SCHD è davvero un buon ETF Sleep Well at Night (SWAN)?

Lo Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) è salito a un livello record quest’anno anche se ha continuato a sottoperformare il mercato più ampio. È aumentato del 2,65% nel 2024, mentre gli altri ETF generici come il Vanguard Total Stock Market Index (VTI), SPDR S&P 500 (SPY) e Invesco QQQ (QQQ) sono aumentati di oltre il 9%.

È un ETF SWAN?

L’ETF SCHD ha registrato buoni risultati quest’anno poiché il suo patrimonio è salito a oltre 55 miliardi di dollari. È salito a un livello record ed è aumentato di oltre il 132% rispetto al punto più basso del 2020.

Questa performance è avvenuta a causa della sua forte storia di crescita dei dividendi e rendimento. I dati mostrano che il rendimento del dividendo è pari al 3,40%, il che significa che 100.000 dollari investiti nel fondo fruttano circa 3.400 dollari.

Il rendimento da dividendi, insieme al suo CAGR a 5 anni dell’11,80%, lo hanno reso un buon ETF Sleep at Well at Night (SWAN) tra gli investitori.

Tuttavia, alcuni investitori si chiedono ancora se SCHD sia davvero un buon ETF in cui investire. In articoli recenti , ho spiegato perché il fondo sottoperforma i fondi generici come SPY, QQQ e VTI. Sebbene questi fondi abbiano un rendimento inferiore, sono noti per avere una forte crescita.

Un’altra preoccupazione è che molte società ad alto rendimento hanno una lunga esperienza nel generare rendimenti elevati. Alcune di queste società operano in settori come quello immobiliare e la master limited partnership (MLP).

Energy Transfer ( NYSE: ET ), una delle principali MLP, ha un rendimento da dividendi a termine dell'8,10% mentre Enterprise Product Partners (EPD) rende il 7,23%. Kinder Morgan e MPLX hanno un rendimento a termine del 5,90% e dell'8,36%. Tutti questi titoli hanno un rendimento più elevato rispetto allo Schwab US Dividend Equity ETF.

Lo stesso vale per altre società REIT. Realty Income rende circa il 5,95% mentre Simon Property, NNN e VICI Properties rendono oltre il 5%. Gli ETF SCHD battono queste società grazie alla loro diversificazione. Ha oltre 100 aziende in tutti i settori come finanziario, beni di consumo voluttuari e servizi di pubblica utilità.

Esistono altre alternative ad alto rendimento. Anche il VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL), iShares Fallen Angels US Bond ETF (FALN) e iShares High Yield Systematic Bond ETF rendono oltre il 6%.

Anche le obbligazioni statunitensi rendono meglio dell’SCHD a causa dei tassi di interesse più elevati. I buoni del Tesoro a un mese rendono il 5,4%, mentre i titoli a 10 e cinque anni rendono il 4,3% e il 4,41%. Pertanto, anche se queste obbligazioni hanno una crescita modesta, ritengo che per ora siano alternative migliori.

Analisi dell'ETF SCHD

Grafico SCHD di TradingView

Il grafico settimanale mostra che negli ultimi mesi l’ETF Schwab US Dividend Equity ha registrato una forte corsa al rialzo. Recentemente è balzato sopra la resistenza cruciale a 76 dollari, il suo precedente massimo storico.

L’ETF ha anche formato un pattern di break and retest testando nuovamente il supporto attuale a 76 dollari. Nella maggior parte dei casi, questo è uno dei segnali di continuazione più popolari sul mercato. Tuttavia, ha anche formato un piccolo pattern grafico a doppio massimo.

Pertanto, un ulteriore rialzo sarà confermato se il fondo supererà il livello del doppio massimo a 80,80 dollari. Se ciò accade, il fondo avrà un maggiore rialzo. Tuttavia, come investimento, credo che esistano alternative migliori come gli ETF generici come SPY e QQQ.