Prezzo delle azioni Toyota: il Death Cross si avvicina prima degli utili

Il prezzo delle azioni Toyota (NYSE: TM) sta per formare un modello grafico pericoloso che potrebbe spingerlo molto più in basso nelle prossime settimane. È sceso a 193 dollari, il suo punto più basso da gennaio 2024, e 255 al di sotto del suo massimo storico, il che significa che si trova in un mercato profondamente ribassista.

L’industria automobilistica sta cambiando

L’industria automobilistica si trova ad affrontare sfide importanti poiché le aziende tradizionali vengono sconvolte da start-up più piccole e in rapida crescita, soprattutto provenienti dalla Cina.

Un'azienda cinese come BYD è arrivata dal nulla per diventare uno dei più grandi produttori di automobili al mondo. Ha spedito oltre 3 milioni di veicoli nel 2023 superando Tesla.

Di conseguenza, aziende tradizionali come Toyota, General Motors, Ford e Honda si trovano in una nuova normalità.

Molti di loro hanno puntato fortemente sui veicoli elettrici, motivati da governi e attivisti per il clima. In larga misura, queste aziende non sono riuscite nel loro intento.

Toyota, tuttavia, ha ottenuto buoni risultati grazie al suo costante sostegno al motore a combustione interna (ICE) e ai veicoli ibridi. Questa performance è evidenziata dalle consegne di Toyota nel 2023, che hanno raggiunto un livello record.

Toyota mantiene una quota di mercato leader nel settore automobilistico, il che spiega perché le sue azioni hanno avuto risultati migliori rispetto ad altre case automobilistiche tradizionali.

L’azienda è emersa anche come leader nelle tecnologie delle batterie. Sta lavorando su batterie allo stato solido che garantiscono una ricarica rapida e una maggiore densità di energia. Spera di iniziare a produrre e ad equipaggiare queste batterie nei suoi veicoli nel 2026 o nel 2027.

Di conseguenza, i veicoli Toyota viaggeranno più a lungo con una singola carica, risolvendo il problema dell’ansia da autonomia che molti consumatori hanno. Si prevede quindi che Toyota diventi leader nei veicoli ICE, ibridi e completamente elettrici.

La crescita della Toyota continua

L'attività di Toyota è in un percorso di crescita costante da molto tempo. Le sue entrate annuali sono scese da 257 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 226 miliardi di dollari nel 2020 a causa della pandemia. Da allora, i numeri sono cresciuti notevolmente e l’azienda ha raggiunto un fatturato di 275 miliardi di dollari nel 2023. I suoi profitti annuali sono passati da 18,9 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 32 miliardi di dollari nell’ultimo anno finanziario.

I ricavi automobilistici di Toyota sono aumentati del 22% nell'ultimo anno finanziario, mentre i servizi finanziari e gli altri segmenti sono cresciuti rispettivamente del 24% e dell'11,7%. Al contrario, Tesla, la più grande azienda del settore per valutazione, ha visto i suoi ricavi diminuire negli ultimi trimestri.

Le vendite di Toyota stanno crescendo in tutte le sue regioni, le vendite in Giappone sono aumentate del 195% mentre le attività in Nord America, Europa e Asia sono aumentate a doppia cifra.

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni Toyota saranno gli utili del primo trimestre 2025 previsti per giovedì di questa settimana. Questi numeri forniranno maggiori dettagli sulla performance aziendale di Toyota quest'anno.

Gli analisti ritengono che la sua attività abbia continuato ad andare bene quest'anno, aiutata dalla crescente domanda di veicoli ibridi. Tuttavia, ci sono segnali che lo slancio si sta allentando. Proprio questa settimana, la società ha dichiarato che la sua produzione globale è leggermente diminuita nel mese di giugno a causa di Cina e Giappone. Inoltre, le sue vendite globali sono diminuite del 2% nel periodo aprile-giugno.

I maggiori concorrenti della Toyota hanno riportato risultati deboli. Il prezzo delle azioni Ford è sceso di oltre il 27% rispetto al punto più alto di quest’anno, poiché lo slancio delle vendite ha deluso. I suoi ricavi sono stati pari a 44,81 miliardi di dollari, mentre l'utile per azione è stato di 47 centesimi a causa delle riserve di garanzia.

Allo stesso modo, il prezzo delle azioni General Motors è sceso a 44 dollari, il punto più basso dal 31 maggio e del 12% rispetto al livello più alto di quest’anno. Questo calo si è verificato anche dopo che il produttore di Detroit ha pubblicato ottimi risultati, con i suoi ricavi saliti a 47,97 miliardi di dollari.

Forse la performance peggiore è stata Stellantis, la società madre di Maserati, Jeep e Chrysler. Le sue azioni sono crollate di oltre il 40% rispetto al punto più alto di quest’anno e si attestano al punto più basso da luglio dello scorso anno.

I risultati finanziari della società sono stati deboli, portando a numerosi declassamenti da parte degli analisti, anche da parte di Deutsche Bank. Anche la Renault è crollata da 54 a 44 euro in un contesto di crescita lenta.

Analisi del prezzo delle azioni Toyota

Grafico TM di TradingView

Nel frattempo, anche il prezzo delle azioni Toyota non sta andando bene. È crollato da oltre 254 dollari agli attuali 195 dollari. Lungo il percorso, il titolo si è spostato leggermente al di sotto del supporto chiave a 193 dollari, il suo swing più basso il 17 giugno e il lato inferiore del pattern a doppio fondo.

Ancora più importante, il titolo sta per formare un death cross mentre le medie mobili a 200 e 50 giorni si avvicinano a un crossover ribassista. Nella maggior parte dei casi, un death cross porta ad un forte calo di un asset poiché significa che hanno prevalso gli orsi.

Anche le azioni Toyota si sono spostate leggermente al di sopra del punto di ritracciamento di Fibonacci del 50%. Pertanto, le azioni probabilmente continueranno a scendere poiché i venditori mirano al punto di ritracciamento del 61,8% a 176 dollari. Lo scenario alternativo è quello in cui il titolo si riprende e testa nuovamente il punto di resistenza a 200 dollari.