Previsioni del prezzo delle azioni AMC: acquistare, vendere o trattenere?

Il prezzo delle azioni di AMC Entertainment ( NYSE: AMC ) è sceso nelle ultime settimane, aiutato dalla frenesia delle azioni dei meme. È balzato a 5,80 dollari dal minimo annuale di 2,40 dollari. Questa ripresa ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 1,9 miliardi di dollari, molto più alta del minimo di quest'anno di meno di 900 milioni di dollari.

La frenesia dei meme continua

AMC Entertainment ha recentemente attraversato una breve crisi, aiutata dal ritorno di Roaring Kitty, noto per il suo ruolo in Wall Street Bets. Ora è diventato uno dei trader più ricchi degli Stati Uniti, grazie ai suoi investimenti in aziende come GameStop.

L'impennata delle azioni di AMC ha aiutato l'azienda a gestire alcuni dei suoi problemi. A maggio ha completato la vendita delle sue azioni, raccogliendo milioni di dollari e aumentando la quantità di liquidità nel suo bilancio. Credo che la società venderà più azioni se il titolo continuerà la sua tendenza al rialzo.

Anche le azioni AMC hanno registrato un forte rialzo dopo che gli azionisti hanno rifiutato un pacchetto di compensi questa settimana. Ad aprile, è stato riferito che Adam Aron, l’amministratore delegato, ha guadagnato 25,4 milioni di dollari nel 2023 anche se le sue azioni sono crollate di oltre il 90% tra il livello più alto e quello più basso durante l’anno. La società ha inoltre diluito sostanzialmente i suoi azionisti nel 2023.

I fondamentali di AMC non sono ancora solidi poiché l'industria cinematografica sta attraversando un profondo rallentamento. Tuttavia, come ho scritto a maggio , i risultati dell'azienda non sono stati poi così negativi. Le sue entrate sono state pari a 951 milioni di dollari, in calo rispetto ai 954 milioni di dollari dello stesso periodo del 2023.

Questo calo delle entrate è avvenuto in un momento in cui l'industria è ancora alle prese con gli scioperi di Hollywood dello scorso anno. Pertanto, mi aspettavo che il calo delle entrate fosse molto più profondo di così. La società ha inoltre ridotto la perdita netta a 161 milioni di dollari rispetto ai 235 milioni di dollari dello stesso trimestre del 2023.

Tuttavia, il management ha avvertito che la crescita del secondo trimestre sarà debole a causa degli scioperi. Mi aspetto che le sue attività registreranno un forte ritorno nella seconda metà dell'anno a causa delle uscite dei film in programma. Alcuni dei film da guardare saranno Cattivissimo me, Vola sulla luna, Deadpool e Wolverine, Borderlands e Transformers.

Il rischio maggiore per gli investitori AMC è che la società continui la sua diluizione, che avviene quando una società vende nuove azioni. AMC ha raccolto miliardi di dollari attraverso la diluizione negli ultimi anni e questa tendenza potrebbe continuare.

Previsioni sul prezzo delle azioni AMC

Grafico AMC di TradingView

I lettori abituali sanno che ho assunto una posizione contraria nei confronti di AMC Entertainment dal 2023 , come puoi leggere qui e qui . La mia tesi era che il titolo si stava muovendo verso la fase di accumulazione del Metodo Wyckoff. Si stava anche formando un modello a cuneo discendente, che è uno dei segnali rialzisti più popolari.

Ora, la frenesia delle azioni meme ha visto le azioni saltare al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni, il che è una cosa positiva. Pertanto, sospetto che lo short squeeze in corso abbia più margine di manovra poiché gli acquirenti mirano al massimo del mese scorso di 11,80 dollari.