Analisi del titolo Faraday (FFIE): si prospetta un futuro difficile

Lunedì il prezzo delle azioni Faraday Future (FFIE) ha continuato la sua forte tendenza al ribasso, crollando di oltre il 17%, rendendolo uno dei titoli con le peggiori performance a Wall Street. La neonata società produttrice di veicoli elettrici veniva scambiata a 0,25 dollari, in calo di oltre il 63% quest’anno e del 99% negli ultimi 12 mesi. La sua capitalizzazione di mercato è crollata a 134 milioni di dollari.

Le azioni dei veicoli elettrici sono state svendute

La maggior parte delle aziende produttrici di veicoli elettrici sono state svendute mentre la maggior parte delle aziende di Wall Street sono crollate. Nio, la popolare azienda indiana di veicoli elettrici, è scesa di oltre il 3,4% mentre Tesla è scesa del 3,30%.

Anche altre società di veicoli elettrici come Rivian, Lucid Group e Mullen Automotive sono crollate di oltre il 5%. La maggior parte di queste perdite sono state dovute alla svendita generale delle azioni poiché il Nasdaq 100, l'S&P 500 e il Dow Jones sono crollati di oltre il 3%.

Anche altri indici globali come il Nikkei 225, il Topix e l’Hang Seng hanno continuato a scendere. La preoccupazione principale tra gli investitori è che gli investitori stiano liquidando il loro carry trade sullo yen giapponese che esiste da decenni. Proprio la scorsa settimana, la Banca del Giappone (BoJ) ha deciso di aumentare i tassi dello 0,25%.

Anche i titoli dei veicoli elettrici sono crollati dopo che Tesla ha pubblicato risultati trimestrali deboli. I suoi ricavi sono aumentati leggermente a 25,5 miliardi di dollari nel secondo trimestre rispetto a 24,9 miliardi di dollari nello stesso trimestre del 2023. Tuttavia, la sua perdita netta è scesa da oltre 2,7 miliardi di dollari a 1,47 miliardi di dollari.

Tesla è spesso vista come il principale motore dell’industria dei veicoli elettrici perché è l’attore più avanzato nel settore con stabilimenti negli Stati Uniti, in Cina e in Europa.

L’industria dei veicoli elettrici si trova ad affrontare numerose sfide. In primo luogo, ci sono segnali che la domanda si sta attenuando poiché i consumatori si concentrano su veicoli ibridi come Toyota e Ford.

In secondo luogo, i clienti nutrono ancora preoccupazioni sull’autonomia nonostante i recenti miglioramenti nella tecnologia delle batterie. Inoltre, la concorrenza nel settore dei veicoli elettrici ha continuato ad aumentare, con aziende come Faraday Future in competizione con Lucid e Tesla.

Faraday Future è in una situazione difficile

Gli analisti ritengono che l’industria dei veicoli elettrici non stia morendo. Tuttavia, come abbiamo visto con aziende come Fisker e Lordstown Motors, non tutte le aziende attuali continueranno a prosperare. In Cina, negli ultimi anni, centinaia di aziende produttrici di veicoli elettrici hanno dichiarato fallimento.

Le aziende di veicoli elettrici che continueranno ad andare bene sono quelle che hanno un ampio mercato a cui rivolgersi, un vantaggio produttivo e un bilancio solido.

Sfortunatamente per Faraday Future, alla società mancano i tre. Innanzitutto, l’azienda mira a diventare leader di mercato nel settore dei veicoli elettrici di lusso, con il suo primo veicolo venduto per oltre $ 300.000. Credo che non ci siano abbastanza acquirenti per un veicolo del genere.

Lucid Motors, che si concentra sul mercato delle berline di lusso, vende i suoi veicoli per meno di 200.000 dollari. Allo stesso modo, altre famose aziende di lusso come Mercedes Benz e Porsche vendono la maggior parte delle loro auto per meno di 150.000 dollari.

I guai di bilancio di Faraday

Inoltre, il bilancio di Faraday Future per ora non supporta la sua attività. I risultati più recenti hanno mostrato che Faraday Future aveva solo 91 milioni di dollari in attività correnti. Di questi fondi, 2,12 milioni di dollari erano contanti e 34 milioni di dollari erano scorte.

Anche supponendo che la società possa trasformare le sue attività correnti in liquidità, ci sono poche possibilità che riesca a finanziare il proprio bilancio. Inoltre, la società ha registrato una perdita netta di oltre 431 milioni di dollari nell'ultimo anno finanziario, in miglioramento rispetto ai 602 milioni di dollari dell'anno precedente.

Le aziende di veicoli elettrici subiscono perdite per molto tempo. Aziende come Rivian, Lucid e Nio hanno continuato a perdere milioni di dollari trimestralmente anche dopo aver iniziato le consegne dei veicoli.

Faraday Future ha modalità limitate per raccogliere fondi a causa della sua bassa valutazione poiché ha una capitalizzazione di mercato di soli 134 milioni di dollari. Per un’azienda come Tesla, raccogliere miliardi di dollari non è difficile perché ha una capitalizzazione di mercato di oltre 600 miliardi di dollari.

Un aumento delle azioni, quindi, peggiorerebbe il valore delle azioni, già a buon mercato. Non è chiaro se la società abbia accesso al mercato del debito, considerato che i tassi di interesse sono ancora a un livello elevato.

Analisi del prezzo delle azioni di Faraday Future

Grafico delle azioni Faraday Future di TradingView

Il prezzo delle azioni Faraday Future è stato in forte svendita dopo aver raggiunto il picco di 3,90 dollari a maggio con il balzo delle azioni meme. Questo rally ha spinto il titolo a un massimo di $ 3,90, il punto più alto degli ultimi anni.

Da allora, come altri titoli di meme che sono saliti alle stelle, il prezzo delle azioni FFIE è sceso di oltre 935 e ha consolidato la sua permanenza come penny stock. È rimasto costantemente al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, il che significa che gli orsi hanno il controllo.

Pertanto, il percorso di minor resistenza per il prezzo delle azioni Faraday Future è al ribasso, con il prossimo punto da tenere d’occhio a $ 0,040, il suo punto più basso all’inizio di quest’anno.