Analisi del titolo Canoo (GOEV) mentre l'aspirante Tesla si trova ad affrontare una stretta di liquidità

Quest’anno l’industria dei veicoli elettrici sta attraversando forti difficoltà a causa delle crescenti preoccupazioni su margini, crescita e bilanci. Il prezzo delle azioni Canoo (GOEV) è già crollato di quasi il 70% quest’anno e si aggira vicino al minimo storico. La sua capitalizzazione di mercato è crollata da oltre 4,7 dollari nel 2021 a soli 173 milioni di dollari oggi.

I progressi e i rischi di Canoo

Canoo non è l’unica azienda di veicoli elettrici la cui capitalizzazione di mercato è crollata negli ultimi anni. Faraday Future, che ha incenerito miliardi di dollari, è ora valutato a oltre 226 milioni di dollari. La capitalizzazione di mercato di Tesla ha raggiunto il picco di oltre 567 miliardi di dollari ed è ora crollata a 567 miliardi di dollari. Lo stesso vale per altre società di veicoli elettrici come Rivian, Lucid Group e VinFast.

Canoo ha fatto molti progressi negli ultimi anni. Ha ridotto le perdite grazie ad una serie di misure di riduzione dei costi. La sua perdita netta è stata di oltre 302 milioni di dollari nel 2023 rispetto ai 487 milioni di dollari persi un anno prima. Questa tendenza è continuata nel primo trimestre poiché le perdite operative sono scese a 62 milioni di dollari dagli 81 milioni di dollari dello stesso trimestre del 2023.

Canoo ha consegnato camion personalizzati all'USPS e attualmente ha un arretrato di oltre 2,8 miliardi di dollari. Di questi ordini, 750 milioni di dollari sono stati confermati e provengono da buone aziende come Walmart e Zeeba.

Inoltre, la società ha ricevuto numerosi incentivi dall’Oklahoma, compreso un accordo di libero scambio che le farà risparmiare milioni di dollari nei prossimi anni. Ha anche cercato clienti a livello internazionale in luoghi come l’Arabia Saudita e il Regno Unito.

Tuttavia, la sfida più grande per il prezzo delle azioni Canoo è che la società prevede maggiori perdite in futuro e ha un bilancio teso. L'ultimo trimestre si è concluso con liquidità e liquidità vincolata per circa 18,2 milioni di dollari.

Questi fondi non sono sufficienti per un’azienda che ha registrato una perdita netta di oltre 100 milioni di dollari nel primo trimestre. Ciò significa anche che l’azienda dovrà infine raccogliere ulteriore capitale nei prossimi mesi.

La domanda, quindi, è da dove arriverà questo denaro. Nella maggior parte dei casi, come abbiamo visto con AMC , l’approccio più semplice è raccogliere liquidità vendendo azioni. Questa è una cosa difficile per Canoo a causa della sua ridotta capitalizzazione di mercato.

La società potrebbe anche rivolgersi al mercato del debito. Ancora una volta, questa sarà una proposta difficile a causa degli alti tassi di interesse e degli alti rischi di fallimento.

Canoo si trova inoltre ad affrontare una concorrenza significativa da parte dei produttori di veicoli elettrici che si rivolgono ai clienti aziendali. Rivian è uno dei suoi maggiori concorrenti ora che non vende più esclusivamente ad Amazon.

Gli altri principali concorrenti sono aziende di nicchia come WorkHorse Group e Mullen Automotive, che ha iniziato a vendere i propri veicoli ai clienti.

Previsioni sul prezzo delle azioni Canoo

Grafico GOEV di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni GOEV si è mosso lateralmente negli ultimi mesi. Di conseguenza, il suo Average True Range (ATR) è crollato, segnalando che non ha avuto volatilità in questo periodo.

Il titolo si stava inoltre consolidando alle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Questo è un segno che per ora gli orsi hanno ancora il controllo.

Il lato positivo è che questo consolidamento potrebbe essere un segno che si è passati alla fase di accumulazione del Metodo Wyckoff. Pertanto, anche se le prospettive generali sono ribassiste, non possiamo escludere una situazione in cui il titolo subirà una breve compressione. Abbiamo già visto pressioni simili tra nomi popolari come AMC e GameStop.