Il prezzo delle azioni Xpeng si attesta su un supporto chiave: il 20 agosto sarà la data chiave

Il 2024 non è stato un buon anno per le azioni cinesi dei veicoli elettrici (EV), anche se la maggior parte di loro ha continuato ad aumentare la produzione e le consegne. Le azioni Xpeng (NASDAQ: XPEV) sono scese di oltre il 52% quest'anno, mentre Nio (NIO), Li Auto (LI), Zeekr (ZK) e Lotus Technology (LOT) sono scivolate di oltre il 45% quest'anno.

Lo stesso è accaduto negli ultimi tre anni, con Nio e Xpeng in calo rispettivamente dell'89% e dell'81,50%. Di conseguenza, queste aziende hanno cancellato miliardi di dollari di valore, mentre i rischi sul loro futuro aumentano. Xpeng sarà sotto i riflettori la prossima settimana, quando l'azienda pubblicherà i suoi risultati finanziari il 20 agosto.

Xpeng è una buona azienda ma presenta dei rischi

Le aziende cinesi come Xpeng stanno affrontando diverse sfide importanti che minacciano il loro futuro. Innanzitutto, la concorrenza nel loro mercato interno è aumentata, con il paese che ha centinaia di aziende di veicoli elettrici. Di conseguenza, queste aziende, tra cui Tesla, hanno deciso di tagliare i prezzi per ottenere un vantaggio competitivo, il che ha danneggiato i loro margini.

In secondo luogo, queste aziende stanno ricevendo un'accoglienza negativa nei mercati esteri più popolari come Europa e Stati Uniti. Gli Stati Uniti hanno implementato tariffe pari a circa il 100% per tutte le importazioni cinesi di veicoli elettrici, mentre l'Europa ha aggiunto una tariffa del 25%. Pertanto, poiché Xpeng non ha stabilimenti in questi paesi, ci sono segnali che la sua crescita lì non sarà rapida.

Terzo, e più importante, mentre la crescita dei veicoli elettrici sta accelerando, ci sono segnali che lo slancio sta crescendo. Un buon esempio di ciò è Tesla, spesso vista come il gold standard del settore dei veicoli elettrici, che ha segnalato due trimestri di vendite in calo. Inoltre, la maggior parte degli acquirenti sta ora prendendo in considerazione veicoli ibridi invece di quelli elettrici a batteria.

Tuttavia, l'azienda ha due aspetti positivi chiave. In primo luogo, il costo di costruzione dei veicoli elettrici è sceso, aiutato dal calo dei prezzi del litio, del cobalto e del nichel. Altri metalli come il rame e l'alluminio, importanti nel settore manifatturiero, stanno calando.

In secondo luogo, l'azienda sta lavorando per aumentare la propria quota di mercato in altri paesi, soprattutto in Asia e in Medio Oriente.

Guadagni in vista per Xpeng

La prossima importante novità su Xpeng uscirà martedì, quando la società pubblicherà i suoi risultati trimestrali.

Nei suoi risultati più recenti, l'azienda ha affermato che le consegne di veicoli a luglio sono aumentate solo dell'1%, arrivando a 11.145, confermando che la sua crescita stava rallentando.

A giugno ha consegnato 10.668 veicoli, con un incremento del 24% su base annua, mentre a maggio e aprile ha venduto rispettivamente 10.146 e 9.393 veicoli. Nel complesso, le sue consegne nella prima metà dell'anno sono aumentate del 26%, arrivando a 52.028.

Xpeng spera che le sue consegne continuino a crescere quest'anno, con il lancio del suo veicolo Mona M03 ad agosto.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi totali dell'azienda hanno continuato a crescere nel Q1 nonostante le sfide nel settore siano continuate. I suoi ricavi sono balzati del 62,3% a oltre 0,77 miliardi di $ durante il trimestre.

Xpeng ha anche aumentato i suoi margini lordi al 12,9% dall'1,7% nello stesso trimestre del 2023. Sulla base dei suoi numeri di consegna, gli analisti prevedono che i ricavi di Xpeng siano aumentati del 64% nel Q2 a oltre $ 1,14 miliardi. Per l'anno, gli analisti prevedono che i suoi ricavi raggiungeranno $ 6 miliardi, un aumento del 39% rispetto allo stesso periodo del 2023.

Gli utili di Xpeng hanno superato le stime degli analisti negli ultimi due trimestri consecutivi, il che significa che questa tendenza potrebbe continuare.

Attenzione ai rischi principali

Xpeng ha avuto successo negli ultimi anni, in quanto cerca di diventare un attore importante nel settore della produzione di veicoli. Questo spiega perché Volkswagen ha investito nella società all'inizio di quest'anno.

Ha aumentato la sua capacità produttiva e sta riducendo le sue perdite. Nel primo trimestre, la sua perdita netta è stata di circa 1,37 miliardi di RMB, in calo rispetto ai 2,34 miliardi di RMB dell'anno precedente. Questi numeri indicano che l'azienda sta facendo bene a ridurre i suoi costi, poiché si prevede che le vendite rallenteranno.

Per le aziende di veicoli elettrici, il denaro è sovrano man mano che le condizioni peggiorano, il che spiega perché aziende come Mullen Automotive e Faraday Future sono in difficoltà. Mentre il suo tesoro di denaro è diminuito di recente, Xpeng ha denaro sufficiente per continuare a funzionare per almeno due anni. Ha chiuso l'ultimo trimestre con oltre 2 miliardi di dollari in contanti e equivalenti, 423 milioni di dollari in contanti vincolati e 1,6 miliardi di dollari in depositi a breve termine.

Previsione del prezzo delle azioni Xpeng

Nel grafico giornaliero sopra, vediamo che le azioni di Xpeng sono state vendute prima dei guadagni di martedì. Hanno trovato un forte supporto a $ 6,61, il punto più basso di aprile dell'anno scorso. Ciò significa che gli orsi hanno un po' paura di vendere le azioni al di sotto di quel livello.

Le azioni di Xpeng sono rimaste sotto le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, il che significa che gli orsi hanno ancora il controllo. Si sono anche mosse sotto il livello di supporto chiave a $ 7,16, il suo punto più basso il 14 luglio.

Pertanto, le prospettive per il titolo sono neutrali prima dei suoi guadagni. Lo scenario più probabile è che scenda sotto il supporto a $ 6,6 e continui il suo trend al ribasso. Tuttavia, con così tanti aspetti negativi prezzati, c'è una probabilità che ir rimbalzi verso la resistenza a $ 7,75, la sua media mobile a 50 giorni.