Analisi del prezzo delle azioni di Sage Group: sopravvalutato prima degli utili

Il prezzo delle azioni di Sage Group ( LON: SGE ) è sceso nelle ultime settimane mentre gli investitori attendono i risultati finanziari semestrali. Dopo essere salito al massimo storico di 1.285 pence a marzo, è entrato in una correzione, scendendo del 12% a 1.130 pence. Ora è salito del 5,20% e viene scambiato al livello psicologico di 1.200 pence.

Anteprima degli utili di Sage Group

Sage Group, la più grande società fintech nell’indice FTSE 100, ha ottenuto buoni risultati sul mercato azionario. È salito da 11,75 pence nel 1995 a 1.200 pence oggi, aumentando la sua valutazione di mercato a oltre 11,2 miliardi di sterline.

Questa crescita è avvenuta quando l'azienda ha trasformato la propria attività da venditore di DVD software in colosso SaaS (Software as a Service).

Ha anche aumentato il numero di servizi nel suo ecosistema. Oltre alla contabilità, Sage fornisce altre soluzioni come risorse umane (HR) e buste paga.

Inoltre, è cresciuta a livello internazionale, diventando una delle più grandi aziende del suo settore. Sebbene Sage sia una società britannica, genera la maggior parte delle sue entrate dal Nord America.

L’ultimo rapporto annuale ha rivelato che le sue entrate legali sono aumentate da 1,9 miliardi di sterline nel 2022 a oltre 2,18 miliardi di sterline nel 2023. Il suo utile sottostante al lordo delle imposte è aumentato da 355 milioni di sterline a oltre 424 milioni di sterline.

Guardando al futuro, il prossimo catalizzatore chiave per le azioni di Sage saranno i risultati semestrali previsti per giovedì di questa settimana. Questi risultati confermeranno probabilmente che la società sta registrando una crescita moderata.

I risultati del primo trimestre hanno rivelato che i suoi ricavi sono aumentati del 10% a 573 milioni di sterline. I ricavi del Nord America sono aumentati del 13% a 259 milioni di sterline, mentre UKIA ed Europa sono aumentati rispettivamente dell’8% e del 7%.

L’opinione generale è che i suoi ricavi siano aumentati del 9,5% nella prima metà a 1,1 miliardi di sterline, mentre il suo utile operativo è balzato a 253 milioni di sterline. Il margine operativo dovrebbe attestarsi al 21,7%.

Una delle principali preoccupazioni tra gli investitori è che Sage Group sia sopravvalutato. I dati di YCharts mostrano che la società ha un rapporto PE di 64, che è eccessivo per un'azienda che cresce a circa il 10%.

Previsioni sul prezzo delle azioni di Sage Group

Grafico SGE di TradingView

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni SGE è salito nelle ultime settimane. È passato da un minimo di 1.137 pence a marzo a un massimo di 1.190 pence.

Il titolo ha formato un pattern a bandiera ribassista, caratterizzato da una lunga asta portabandiera e da un pattern rettangolare. Questo modello è anche una stretta somiglianza con un cuneo ascendente.

Anche Sage Group oscilla alla media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni. Pertanto, le prospettive per il titolo sono leggermente ribassiste in vista degli utili. Se ciò accade, probabilmente ritesterà il lato inferiore del canale ascendente a circa 1.160p.