Previsioni AUD/USD mentre il dollaro australiano scivola sotto la EMA 200

Il tasso di cambio AUD/USD ha continuato la sua forte caduta libera questa settimana mentre continuavano le preoccupazioni per le economie australiana e cinese. L'australiano è sceso per otto giorni consecutivi, la serie più lunga dall'agosto dello scorso anno. È crollato di oltre il 3% dal suo punto più alto di giugno.

Le probabilità di un rialzo dei tassi da parte della RBA diminuiscono

Il dollaro australiano è stata una delle valute con la migliore performance prima del crollo attuale. Quest’anno è aumentato di quasi il 7% tra il suo punto più basso e quello più alto, poiché sono aumentate le probabilità di una Reserve Bank of Australia (RBA) più aggressiva.

Quest’anno la RBA è stata una delle banche centrali più aggressive. Nella sua ultima riunione, i funzionari hanno anche deliberato sui vantaggi di un aumento dei tassi di interesse a causa degli elevati livelli di inflazione.

I membri hanno deciso di non aumentare i tassi di interesse ma, invece, hanno avvertito che un aumento potrebbe verificarsi se l’inflazione rimane ostinatamente alta.

I recenti dati economici hanno dimostrato che l'inflazione del paese ha seguito una tendenza al ribasso, ma è rimasta al di sopra dell'obiettivo del 2%. L'indice principale dei prezzi al consumo (CPI) è sceso da un picco del 7,8% al 3,6% nel primo trimestre.

A differenza di altri paesi, l’Australia pubblica i dati sull’inflazione trimestralmente, il che significa che c’è un ritardo. Rilascia inoltre l'indicatore mensile CPI, che fornisce maggiori informazioni sulle tendenze dell'inflazione. I dati più recenti hanno mostrato che l'IPC è salito al 4,0% a maggio, superiore al previsto 3,8%.

Nonostante i dati costanti sull’inflazione, gli analisti ora ritengono che la RBA non aumenterà i tassi di interesse quest’anno. Invece, la banca sceglierà di lasciare i tassi più alti più a lungo e di iniziare a tagliare a dicembre o nel 2024. In una nota, un analista di Bloomberg ha dichiarato:

I dati pubblicati mercoledì hanno mostrato che il PMI dei servizi è sceso da 51,2 di giugno a 50,8 di luglio. Il PMI manifatturiero è salito leggermente a 47,4, il che significa che il settore è ancora in contrazione.

Numeri economici della Cina

Anche la coppia AUD/USD è scesa a causa degli avvenimenti in Cina, il principale partner commerciale dell'Australia. Dati recenti hanno mostrato che la produzione industriale e le vendite al dettaglio del paese sono diminuite nel mese di luglio, mentre l'economia è cresciuta del 4,7% nel secondo trimestre, mancando le stime degli analisti del 5,1%.

Allo stesso tempo, Pechino non ha annunciato alcun pacchetto di stimoli al Terzo Plenum, un incontro di leader. Ciò significa che l’economia del paese potrebbe non raggiungere l’obiettivo annuo del 5% di quest’anno.

Di conseguenza, i prezzi della maggior parte delle esportazioni australiane, come il minerale di ferro e il carbone, sono diminuiti nelle ultime settimane. Anche altri metalli industriali si sono ritirati.

Decisioni della Federal Reserve e della RBA in vista

Le prossime importanti notizie sull'AUD/USD arriveranno dagli Stati Uniti, che pubblicheranno i dati sul PIL del secondo trimestre giovedì e i dati sulla spesa per consumi personali (PCE) di luglio venerdì.

Gli economisti si aspettano che i dati mostrino che l’economia è cresciuta dell’1,7% nel secondo trimestre dopo essere cresciuta dell’1,3% nel primo trimestre. Storicamente, i dati del PIL non hanno un impatto significativo sul dollaro USA.

Il mercato ritiene che i dati sull'inflazione PCE siano scesi al 2,4% a luglio mentre il PCE core è sceso al 2,5%. Se queste stime sono corrette, significheranno che l’inflazione sta diminuendo, cosa che la Federal Reserve apprezzerà.

La maggior parte degli analisti si aspetta che la Federal Reserve lascerà i tassi di interesse invariati tra il 5,25% e il 5,50% mercoledì della prossima settimana. La banca punterà anche ad un taglio dei tassi quest’anno mentre i funzionari attendono i prossimi dati economici.

I dati principali da tenere d’occhio saranno il rapporto sull’occupazione e l’inflazione di luglio. Se i dati rivelassero che il tasso di disoccupazione è aumentato nuovamente a luglio, aumenterebbero le probabilità di un taglio dei tassi di interesse a settembre. La Fed ha notato che ora è più preoccupata per il mercato del lavoro che per l’inflazione.

La Reserve Bank of Australia emetterà la sua decisione sul tasso di interesse il 6 agosto.

Analisi tecnica AUD/USD

Grafico AUD/USD di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il dollaro australiano sta cadendo a pezzi dopo essere caduto per otto giorni consecutivi. È addirittura sceso al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni e si sta avvicinando al supporto chiave a 0,6576, il suo punto più basso il 10 giugno. Il movimento al di sotto della 200 EMA è visto come un segnale fortemente ribassista nel mercato.

L'indice del flusso di denaro (MFI) si è spostato al di sotto del punto neutrale a 50 e sta per raggiungere il livello di ipervenduto. Inoltre, l'Awesome Oscillator ha attraversato la linea dello zero mentre l'indicatore del momentum si è inclinato verso il basso.

Pertanto, la coppia AUD/USD probabilmente continuerà a scendere poiché i venditori mirano al supporto chiave a 0,6500. Tuttavia, è possibile anche una breve ripresa poiché gli investitori acquistano il calo.