Il prezzo delle azioni RVNL subisce una dura inversione: comprare il calo?

Il prezzo delle azioni Rail Vikas Nigam (RVNL) ha registrato una spettacolare corsa al rialzo da quando è stato quotato in borsa. Questa settimana è salito al livello record di ₹ 640 mentre gli investitori aspettavano il bilancio del paese e i suoi investimenti nel settore ferroviario.

L’RVNL è aumentato di oltre il 2.800% dal 2019, battendo Nifty 50 e BSE Sensex, che sono aumentati di meno del 150% in questo periodo. Ha anche battuto altri titoli ferroviari indiani come IRFC e IRCON, che sono aumentati rispettivamente del 900% e dell’800%.

In termini di valuta locale, RVNL ha battuto gli indici americani come il Nasdaq 100 e l’S&P 500 e le società blue chip come Microsoft e Alphabet.

Azioni RVNL vs Nifty 50 vs Sensex vs IRCON vs IRFC

La crescita delle ferrovie in India

Il prezzo delle azioni RVNL ha registrato un buon andamento grazie ai recenti investimenti nel settore ferroviario indiano, mentre il paese cerca di diventare la terza economia più grande del mondo dopo Stati Uniti e Cina. Ha anche l’ambizione di diventare un paese sviluppato entro il 2050.

Di conseguenza, negli ultimi anni il governo ha investito ingenti somme in progetti infrastrutturali. Ha costruito nuovi aeroporti, migliaia di chilometri di nuovi progetti stradali e migliaia di reti ferroviarie.

Martedì, il governo ha dichiarato che spenderà la cifra record di 11,1 trilioni di ₹ o 132,5 miliardi di dollari in nuovi progetti infrastrutturali, ovvero il 3,4% del PIL totale. La cifra è rimasta relativamente invariata rispetto a quanto speso dal governo l’anno scorso.

Come mostrato di seguito, la spesa del governo federale per le infrastrutture ha registrato un aumento costante da oltre 2,3 trilioni di ₹ nel 2016 a oltre 11,1 trilioni di ₹. La cifra è più che raddoppiata negli ultimi tre anni.

Si prevede che la maggior parte di questi fondi andrà al settore ferroviario, che il governo ritiene fondamentale per la sua ambizione di diventare un’economia leader a livello globale. La ferrovia è sempre un mezzo di trasporto migliore ed più economico rispetto al volo e alla strada.

Pertanto, mercoledì il prezzo delle azioni RVNL è sceso perché il governo non ha aumentato la spesa per le infrastrutture come molti analisti si aspettavano.

La crescita della RVNL è continuata

Il prezzo delle azioni RVNL è aumentato vertiginosamente poiché i fondamentali della società hanno continuato a migliorare. I dati mostrano che le sue entrate annuali sono passate da ₹ 14.530 crore nell'anno finanziario 2019-20 a ₹ 15.403 crore nell'anno finanziario successivo. La società ha guadagnato ₹ 19.381 crore nel 2022-2023 e ₹ 21.732 crore nell'ultimo anno finanziario.

Questi risultati sono cresciuti in modo redditizio poiché il suo utile al netto delle imposte è passato da ₹ 790 crore nel 2019 a oltre ₹ 1.640 crore nell'ultimo anno finanziario. Questa crescita è avvenuta mentre continuava a ricevere enormi ordini di infrastrutture da parte del governo.

Ad esempio, la società sta ora raddoppiando il progetto ferroviario Raipur-Titlagarth di 203 km, costruendo il ponte Manamadurai-Rameswaram e costruendo la linea Rishikesh-Karnaprayag. Gli altri suoi progetti sono la conversione dello scartamento di Lucknow-Pilibhit e il raddoppio della linea Mathura-Jhansi.

Inoltre, la società ha continuato ad attrarre ulteriori accordi infrastrutturali in India e in altri paesi. Recentemente ha firmato un protocollo d'intesa per un progetto ferroviario in Nepal e sta lavorando ad altri progetti internazionali. Il suo obiettivo è diventare una compagnia ferroviaria globale e sfidare le aziende cinesi che hanno dominato il settore.

RVNL ha raggiunto più accordi recentemente. Come mostrato di seguito, ha raggiunto accordi per miliardi di rupie da marzo di quest’anno.

Prospettive per il prezzo delle azioni RVNL

RVNL non è ampiamente coperto dagli analisti indiani e di Wall Street. I dati mostrano che è seguito da 2 analisti che hanno un rating hold sul titolo. L’opinione condivisa è che le sue azioni dovrebbero essere scambiate a ₹ 268, molto più basse delle attuali ₹ 590. Questo punto di vista suggerisce che gli analisti ritengono che sia diventato gravemente sopravvalutato.

Previsioni del prezzo delle azioni RVNL

Grafico RVNL di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni RVNL ha registrato una spettacolare corsa rialzista da quando è stato quotato in borsa nel 2019. Più recentemente, è salito per cinque settimane consecutive mentre gli investitori aspettavano il budget annuale del paese.

Il titolo è ora alla seconda perdita settimanale consecutiva. Queste perdite continuarono anche dopo che il bilancio rimase stabile e il governo aumentò alcune tasse. Inoltre, la società e il suo appaltatore, Megha Engineering, sono stati accusati di aver scaricato illegalmente letame nei corsi d'acqua.

Il prezzo delle azioni RVNL è rimasto al di sopra delle medie mobili, il che significa che i rialzisti hanno ancora il controllo. Tuttavia, ha formato un piccolo schema grafico a stella serale, un popolare segno ribassista.

Il Relative Strength Index (RSI), il Money Flow Index (MFI) e l’oscillatore stocastico si sono tutti spostati al livello di ipercomprato e puntano verso il basso.

Pertanto, è probabile che le azioni RVNL continuino a scendere nei prossimi giorni poiché alcuni investitori trarranno profitto. Questo ritiro potrebbe vederlo ripetere il test del supporto chiave a ₹ 550. A lungo termine, tuttavia, e sulla base dei principi che seguono la tendenza, il titolo probabilmente continuerà a salire poiché gli acquirenti mirano al punto successivo a ₹ 650.