L'ETF SCHD è il sogno di ogni value investor: ma è un buon acquisto?

Lo Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) è uno dei fondi più popolari tra gli investitori a reddito per il suo lungo track record di forte crescita dei dividendi. Ha aumentato il suo patrimonio gestito a oltre 55 miliardi di dollari, rendendolo uno dei fondi più grandi del settore.

Titoli di buon valore a un prezzo ragionevole

L’ETF SCHD è composto da 103 società nella maggior parte dei settori dell’economia americana come finanziario, sanità, beni di consumo di base, industria ed energia.

La maggior parte di queste società ha una lunga storia di crescita dei dividendi, generazione di flussi di cassa liberi e guadagni di quote di mercato. Alcune delle principali aziende dell’ETF sono Texas Instrument, Amgen, Lockheed Martin, PepsiCo, Chevron e Coca-Cola.

Texas Instrument è un gigantesco produttore di componenti per telecomunicazioni come convertitori di dati, amplificatori e isolatori digitali che oggi vengono utilizzati per alimentare la maggior parte delle industrie. Amgen è un'importante azienda farmaceutica che sta entrando nel settore della perdita di peso.

Lockheed Martin è una delle più grandi aziende del complesso militare-industriale mentre PepsiCo e Coca-Cola sono le più grandi aziende produttrici di bevande al mondo. Gli altri nomi di spicco nell’ETF SCHD sono Blackrock, Ford, Darden Restaurants e Packaging Corp of America.

L'SCHD è un affare rispetto al mercato più ampio. Dai nostri calcoli è emerso che veniva scambiato con un rapporto prezzo/utili di circa 15, che è molto inferiore alla media dell'indice S&P 500 di 23.

In particolare, l’ETF ha guadagnato denaro in 9 dei suoi 12 anni di esistenza e ora si sta avvicinando al suo massimo storico di 80,87 dollari. Questa performance lo rende un ETF Sleep Well at Night (SWAN) popolare tra gli investitori.

L’ETF SCHD è un buon acquisto?

Ora, la domanda è se l’ETF SCHD sia un buon asset da acquistare per gli investitori a lungo termine. Quando si effettua questa valutazione, credo che l'approccio migliore sia guardare il suo rendimento totale e confrontarlo con i principali fondi di riferimento come SPY e QQQ.

Per i principianti, il rendimento totale è una cifra che considera i guadagni e i dividendi del prezzo delle azioni. Il grafico seguente mostra il rendimento annuo per anno dal suo inizio.

Rendimenti annuali SCHD

Ora, confrontiamolo con i rendimenti dell'ETF SPDR S&P 500 dal 2012. In questo, vediamo che il 2013 è stato il suo anno migliore in quanto ha reso il 32,89% rispetto al 32,3% di SPY. La sua peggiore performance annuale è stata nel 2018, quando è sceso del 5,56%. D'altra parte, la performance peggiore dell'SPY è stata nel 2022, quando è scesa del 18% in un anno in cui l'SCHD è sceso del 3,23%.

Rendimenti annuali dell'ETF SPY

Inoltre, vediamo che l’ETF SPY ha avuto solo 2 anni di ribasso mentre l’SCHD ne ha avuti tre. Nel grafico sottostante vediamo i rendimenti dei prezzi dei due asset, che mostrano una stretta correlazione. Questo è importante poiché, a differenza dello SPY, l’ETF SCHD non ha molte società tecnologiche.

Rendimenti dei prezzi SCHD vs SPY

Le performance passate non sono sempre una buona indicazione di ciò che accadrà in futuro. Ciononostante, ritengo che l’SCHD sia un buon investimento per gli investitori a lungo termine poiché in passato è stato all’altezza delle sue aspettative.

Tuttavia, a mio parere, preferirei stanziare più denaro sugli ETF tradizionali come SPY e QQQ e una piccola parte su SCHD.