Le azioni di Applied Materials subiscono una brusca inversione di tendenza: il 15 agosto sarà il giorno chiave

Il prezzo delle azioni di Applied Materials (AMAT) è entrato in un mercato ribassista profondo, mentre le preoccupazioni per l'industria dei semiconduttori continuavano. È crollato di oltre il 25% dal suo punto più alto di quest'anno e si sta aggirando vicino al suo punto più basso da aprile.

I problemi dei semiconduttori continuano

Negli ultimi mesi l'industria dei semiconduttori ha registrato un andamento positivo, favorito anche dalla continua domanda da parte del settore dell'intelligenza artificiale.

Di recente, tuttavia, si sono manifestati segnali che il settore non sta andando bene, in quanto la maggior parte dei titoli azionari del settore ha subito un calo.

Le azioni Nvidia sono crollate di oltre il 25%, cancellando miliardi di dollari. Analogamente, AMD è crollata di oltre il 43% mentre Arm Holdings, il gigante delle licenze e delle royalty, è scesa di oltre il 37%. Proprio questa settimana, Super Micro Computer ha pubblicato risultati deboli.

Le azioni Intel hanno avuto la performance peggiore, poiché la società ha pubblicato risultati deboli e ha iniziato a licenziare migliaia di lavoratori. Di conseguenza, gli ETF che tracciano le azioni dei chip come l'iShares Semiconductor ETF (SOXX) e il VanEck Semiconductor ETF (SMH) sono scesi di oltre il 20%.

Le azioni AMAT non sono state risparmiate

Anche le azioni di Applied Materials non sono state risparmiate dalla svendita delle azioni del settore dei semiconduttori, crollando da 256 a 190 dollari.

Per cominciare, Applied Materials è un'azienda leader nel settore dei chip che produce numerosi prodotti importanti utilizzati da aziende come Intel, Nvidia e Taiwan Semiconductor.

Produce wafer, che sono i mattoni dei circuiti integrati utilizzati in settori come i data center e gli smartphone. Le sue altre soluzioni sono nel settore dei display, dove realizza tecnologie utilizzate nei televisori e in altre soluzioni di visualizzazione.

Gestisce la propria attività in tre segmenti: Applied Global Services, Display e Adjacent Markets.

L'attività di Applied Material è cresciuta rapidamente negli ultimi anni, aiutata dalla forte domanda di chip in settori come il mining di Bitcoin, l'intelligenza artificiale, il gaming e i veicoli autonomi. Il suo fatturato annuo è salito da oltre 14 miliardi di $ nel 2019 a 26 miliardi di $ nel 2023. Gli utili annuali di AMAT sono saliti da 2,7 miliardi di $ a oltre 6,8 miliardi di $ in questo periodo.

Applied Materials: utili in vista

Il prossimo importante catalizzatore azionario AMAT saranno i suoi risultati finanziari, programmati per giovedì della prossima settimana. Questi numeri forniranno maggiori informazioni sul fatto che la sua attività stia andando bene.

I risultati più recenti hanno mostrato che il fatturato è stato di 6,5 miliardi di dollari, invariato rispetto allo stesso periodo del 2023. I margini lordi sono leggermente aumentati al 47,4%, mentre l'utile netto è aumentato del 9% a 1,7 miliardi di dollari.

Nelle sue linee guida, la direzione ha guidato a 6,65 miliardi di dollari di fatturato e un EPS compreso tra 1,83 e 2,19 dollari. La stima media del fatturato per la società è di 6,67 miliardi di dollari, mentre il fatturato annuo sarà di 26,93 miliardi di dollari, con un aumento dell'1% rispetto al 2023.

Questi risultati confermano che il business dell'azienda non è cresciuto come in passato, il che è un segnale di rallentamento del settore.

Allo stesso tempo, ci sono rischi geopolitici che potrebbero stimolare la concorrenza su tutti i suoi prodotti. Per prima cosa, la Cina sta ora investendo miliardi di dollari per svezzarsi dalla tecnologia americana.

Rimangono preoccupazioni sulla valutazione

La crescita degli utili misti più recente dell'indice S&P 500 è dell'11%, il suo livello più alto in oltre due anni. Allo stesso tempo, l'indice blue-chip ha un rapporto P/E forward di 21.

Al contrario, Applied Materials non sta più crescendo e ha un rapporto P/E forward di 21, il che è un segno che la società è un po' sopravvalutata. L'altro rischio è che siamo al culmine del boom dei semiconduttori, un settore altamente ciclico.

Nonostante questi problemi, gli analisti sono ancora ottimisti sul titolo Applied Materials. Barclays ha aumentato la valutazione della società da underweight a equal-weight a maggio, mentre Wells Fargo e Cantor Fitzgerald hanno un rating overweight.

La stima media del prezzo delle azioni di Applied Materials è di $247, molto più alto degli attuali $198. Ciò implica un grande aumento del 30% rispetto al livello attuale.

Previsione del prezzo delle azioni di Applied Materials

Grafico delle azioni AMAT di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AMAT ha raggiunto il picco a $256 a luglio, in quanto la domanda di società di semiconduttori stava aumentando. Ora è entrato in un mercato ribassista, in quanto è sceso di oltre il 25% dal suo livello più alto di quest'anno.

Le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni hanno formato un pattern di crossover ribassista. Si sta anche librando su un supporto chiave, che era il suo livello più basso il 22 aprile.

Nel frattempo, oscillatori come il Klinger Oscillator, il Relative Strength Index (RSI) e il Percentage Price Oscillator (PPO) hanno tutti puntato verso il basso. Pertanto, il percorso di minor resistenza per il titolo Applied Materials è più basso, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 150. D'altro canto, con così tanto negativo prezzato, c'è una probabilità che rimbalzi a $ 200.