Le azioni Blackberry salgono dell'8% rispetto ai ricavi del primo trimestre: è ora di comprare?

BlackBerry Ltd (NYSE: BB) ha visto le sue azioni salire di oltre l’8% nelle negoziazioni pre-mercato oggi, a seguito di un robusto rapporto sugli utili del primo trimestre 2024 pubblicato ieri dopo la chiusura dei mercati.

Questa impennata è stata guidata dall'impressionante performance dei ricavi dell'azienda, che ha superato le aspettative e ha sottolineato i progressi che BlackBerry sta facendo verso la redditività.

La società ha registrato un fatturato nel primo trimestre di 144 milioni di dollari, superando le stime degli analisti di quasi 10 milioni di dollari, nonostante un calo anno su anno del 61%.

Andamento degli utili del primo trimestre del Blackberry

Nonostante la performance positiva dei ricavi, BlackBerry ha registrato una perdita operativa non GAAP di 12 milioni di dollari e una perdita operativa GAAP di 39 milioni di dollari per il primo trimestre del 2024.

L’EBITDA rettificato è stato negativo di 7 milioni di dollari, riflettendo gli investimenti in corso in iniziative di crescita. La perdita per azione non GAAP è stata di 0,03 dollari, in linea con le aspettative degli analisti, mentre la perdita per azione GAAP è stata di 0,07 dollari.

Il CEO di BlackBerry, John J. Giamatteo, ha sottolineato i passi avanti compiuti dall’azienda verso l’indipendenza operativa per le sue attività IoT e sicurezza informatica.

Il rapporto sugli utili ha evidenziato che entrambe le divisioni hanno superato le aspettative di fatturato, con il settore IoT in crescita del 18% su base annua a 53 milioni di dollari e la sicurezza informatica che ha generato 85 milioni di dollari.

Fondamentalmente BlackBerry mostra segni di stabilità e crescita in aree chiave. La divisione IoT, guidata dal software QNX utilizzato nei sistemi automobilistici, continua a funzionare bene.

Anche il segmento della sicurezza informatica, con prodotti come Cylance, ha mostrato resilienza, ottenendo una crescita sequenziale delle entrate ricorrenti annuali.

Il margine lordo dell'azienda è rimasto robusto al 67%, con il margine lordo IoT all'81% e la sicurezza informatica al 59%.

La salute finanziaria di BlackBerry è rafforzata dalle sue riserve di liquidità di 283 milioni di dollari e dall'assenza di debiti, fornendo una solida base per investimenti futuri.

Tuttavia, l’azienda deve affrontare una concorrenza significativa da parte di aziende tecnologiche più grandi sia nel campo dell’IoT che della sicurezza informatica, il che potrebbe incidere sulla sua traiettoria di crescita.

Inoltre, i ritardi nella transizione dell’industria automobilistica verso i veicoli definiti dal software rappresentano una sfida per il segmento IoT.

Le previsioni della società per il secondo trimestre del 2024 prevedono ricavi compresi tra 136 e 144 milioni di dollari, con una perdita per azione rettificata compresa tra 0,02 e 0,04 dollari.

Per l’intero anno fiscale 2025, BlackBerry prevede ricavi totali compresi tra 586 e 616 milioni di dollari.

La valutazione del Blackberry è in discussione

La valutazione del Blackberry rimane argomento di dibattito tra gli investitori. Mentre alcuni vedono il titolo come sottovalutato dato il potenziale di BlackBerry nei mercati dell’IoT e della sicurezza informatica, altri sono cauti a causa della performance storica dell’azienda e delle sfide competitive.

Il prezzo attuale del titolo riflette un multiplo EBITDA futuro che alcuni analisti sostengono sia elevato, considerando la modesta crescita dei ricavi e le prospettive di redditività della società.

Nonostante l’incremento positivo dei ricavi e i miglioramenti operativi, il percorso di BlackBerry verso una redditività sostenuta rimane incerto. Gli investitori seguiranno da vicino l'esecuzione da parte di BlackBerry delle sue iniziative strategiche e le sue prestazioni rispetto ai concorrenti del settore.

Per comprendere ulteriormente il potenziale del titolo, è fondamentale dare uno sguardo ai grafici del titolo. L'esame dei grafici aiuterà a identificare i livelli chiave di supporto e resistenza, che sono essenziali per valutare se il rally di oggi ha più spazio per proseguire o se è necessaria cautela.

La tendenza al ribasso a lungo termine rimane, ma non sottovalutare il rimbalzo di oggi

Nel mezzo della mania per le azioni dei meme dell'inizio del 2021, abbiamo visto le azioni di Blackberry salire rapidamente da livelli di 6 dollari a oltre 25 dollari nel giro di poche settimane. Questa mania è stata alimentata dagli speculatori a breve termine ed è svanita rapidamente.

Grafico BB di TradingView

Da allora, le azioni di Blackberry hanno registrato un trend ribassista persistente fino ad oggi. Proprio ieri il titolo veniva scambiato al suo minimo storico.

Pertanto, è chiaro che il titolo resta saldamente nella morsa degli orsi.

Tuttavia, gli investitori che pensano che questo rimbalzo a breve termine possa durare più a lungo possono aprire una posizione long dopo l'apertura di oggi mantenendo uno stop loss al minimo di ieri di 2,20$.

Se lo slancio rialzista a breve termine dovesse persistere, il titolo potrebbe nuovamente raggiungere il suo recente massimo oscillazione superiore a $ 3,50, dove è possibile registrare i profitti.

I trader ribassisti sul titolo idealmente non dovrebbero aprire una nuova posizione corta subito dopo l'impennata di oggi senza osservare l'azione dei prezzi. Se il titolo inizia a cedere il guadagno di oggi e ritorna al minimo di ieri, si possono prendere in considerazione nuove posizioni corte.