Previsioni sulle azioni PDD Holdings in vista degli utili: acquistare o vendere?

Le azioni di PDD Holdings (NASDAQ: PDD) hanno avuto un andamento positivo nell'ultimo decennio, aiutate dalla forte crescita di fatturato e redditività in Cina e in altri paesi. Sono aumentate di quasi il 500% negli ultimi cinque anni, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di oltre 200 miliardi di $ e rendendo Colin Huang l'uomo più ricco della Cina.

Prossimi guadagni PDD

PDD Holdings, la società madre di Temu e Pinduoduo, sarà al centro dell'attenzione questa settimana, in quanto la società pubblicherà i suoi risultati finanziari trimestrali.

Questi numeri arriveranno pochi giorni dopo che Alibaba, uno dei principali rivali, ha pubblicato risultati deboli che hanno deluso le stime degli analisti. Il suo profitto è sceso del 27% mentre il suo margine di profitto è sceso al 15% durante il trimestre.

Gli analisti sono ottimisti sul fatto che la crescita di PDD abbia accelerato durante l'ultimo trimestre. La stima media dei ricavi tra gli analisti di Wall Street è che i suoi ricavi siano saliti del 133% nel Q2 a $ 13,94 miliardi.

Si tratta di una buona crescita dei ricavi per un'azienda che è in attività da quasi un decennio. Sarà anche un buon numero, poiché ci sono segnali che la spesa al dettaglio in Cina sta rallentando, mentre aumentano i nervosismi economici.

La maggior parte di questa crescita sarà dovuta a Temu, la società virale lanciata nel 2022. La sua forward guidance dovrebbe mostrare che il fatturato sarà di 15,1 miliardi di dollari nel terzo trimestre. Inoltre, gli analisti prevedono che il fatturato annuo di PDD Holdings sarà di 58,35 miliardi di dollari, con un aumento del 67,50% rispetto a quanto realizzato nel 2023.

Ancora più importante, PDD Holdings sta avendo una crescita redditizia, poiché si prevede che i suoi utili per azione (EPS) saliranno a $ 2,7, rispetto a $ 1,46 nello stesso trimestre del 2023. La stima annuale dell'EPS è che il suo profitto è aumentato da $ 6,54 a $ 12,1.

Questi risultati arriveranno qualche mese dopo che PDD Holdings ha pubblicato solidi risultati trimestrali. Il suo fatturato totale è aumentato del 131% a 12 miliardi di $, mentre il suo utile operativo è salito a oltre 3,5 miliardi di $ e l'utile netto è salito a 3,8 miliardi di $.

PDD Holdings ha anche uno dei migliori bilanci in Cina. Nei suoi risultati più recenti, la società ha affermato che la sua liquidità e i suoi equivalenti di liquidità sono saliti a oltre 7,6 miliardi di $, mentre i suoi investimenti a breve termine sono balzati a oltre 25 miliardi di $.

PDD ha anche oltre 8,1 miliardi di dollari in contanti vincolati e 660 milioni di dollari in crediti. Nel complesso, le sue attività correnti totali ammontano a oltre 43 miliardi di dollari, il che è un importo molto buono per un'azienda che sta ancora espandendo le sue attività. Le sue attività correnti ammontano a oltre 20 miliardi di dollari, il che le conferisce un capitale circolante di oltre 20 miliardi di dollari.

Potenziali rischi futuri

Tutto questo spiega perché gli analisti sono ottimisti sulle azioni PDD Holdings. I dati di Yahoo Finance mostrano che la società è seguita da 46 analisti di Wall Street. Di questi, 18 hanno un rating di acquisto forte mentre 28 hanno un rating di acquisto. La previsione media delle azioni PDD è di $ 200,95, superiore agli attuali $ 149,30.

Tuttavia, l'azienda ha alcuni rischi importanti. Temu è uno dei suoi rischi maggiori a causa delle sfide del suo modello di business.

Temu è una società di e-commerce che consente alle persone di acquistare prodotti direttamente dai loro produttori in Cina. Evitando l'intermediario, queste persone possono vendere i loro prodotti a un prezzo estremamente basso.

Tuttavia, la storia dimostra che questo è uno dei business più difficili da gestire a lungo termine. Ad esempio, Wish.com era una delle aziende in più rapida crescita nel settore qualche anno fa, prima di implodere di recente e di essere venduta per soli 173 milioni di dollari.

PDD è stata piuttosto silenziosa nei recenti risultati finanziari su Temu, il che significa che gli analisti che esprimono le loro opinioni sulla società lo fanno alla cieca.

Per ora, ci sono segnali che Temu stia ancora crescendo. I dati di Google Trends mostrano che l'interesse mondiale nel tempo si è mantenuto piuttosto bene, mentre un altro di SimilarWeb mostra che il suo traffico mensile a luglio è aumentato del 20% a oltre 668 milioni.

L'altro grande rischio per PDD Holdings sono le tensioni geopolitiche in corso tra Stati Uniti e Cina. Trump, che ha alte probabilità di vincere le elezioni generali, ha minacciato di essere più duro con la Cina, una mossa che potrebbe vederlo delistare gli ADR cinesi.

Analisi del prezzo delle azioni PDD Holdings

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni PDD è aumentato negli ultimi giorni. L'attuale fase del rally è iniziata quando il titolo ha toccato il fondo a $ 122,48 all'inizio di questo mese. Questo è stato un livello importante poiché ha coinciso con la linea di tendenza ascendente che collega le oscillazioni più basse da maggio 2023.

Le azioni PDD hanno superato le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni e si stanno avvicinando al punto di resistenza chiave a $ 153, il suo punto più alto l'11 gennaio. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) si sta avvicinando al livello di ipercomprato.

Pertanto, lo scenario più probabile è che il prezzo delle azioni PDD continui a salire questa settimana, poiché gli acquirenti mirano al massimo storico di 165 $.