Mentre le azioni di Archer Aviation decollano, è un buon investimento eVTOL?

Il prezzo delle azioni Archer Aviation (NYSE:ACHR) ha continuato la sua ripresa questa settimana dopo che la società ha ricevuto un altro investimento da Stellantis, la società madre di Jeep, Chrysler, Citroen e Dodge. Venerdì il titolo è salito al massimo di 4,8 dollari, in rialzo di oltre il 50% rispetto al punto più basso di quest’anno.

Buone notizie per Archer Aviation

Archer Aviation è la più grande azienda di decollo e atterraggio verticale elettrico (eVTOL) del settore con una capitalizzazione di mercato di oltre 1 miliardo di dollari.

L'azienda sta costruendo i suoi aerei elettrici che saranno utili per la mobilità urbana, il lavoro umanitario e il lavoro militare. Si spera di ridurre gli spostamenti urbani da 90 minuti a viaggi che richiedono meno di 15 minuti.

In una dichiarazione di questa settimana, Stellantis ha annunciato di aver investito 55 milioni di dollari nella società. Questo investimento si aggiunge al finanziamento di 39 milioni di dollari concesso all’inizio di quest’anno e ai 110 milioni di dollari realizzati nel 2023.

L'azienda ha giustificato questo investimento con i recenti eventi di test che hanno portato Archer Aviation vicino alla certificazione. Inoltre, Stellantis ha sottolineato di aver apprezzato i progressi della compagnia nel suo impianto ad alto volume in Georgia che sarà in grado di produrre 350 nuovi aerei all'anno.

Archer ha inoltre ampliato la propria attività in aree chiave. Ad esempio, ha annunciato un accordo con il governo di Abu Dhabi, che lo vedrà diventare il principale fornitore di aerei eVTOL per la città.

Archer Aviation ha svolto molto lavoro durante i test di mezzanotte, che ha completato a giugno con molti progressi. Ancora più importante, è riuscita a trasferire l’aereo in meno di due anni.

La transizione è un processo in cui l'aereo decolla verticalmente, accelera in avanti e poi si sposta dal volo spinto dalla spinta al volo portato dall'ala. È una delle cose più impegnative nel settore eVTOL.

Archer dovrà affrontare le principali sfide future

Nonostante i progressi, Archer Aviation deve affrontare numerose sfide che dovrà affrontare in futuro.

In primo luogo, l’azienda non guadagna ancora e perde ingenti somme di denaro ogni trimestre. La sua perdita netta nell'ultimo trimestre è stata di 116 milioni di dollari, in aumento rispetto ai 109 milioni di dollari persi nel quarto trimestre. Ha perso oltre 573 milioni di dollari negli ultimi cinque trimestri e la tendenza continuerà.

La società ha chiuso l’ultimo trimestre con una liquidità di 550 milioni di dollari. Insieme all’investimento di 55 milioni di dollari da parte di Stellantis, dispone di circa 600 milioni di dollari di liquidità.

Ciò significa che probabilmente dovrà raccogliere ulteriore capitale nel 2024 o nel 2025, una mossa che diluirà i suoi azionisti. I dati compilati da TradingView mostrano che le azioni in circolazione di Archer Aviation sono aumentate da circa 50 milioni nel 2021 a oltre 281 milioni di oggi.

In secondo luogo, Archer Aviation non è l’unica azienda eVTOL nel settore. Dovrà affrontare una forte concorrenza da parte di aziende del calibro di EHang Holdings, Joby Aviation e Lilium, che stanno tutte facendo forti progressi nello sviluppo e nella certificazione.

In terzo luogo, il settore eVTOL è relativamente nuovo e non è stato testato in passato. Ciò significa che si trova ad affrontare rischi sostanziali poiché non è chiaro se ci sarà una domanda sufficiente.

Analisi del prezzo delle azioni di Archer Aviation

Grafico ACHR di TradingView

Passando al grafico giornaliero qui sopra, vediamo che il prezzo delle azioni Archer Aviation ha formato un modello grafico a doppio massimo intorno a $ 7 nel 2023. Un doppio massimo è uno dei segnali più ribassisti del mercato, il che spiega perché è poi sceso a un minimo di $ 2,98 a giugno.

Il titolo si è ora ripreso dopo aver formato un piccolo pattern a doppio fondo a $ 2,98 e spostato sopra la scollatura superiore a $ 4,40. Ha anche superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, mentre il Relative Strength Index (RSI) si è spostato al punto di ipercomprato.

Pertanto, il prezzo delle azioni ACHR probabilmente continuerà a salire per un po’ mentre gli investitori rifletteranno sull’investimento in Stellantis per poi ritirarsi quando l’hype si esaurirà. Se ciò accadesse, potrebbe salire a circa 5 dollari prima di ritirarsi.