla ha formato uno schema di croce della morte

Peggio ancora, come mostrato di seguito, il prezzo delle azioni Tesla ha formato un modello di incrocio mortale mentre le medie mobili Arnaud Legoux (ALMA) di 50 e 200 settimane si sono incrociate. Nella maggior parte dei casi, questo modello è uno dei segnali più ribassisti del mercato.

Croce mortale del prezzo delle azioni Tesla

Pertanto, l’attenzione si concentrerà sull’ETF TSLY dopo che Tesla avrà pubblicato i suoi risultati finanziari. Per cominciare, TSLY è un ETF che utilizza chiamate coperte per generare rendimenti per gli investitori Tesla.

Il suo concetto è relativamente semplice. I suoi sviluppatori acquistano azioni sintetiche di Tesla e poi vendono le sue opzioni call, intascando il premio. Di conseguenza, gli investitori traggono vantaggio quando il titolo sale o quando è piatto.

Tuttavia, come ho scritto prima, sebbene il fondo TSLY generi pagamenti mensili agli investitori, la sua performance tende ad essere peggiore di quella di Tesla. È sceso di oltre il 45% nel 2024 mentre Tesla si è ritirata di oltre il 42%.

La stessa performance si è verificata negli ultimi 12 mesi quando il fondo è crollato di oltre il 50% mentre le azioni di Tesla sono scese del 12,6%. Pertanto, se il titolo si ritira dopo gli utili, c’è un’elevata possibilità che continui a scendere.

Prezzi delle azioni TSLY rispetto a TSLA