Previsioni AUD/USD: segnale mentre la Fed e la RBA divergono

Il dollaro australiano, popolarmente noto come Aussie, ha iniziato una forte corsa al rialzo contro il dollaro statunitense, mentre le due banche centrali divergono. La coppia AUD/USD è salita per quattro giorni consecutivi, raggiungendo un massimo di 0,6750, il suo livello più alto dal 17 luglio. È salita di oltre il 6,27% dal suo punto più basso di questo mese.

L'Aussie è rimbalzato anche contro altre valute, con l'AUD/GBP in aumento a 0,5181, il 3,90% in più rispetto al minimo mensile. Allo stesso modo, l'AUD/JPY e l'AUD/EUR sono saliti rispettivamente a 98 e 0,60.

Federal Reserve accomodante

Il motivo principale per cui l'AUD/USD si è ripreso è dovuto alla debolezza del dollaro statunitense. L' indice del dollaro statunitense, attentamente monitorato, è crollato a $ 101,51 e ha formato un death cross, il che significa che ha maggiori possibilità di ribasso.

Gli ultimi dati mostrano che il dollaro statunitense è sceso rispetto alla maggior parte delle valute come l'euro, la sterlina, il rand sudafricano e altre da

Questa price action è dovuta principalmente al fatto che la Federal Reserve è diventata accomodante nelle ultime riunioni. Nella riunione del 31 luglio, la banca ha lasciato i tassi invariati tra il 5,25% e il 5,50% e ha lasciato intendere che avrebbe iniziato a tagliare i tassi nella riunione di settembre.

Altri dati economici hanno mostrato perché è necessario un taglio dei tassi della Fed. Mentre l' inflazione statunitense rimane alta, il tasso annuale è sceso dal 3,0% di giugno al 2,9% di luglio, e questa tendenza potrebbe continuare.

Un altro rapporto ha mostrato che il tasso di disoccupazione del paese è aumentato negli ultimi mesi. È salito al 4,3% a luglio, il livello più alto da anni e un grande aumento rispetto al minimo dell'anno scorso del 3,5%.

Inoltre, la produzione manifatturiera e industriale ha continuato a scendere a luglio. I due settori sono stati in modalità di contrazione anche dopo che Joe Biden ha speso miliardi di dollari in stimoli per dare impulso al settore.

Un rapporto recente ha mostrato che molti beneficiari dell'Inflation Reduction Act (IRA) di Biden hanno ritardato o chiuso i loro impianti. Ad esempio, VinFast, che sta costruendo un impianto EV in South Carolina, ha ritardato l'impianto al 2027.

Pertanto, mentre i rischi di recessione si sono ritirati, ci sono possibilità che la Fed voglia evitare che la situazione peggiori. Lo farà tagliando i tassi di interesse a settembre.

I futures del CME stimano che la banca taglierà i tassi dello 0,25% in questa riunione, ora che gli Stati Uniti hanno pubblicato dati positivi sulle vendite al dettaglio.

Nella maggior parte dei casi, il dollaro USA si ritira quando la Federal Reserve taglia i tassi. Ad esempio, l'indice DXY è crollato a $ 89,9 nel 2021 quando la banca ha portato i tassi a zero per gestire la pandemia di Covid-19.

La RBA è stata aggressiva

In Australia, l'inflazione è rimasta a un livello elevato, favorita dalla persistente crescita salariale nel Paese.

I dati più recenti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) del Paese è salito dal 3,6% nel Q1 al 3,8% nel Q2. La cifra dell'inflazione media ponderata e troncata, attentamente monitorata, è scesa leggermente durante il trimestre.

Questi numeri sono rimasti molto più alti dell'obiettivo del 2,0% fissato dalla RBA. Pertanto, la banca ha lasciato intendere che manterrà tassi più elevati per un periodo più lungo del previsto.

Dai verbali pubblicati questa settimana è emerso che i funzionari avevano deliberato di aumentare i tassi di interesse nell'ultima riunione, ma avevano deciso di lasciarli invariati.

Michele Bullock, il governatore della RBA, ha insistito sul fatto che la banca potrebbe ancora decidere di aumentare i tassi di interesse quest'anno, poiché prevede che l'inflazione impiegherà più tempo per raggiungere l'obiettivo del 2%. La RBA ritiene inoltre che i tagli prematuri porteranno a una maggiore inflazione mentre il paese si prepara per le prossime elezioni generali di maggio.

La posizione della RBA è diversa da quella di altre banche centrali che hanno iniziato a tagliare i tassi. Alcune delle più note sono la Banca centrale europea (BCE), la Banca d'Inghilterra (BoE) e la Banca nazionale svizzera (SNB).

Un rischio chiave per la coppia AUD/USD è che l'economia cinese si stia ammorbidendo, portando a prezzi più bassi di materie prime chiave come minerale di ferro , rame e carbone. La Cina è il più grande partner commerciale dell'Australia.

Analisi tecnica AUD/USD

Grafico AUD/USD di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che la coppia AUD/USD è rimbalzata nelle ultime tre settimane consecutive. È salita dal minimo di questo mese di 0,6347 a un massimo di 0,6745.

La coppia ha formato un pattern testa e spalle inverso, un popolare segnale rialzista. Ha anche superato le medie mobili a 50 e 25 settimane, il che significa che i tori hanno il controllo.

Pertanto, il percorso della minima resistenza per la coppia è rialzista, con il prossimo importante livello di riferimento da tenere d'occhio a 0,6862, la sua oscillazione più alta a gennaio di quest'anno. Un movimento al di sopra di quel livello porterà a maggiori guadagni poiché i rialzisti mirano alla resistenza a 0,7153, il suo punto più alto nel 2023.