Il prezzo delle azioni HSBC è ai massimi storici: è un acquisto dopo gli utili?

Il prezzo delle azioni HSBC (LON: HSBA) ha continuato la sua forte ripresa poiché gli investitori si sono concentrati sui risultati finanziari della società. Lunedì è balzato al massimo record di 668p, il che significa che è aumentato di oltre il 185% dal suo punto più basso nel 2020.

Guadagni HSBC in vista

Negli ultimi mesi le banche britanniche hanno mostrato un umore ottimista. Questa tendenza ha subito un’accelerazione la scorsa settimana dopo che aziende come Lloyds, Barclays e NatWest hanno pubblicato ottimi risultati finanziari in un contesto di tassi di interesse elevati.

HSBC e Standard Chartered, due banche britanniche con un'enorme presenza in Cina, saranno sotto i riflettori questa settimana quando pubblicheranno i loro risultati. HSBC sarà il primo martedì, seguito da StanChart giovedì.

Gli analisti sono ottimisti sul fatto che HSBC pubblicherà ottimi risultati finanziari. Il consenso generale è che il suo utile operativo netto del primo trimestre è salito a 21 miliardi di dollari nel primo trimestre.

Questa crescita sarà guidata da un reddito da interessi netti (NII) di 8,5 miliardi di dollari e da altri redditi di 12,5 miliardi di dollari. Si prevede che il suo utile per il periodo sarà pari a 10,8 miliardi di dollari.

Si prevede che per l'anno in corso, HSBC prevede che i suoi ricavi annuali siano saliti a 67 miliardi di dollari, mentre il suo utile netto per l'anno sarà pari a 27,5 miliardi di dollari. Tuttavia, si prevede che le sue entrate per il 2025 e il 2026 scenderanno rispettivamente a 62,8 miliardi di dollari e 64 miliardi di dollari.

Questi risultati arrivano in un momento in cui gli investitori stanno iniziando a posizionarsi per un contesto di bassi tassi di interesse. La maggior parte degli analisti prevede che la Banca d’Inghilterra (BoE) e la Banca Centrale Europea (BoE) inizieranno a tagliare i tassi di interesse già a giugno.

Di conseguenza, esiste la possibilità che gli impatti dei tassi di interesse elevati inizino a svanire, come abbiamo visto con aziende come NatWest e Lloyds.

Tuttavia, le banche stanno fornendo forti rendimenti agli azionisti. Nel caso di HSBC, la società dovrebbe distribuire un dividendo speciale di 21 centesimi per il trimestre. L'anno scorso ha pagato 61 centesimi.

L’azienda ha inoltre adottato misure per semplificare le proprie operazioni. Ha tagliato il numero dei lavoratori nei settori chiave e ha abbandonato le sue sedi non redditizie come l'Argentina. Si prevede che, in base a questi risultati, verrà addebitata una spesa di 1 miliardo di dollari per le sue attività in Argentina.

Previsioni sul prezzo delle azioni HSBC

Grafico HSBC di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni HSBA ha registrato una spettacolare rimonta negli ultimi mesi. Recentemente ha superato l'importante livello di resistenza a 630p, la sua oscillazione più alta nel 2023 e il lato superiore del modello a triangolo ascendente.

Le azioni HSBC sono rimaste costantemente al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 settimane, mentre il Relative Vigor Index (RVI) è passato a 0,2.

Pertanto, le prospettive a lungo termine per HSBC sono per lo più rialziste e mi aspetto che raggiunga i 700 centesimi entro la fine dell'anno. Tuttavia, nel breve termine, il titolo potrebbe anche ritirarsi poiché i venditori mirano al supporto chiave a 630p per formare un modello di rottura e ripetizione.