Toyota (TM) vs Tesla (TSLA): uno è di gran lunga il titolo migliore da acquistare

Quest’anno i prezzi delle azioni Tesla (NASDAQ: TSLA) e Toyota (NYSE: TM) si sono discostati poiché permangono le preoccupazioni sul settore dei veicoli elettrici. La Toyota è cresciuta del 25% mentre la Tesla è crollata di oltre il 25%. Di conseguenza, il divario nel loro valore aziendale si è ridotto a circa 100 miliardi di dollari.

Azioni Tesla vs Toyota

I titoli Toyota e Tesla si sono discostati

Tesla e Toyota sono i maggiori attori nel settore automobilistico. Tesla è leader nella valutazione di mercato e nel valore aziendale, mentre Toyota è leader nel numero di unità vendute. In termini di valutazione, Tesla è considerata una società in crescita che dominerà l’industria automobilistica in futuro con l’intensificarsi della transizione ai veicoli elettrici.

La Toyota, d’altro canto, è considerata un’azienda di valore a crescita lenta. Di conseguenza, ha un rapporto PE finale di 11,3 mentre Tesla ha un multiplo di 65.

A dire il vero: Tesla merita una valutazione più costosa a causa della sua quota di mercato nel settore dei veicoli elettrici e della recente crescita dei ricavi. L’azienda ha aumentato i suoi ricavi da 24,57 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 96 miliardi di dollari nel 2023. È inoltre passata da una perdita netta annuale di 862 milioni di dollari nel 2019 a un utile netto di oltre 14 miliardi di dollari nel 2023.

Tesla trarrà vantaggio anche se il settore dei veicoli elettrici crescerà come previsto dalla maggior parte degli analisti. Ha il marchio più visibile del settore e occupa una posizione di punta nelle infrastrutture di ricarica. Questo spiega perché Tesla è l’unico grande marchio di veicoli elettrici che ha avuto successo in Nord America, Cina ed Europa.

Perché Toyota è un investimento migliore

Tuttavia, ci sono tre ragioni principali per cui Toyota è un investimento migliore di Tesla. In primo luogo, l'azienda si è posizionata nelle tre aree chiave dell'industria automobilistica. È già l’azienda di motori a combustione interna (ICE) più venduta al mondo. Ha una quota di mercato leader in tutti i continenti.

Pertanto, la società continuerà a generare rendimenti sostanziali se il settore dei veicoli elettrici continua a rallentare. Alcuni analisti ritengono che i veicoli elettrici e i veicoli ICE continueranno a coesistere fianco a fianco nei prossimi decenni.

In secondo luogo, Toyota è il più grande attore nel settore dei veicoli ibridi, che gli analisti ritengono sia il futuro. I dati mostrano che le vendite ibride sono aumentate del 45% nel primo trimestre mentre la crescita dei veicoli elettrici è rallentata al 2,7%. In una recente dichiarazione, Jim Farley, il capo della Ford, ha dichiarato :

In terzo luogo, Toyota mira anche a diventare un attore leader nel settore dei veicoli elettrici. Nell’ambito della sua strategia, l’azienda ha fatto un passo avanti nella tecnologia delle batterie a stato solido che spera di iniziare a implementare nei prossimi due anni.

Le batterie a stato solido rappresentano un punto di svolta nel settore perché si caricano rapidamente e hanno una durata di vita più lunga.

Vale anche la pena notare che Toyota sta crescendo a un ritmo più rapido di Tesla. I risultati più recenti hanno mostrato che la crescita delle vendite di Tesla è peggiorata nel primo trimestre. Toyota, d'altro canto, ha registrato una crescita dei ricavi del 22% nel 2023. La crescita dell'EBITDA previsto è pari al 13% rispetto al 2% di Tesla.

Metriche di crescita di Tesla vs Toyota

Toyota sta anche restituendo denaro agli investitori attraverso riacquisti di azioni proprie e dividendi. La società ha costantemente ridotto il numero di azioni in circolazione da oltre 1,4 miliardi nel 2019 a circa 1,34 miliardi. Ha anche restituito miliardi di dollari attraverso i dividendi.

Tesla, d’altro canto, ha aumentato le sue azioni in circolazione da 2,60 miliardi nel 2019 a oltre 3,1 miliardi di dollari. Nel complesso, Toyota è emersa come un investimento migliore rispetto a Toyota sulla base di numerosi parametri.