L'indice Nifty 50 potrebbe ritestare il massimo storico grazie a questi catalizzatori

Le azioni indiane hanno continuato a salire questo mese, aiutate dalle crescenti speranze di tagli ai tassi di interesse della Federal Reserve e da una rupia piuttosto forte. Lunedì, l'indice blue-chip Nifty 50 è salito a ₹24.540, in rialzo rispetto al minimo di questo mese di ₹23.875.

Allo stesso modo, l'iShares India 50 ETF (INDY), molto seguito, che ha oltre 950 milioni di dollari in attività, è salito a 54,21 dollari dal minimo del 5 agosto di 52,10 dollari.

Tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve

L'indice Nifty 50 è balzato soprattutto a causa della continua ripresa delle azioni globali. Negli Stati Uniti, gli indici Nasdaq 100, Dow Jones e S&P 500 sono tutti rimbalzati e si stanno avvicinando al loro livello più alto mai registrato.

La stessa tendenza si sta verificando in altri paesi in Asia e in Europa. In Giappone, l'indice blue-chip Nikkei 225 è balzato di oltre il 25% dal suo punto più basso di questo mese. Anche il DAX tedesco e il CAC 40 francese hanno ripreso quota.

Questa azione sui prezzi si sta verificando poiché gli investitori sperano che i recenti nervosismi sullo scioglimento del carry trade giapponese è terminato. Inoltre, lo yen giapponese si è indebolito di oltre il 2,5% dal suo punto più alto di quest'anno.

La cosa più importante è che ci sono crescenti speranze che le banche centrali salvino la situazione. Negli Stati Uniti, c'è un crescente ottimismo sul fatto che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse nella prossima riunione di settembre.

Diversi funzionari della Fed hanno confermato che la banca stava valutando di tagliare i tassi di interesse entro la fine dell'anno. In un'intervista al Financial Times, Mary Daly, la direttrice della Fed di San Francisco, ha affermato di sostenere i tagli graduali dei tassi. Ritiene che l'inflazione sia ora sotto controllo.

La sua opinione è stata condivisa da altri funzionari della Federal Reserve, tra cui il spesso falco Raphael Bostic. Pertanto, il mercato prevede un taglio del tasso di interesse dello 0,25% nella prossima riunione di settembre.

Probabilmente Jerome Powell fornirà maggiori dettagli in merito nel prossimo Simposio di Jackson Hole che si terrà questa settimana nel Wyoming.

La Reserve Bank of India taglia

Nel frattempo, mentre la Reserve Bank of India (RBI) ha continuato a opporsi ai tagli dei tassi, la maggior parte degli analisti ritiene che la banca inizierà a tagliare i tassi di interesse più avanti nel corso dell'anno.

La grande preoccupazione della RBI è che l'inflazione non stia calando abbastanza velocemente. I dati più recenti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) principale è sceso al 4,75% dal precedente 4,8%.

Indici azionari come il Nifty 50 vanno bene quando la Federal Reserve e le banche centrali locali tagliano i tassi. Nella maggior parte dei casi, ciò accade perché gli investitori obbligazionari ruotano verso le azioni quando i rendimenti scendono.

L'esempio più recente è quanto accaduto all'inizio della pandemia di Covid-19 nel 2020. All'epoca, le azioni crollarono bruscamente e poi rimbalzarono mentre le banche centrali continuavano a tagliare i tassi di interesse.

Le azioni indiane stanno andando bene

L'impennata dell'indice Nifty 50 si è verificata anche dopo le recenti elezioni in cui Modi ha vinto la presidenza, sebbene con un margine inferiore a quello previsto. Modi è visto come un presidente più favorevole alle imprese che si è concentrato sul miglioramento delle infrastrutture del paese e sull'attrattiva degli investimenti esteri.

Questa tendenza ha contribuito a spingere la maggior parte delle azioni nell'indice Nifty più in alto quest'anno. Le azioni Bharti Airtel sono balzate di oltre il 47% quest'anno, poiché la società ha continuato a guadagnare quote di mercato. Il rally è continuato dopo che il fondatore e maggiore azionista della società ha acquisito una quota importante in BT Group la settimana scorsa.

L'altro titolo in forte crescita nell'indice Nifty 50 di quest'anno è Bharat Petroleum, uno dei principali attori del settore energetico, le cui azioni sono aumentate di oltre il 47% quest'anno.

Le azioni di Mahindra & Mahindra e Tata Motors sono salite di oltre il 64% e il 41% quest'anno. Tuttavia, le due hanno recentemente subito un calo dopo che sono emersi segnali che l'industria automobilistica stava riscontrando una domanda debole. I dati recenti mostrano che molti concessionari di auto hanno inventari fino a 72 giorni.

Le altre principali aziende presenti quest'anno nell'indice Nifty 50 sono nomi come Adani Ports, Oil & Natural Gas, Power Grid e NTPC, che hanno tutte guadagnato oltre il 40%.

Inoltre, i trader si stanno concentrando su Trent, la società madre di Zudio, le cui azioni sono più che raddoppiate quest'anno. Gli analisti ritengono che potrebbe essere la prossima grande inclusione nell'indice Nifty 50 quest'anno.

Analisi dell'indice Nifty 50

Grafico dell'indice Nifty 50 di TradingView

L'indice blue-chip Nifty 50 ha avuto una forte fase rialzista negli ultimi anni. L'attuale fase di rimbalzo si è verificata dopo aver toccato il fondo a ₹7.516 a marzo 2020, all'inizio della pandemia di Covid-19.

Da allora, l'indice è stato ben supportato dalla media mobile a 50 settimane, il che è un segnale positivo. Il Relative Strength Index (RSI) ha continuato a salire e ha formato un canale ascendente mostrato in verde. Si è spostato al punto di ipercomprato di 70.

Inoltre, l'Awesome Oscillator è rimasto sopra il punto neutro. Pertanto, l'indice continuerà probabilmente a salire poiché gli acquirenti mirano al massimo storico di ₹25.000, che ha raggiunto all'inizio di questo mese.