4 catalizzatori chiave per l'ETF Vanguard S&P 500 (VOO)

Il Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO) sta andando a gonfie vele quest'anno, diventando il fondo con le migliori performance in termini di afflussi. Il suo titolo è salito per tre settimane consecutive e si sta avvicinando al suo record storico. Martedì era scambiato a $ 514, qualche punto sotto il suo massimo storico di $ 520.

VOO sta battendo IVV e SPY

Il Vanguard S&P 500 Index ETF ha continuato ad aggiungere ingenti somme di denaro quest'anno. Secondo ETF.com, ha aggiunto asset in ogni mese di quest'anno, con luglio come mese migliore. In quel mese, il fondo ha aggiunto oltre 12 miliardi di $, un grande aumento dopo aver aggiunto solo 494 milioni di $ a giugno.

Grazie a queste aggiunte, è diventato il secondo più grande ETF sull'indice S&P 500 al mondo, con oltre 488 miliardi di dollari.

Ancora più importante, il fondo ha aggiunto più denaro del popolare SPDR S&P 500 Index ETF (SPY), che ha perso oltre 14 miliardi di $ in asset. Il fondo ha perso asset in cinque degli ultimi otto mesi e questa tendenza potrebbe continuare. Ora detiene oltre 565 miliardi di $ in asset.

D'altro canto, anche l'iShares S&P 500 ETF (IVV) è stato uno dei migliori performer quest'anno, in quanto ha aggiunto quasi 42 miliardi di $ in asset. È il secondo più grande in termini di afflussi dopo l'ETF VOO.

Gli altri ETF con le migliori performance in termini di afflussi sono stati Vanguard Total Stock Market (VTI), che ha aggiunto 20 miliardi di dollari in asset, e Invesco QQQ ETF (QQQ), che ha aggiunto oltre 18 miliardi di dollari.

Pertanto, gli analisti ritengono che sia solo questione di tempo prima che l'ETF VOO e persino l'IVV superino il fondo SPY di State Street.

Questa performance è dovuta principalmente alle differenze di commissione tra i tre fondi. Il fondo SPY addebita un rapporto spese dello 0,09% mentre gli altri due addebitano solo lo 0,03%. Di conseguenza, Morningstar ha assegnato allo SPY una valutazione a 4 stelle mentre VOO e IVV hanno una valutazione a cinque stelle.

Morningstar sostiene che non ha senso per gli investitori pagare una commissione più alta per lo SPY rispetto agli altri due, nonostante seguano lo stesso asset. Ad esempio, se hai un investimento di $ 100.000, pagherai una commissione annuale se lo investi nell'ETF SPY.

Pagherai quindi $ 30 in ETF VOO e IVV. In un decennio, con tutti i fattori costanti, le tue commissioni saranno $ 900 e $ 300.

L'indice S&P 500 ha tre catalizzatori chiave

Guardando al futuro, VOO e altri ETF dell'indice S&P 500 hanno tre catalizzatori fondamentali e uno tecnico.

Innanzitutto, ci sono segnali che gli utili aziendali stanno andando bene anche se il rallentamento economico continua. I dati di FactSet mostrano che la crescita degli utili delle aziende nell'indice S&P 500 si è attestata al 10,90% nell'ultimo trimestre.

Questa crescita spettacolare è stata il livello più alto dal Q4'21. Gli analisti si aspettano che la crescita degli utili continui, poiché la maggior parte delle aziende ha fornito stime di crescita positive.

In secondo luogo, l'ETF potrebbe vedere più afflussi se la Federal Reserve iniziasse a tagliare i tassi di interesse come previsto dalla maggior parte degli analisti. Questi tagli dei tassi avranno un'importante implicazione per il mercato finanziario, poiché gli investitori hanno trasferito oltre 6,1 trilioni di $ ai fondi del mercato monetario, che stanno rendendo oltre il 5%.

Quando il tasso inizia a scendere, ci sono possibilità che si verifichi una rotazione dalle obbligazioni alle azioni. Se ciò accade, VOO sarà uno dei principali beneficiari.

Pertanto, il vertice di Jackson Hole di questa settimana sarà cruciale per le azioni e altri asset, poiché si prevede che la Fed confermerà se inizierà a tagliare i tassi.

In terzo luogo, i tanto temuti timori di recessione sembrano essere esagerati. Inoltre, gli Stati Uniti hanno continuato a segnalare numeri forti di recente. Le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono aumentate per tre mesi consecutivi, l'inflazione è scesa, mentre le vendite al dettaglio sono state vivaci.

Inoltre, l'ETF VOO potrebbe trarre vantaggio dal ritorno dell'estate e dalla conclusione delle elezioni generali negli Stati Uniti a novembre.

Analisi dell'ETF VOO

Grafico VOO di TradingView

L'altro fattore rialzista per l'ETF VOO è che ha forti venti favorevoli tecnici, soprattutto se si muove sopra il punto di resistenza chiave a $ 520, il massimo storico. Muovendosi sopra quel livello, il fondo invaliderà il pericoloso pattern double-top come è successo a maggio di quest'anno.

L'ETF Vanguard S&P 500 è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, il che significa che i rialzisti hanno il controllo.

Inoltre, il prezzo è appena balzato sopra la resistenza massima delle linee matematiche di Murrey, il che significa che non è eccessivo,

Nel frattempo, oscillatori come il Relative Strength Index (RSI) e il MACD hanno tutti puntato al rialzo.

Pertanto, una rottura al di sopra del livello di resistenza chiave a 520 $ significherà che i rialzisti hanno prevalso, il che spingerà il prezzo molto più in alto, fino al livello di superamento di 531 $ e poi al punto di superamento estremo a 562 $.