Previsioni sull’indice del dollaro statunitense (DXY) in vista dei dati sull’inflazione PCE statunitense

L’indice del dollaro USA (DXY) ha messo a segno un forte recupero poiché gli investitori si sono posizionati per un contesto più alto per un periodo più lungo. È salito a oltre $ 105, rispetto al minimo di questa settimana di $ 104,10. È balzato contro la maggior parte delle valute come l’euro, la sterlina, lo yen giapponese e il franco svizzero.

In vista i dati sull’inflazione PCE negli Stati Uniti

L'indice del dollaro USA è salito dopo che un rapporto del Conference Board ha rivelato che la fiducia dei consumatori è aumentata notevolmente questo mese. È salito a 102, il primo aumento mensile da febbraio di quest’anno.

La fiducia dei consumatori è uno degli indicatori anticipatori più importanti perché la loro spesa rappresenta la parte più importante dell’economia. I consumatori molto fiduciosi spendono di più, stimolano la crescita economica e portano a un tasso di inflazione più elevato.

La prossima notizia importante sul dollaro USA riguarderà i prossimi dati sul PIL statunitense. Gli economisti si aspettano che i dati mostrino che l'economia è cresciuta dell'1,6% nel primo trimestre, in netto calo rispetto alla crescita del 3,6% del quarto trimestre.

Questi numeri avranno un impatto minimo sul dollaro americano perché saranno la seconda stima. Pertanto, i trader si concentreranno sui prossimi dati sull’inflazione della spesa per consumi personali (PCE).

Gli economisti ritengono che i dati principali e core del PCE siano rimasti stabili ad aprile. La stima media è che i due tassi siano rallentati allo 0,3% e allo 0,2% su base mensile ad aprile. Su base annua, l’aspettativa è che i due numeri scendano rispettivamente al 2,6% e al 2,7%.

I dati PCE sono considerati indicatori di inflazione migliori rispetto all’indice dei prezzi al consumo (CPI) perché considerano i luoghi urbani e rurali. D’altra parte, l’IPC esamina i movimenti dei prezzi nelle aree urbane.

Il dollaro è salito poiché gli investitori si aspettano che la Federal Reserve lascerà i tassi di interesse più alti per un periodo più lungo. James Dimon di JP Morgan e David Solomon di Goldman Sachs non vedono la Fed tagliare i tassi di interesse quest'anno. Ciò, insieme alla debolezza del mercato delle aste dei titoli del Tesoro, spiega perché i rendimenti obbligazionari statunitensi sono aumentati.

I prossimi dati flash sull’inflazione europea sono l’altro potenziale catalizzatore per l’indice del dollaro USA. Gli economisti si aspettano che il rapporto mostri che l'IPC del blocco è salito dal 2,4% al 2,5%, mentre l'IPC core è salito al 2,7%. Questi numeri arriveranno mentre la BCE si prepara a tagliare i tassi di interesse la prossima settimana.

Previsioni sull’indice del dollaro USA

Grafico DXY di TradingView

Passando al grafico giornaliero, vediamo che l’indice DXY è rimbalzato e si è spostato al di sopra del livello psicologico di 105 dollari. Questo rimbalzo è avvenuto dopo che l'indice ha trovato un forte supporto nella parte inferiore del canale ascendente mostrato in blu.

L'indice ha anche superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni, mentre il Relative Strength Index (RSI) è salito sopra il punto neutrale. Pertanto, le prospettive dell'indice sono moderatamente rialziste, con il prossimo punto da tenere d'occhio a 106,5 dollari, il suo swing più alto quest'anno.