Cari fanboy dell'ETF SCHD, acquistate anche COWZ e MOAT

L’ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) ha registrato buoni risultati quest’anno, balzando al livello più alto mai registrato. È balzato solo del 2,15%, sottoperformando il popolare SPDR S&P 500 (SPY) e l’Invesco QQQ ETF (QQQ), che sono aumentati di oltre il 10%.

I suoi afflussi sono balzati a oltre 55 miliardi di dollari, rendendolo uno dei fondi con dividendi più grandi al mondo. In passato, ho scritto che, nonostante l’elevato rendimento da dividendi e la crescita, gli ETF generici SPY e QQQ sono alternative migliori.

Come mostrato di seguito, il rendimento totale dell'SCHD negli ultimi cinque anni è stato del 74%, mentre lo SPY e il QQQ sono aumentati rispettivamente del 100% e del 162%. Questo articolo spiega perché il VanEck Morningstar Wide Moat (MOAT) e il Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) sono ottime alternative.

ETF SPY vs QQQ vs SCHD

ETF Pacer US Cash Cows 100 (COWZ)

L’ETF Pacer US Cash Cows 100 è una delle migliori alternative all’ETF SCHD. È un fondo leader con oltre 23 miliardi di dollari di asset in gestione e un rapporto spese di circa lo 0,49%.

Questo è uno dei migliori ETF sul mercato per come è strutturato. A differenza della maggior parte degli altri fondi, COWZ si concentra su aziende con flussi di cassa liberi (FCF) in crescita. Il FCF è un parametro importante che esamina tutti i fondi che rimangono dopo che un'azienda ha fatto di tutto per aumentare la propria base patrimoniale. Si calcola sottraendo le spese in conto capitale e il flusso di cassa operativo.

L'ETF inizia con l'indice Russell 1.000 e esamina le società con il flusso di cassa libero (FCF) a 12 mesi più elevato. Queste aziende hanno un rendimento medio del flusso di cassa libero di circa il 7,88% e un rapporto P/E di 11,7, che è inferiore al multiplo dell’indice S&P 500 di oltre 20.

Concentrandosi sul FCF, l’energia costituisce la parte più importante dell’ETF, seguita dai beni di consumo voluttuari, dalla sanità, dai settori industriali e dall’informatica. Le più grandi società nell’indice sono Vistra, HP, Altria, 3M e Valero Energy.

Tutti questi fattori hanno portato a rendimenti elevati. COWZ ha avuto un rendimento totale del 118% negli ultimi cinque anni mentre SCHD ha reso il 74%. SPY e QQQ hanno reso rispettivamente il 100% e il 162% nello stesso periodo.

VanEck Wide Moat ETF (MOAT)

Anche il VanEck Wide Moat ETF (MOAT) è un’altra alternativa al fondo SCHD. È un ETF leader con oltre 14 miliardi di dollari di asset e un rapporto spese dello 0,46%.

Questo fondo esamina le aziende con un ampio fossato nei loro settori e quelle che sono difficili da smantellare. La maggior parte delle aziende dell’ETF opera nel settore sanitario, seguito da quello industriale, tecnologico, finanziario e difensivo dei consumatori.

Alcune delle principali società del fondo sono Teradyne, Alphabet, International Flavours & Fragrances, RTX e Tyler Technologies. Tutte queste aziende hanno fossati forti che sono difficili da detronizzare. Ad esempio, Alphabet domina il settore dei motori di ricerca mentre RTX è la più grande azienda nel settore della difesa.

SPY contro SCHD contro QQQ contro COWZ contro MOAT

L’ETF MOAT ha avuto buoni risultati nel corso degli anni. Il suo rendimento totale negli ultimi cinque anni è stato del 95%, mentre l'SCHD ha guadagnato il 74%. Come sopra indicato, il rendimento totale del fondo negli ultimi tre anni è stato del 19,3%, superiore al 10,6% di SCHD.

Pertanto, oltre a QQQ e SPY, ha senso aggiungere gli ETF COWZ e MOAT, che hanno un track record di crescita dei propri fondi.