Il prezzo delle azioni Tata Steel sta battendo i rivali; rimane in correzione

Il prezzo delle azioni Tata Steel è bloccato in una fase di correzione dopo essere sceso di oltre il 15% dal suo punto più alto quest'anno. Giovedì era scambiato a ₹153,85, in rialzo di circa l'8% dal suo punto più basso di questo mese.

Le azioni Tata Steel hanno fatto meglio dei rivali

Le azioni dell'acciaio non stanno andando bene quest'anno, poiché il settore sta attraversando una sfida importante. Come mostrato sopra, solo le azioni Tata Steel sono salite quest'anno, mentre le altre come ArcelorMittal, JFE Holdings, Nucor e Posco Holdings sono in rosso.

Questa tendenza si sta verificando mentre emergono segnali di rallentamento dell'economia globale. La Cina, la seconda economia più grande al mondo, è cresciuta solo del 4,7% nel secondo trimestre, mancando la stima degli analisti del 5,1%.

La performance della Cina è importante nel settore dell'acciaio perché è il maggiore produttore e consumatore.

Per decenni, la crescita della Cina è stata guidata dall'industria edile, con milioni di case costruite dal paese e un'enorme rete di strade e ferrovie. Ora, questa crescita è terminata e le azioni del governo per stimolare il settore immobiliare sono in una fase di rallentamento.

Anche l'economia statunitense, un altro grande consumatore di acciaio, sta rallentando, poiché i progetti infrastrutturali di Joe Biden impiegano tempo per concretizzarsi. I dati recenti hanno mostrato che l'economia statunitense è cresciuta di meno del 2,8% nel secondo trimestre. Sebbene si sia trattato di un buon tasso di crescita, settori chiave come l'edilizia sono ancora sotto pressione.

I prezzi del minerale di ferro stanno scendendo

Questa crescita lenta dell'economia globale e le enormi scorte in Cina spiegano perché i prezzi dell'acciaio e del minerale di ferro sono scesi. I dati mostrano che il prezzo dell'acciaio è sceso di oltre il 30% dal suo punto più alto di quest'anno e la tendenza potrebbe continuare nei prossimi mesi.

Le scorte nei porti cinesi sono salite a oltre 150 milioni di tonnellate, nonostante la produzione di acciaio nel paese abbia continuato a calare. Queste scorte sono aumentate poiché le importazioni di minerale dalla Cina sono aumentate del 6,7% nei primi sette mesi dell'anno.

La Cina ha continuato a scaricare acciaio sul mercato internazionale, il che sta influenzando i prezzi. Quest'anno ha esportato 8-9 milioni di tonnellate.

Aziende come Tata Steel traggono vantaggio dai bassi prezzi del minerale di ferro perché è il loro costo maggiore. Tuttavia, i prezzi in calo possono anche essere un segno di una debole domanda di acciaio.

Tata Steel supportata dalla domanda indiana

Pertanto, il prezzo delle azioni Tata Steel ha avuto un andamento migliore rispetto ai rivali grazie alla sua esposizione al mercato indiano, che è ancora in crescita.

Questa crescita continuerà probabilmente ad aumentare man mano che il governo continua a spendere soldi in enormi progetti infrastrutturali. Inoltre, il settore immobiliare è sostenuto dagli indiani non residenziali (NRI).

Gli ultimi guadagni di Tata Steel sono stati il riflesso della debole domanda e dei bassi prezzi dell'azienda.

I suoi ricavi sono scesi del 7% nell'ultimo trimestre a ₹547 miliardi o $6,7 miliardi da ₹594 miliardi dell'anno precedente. Tuttavia, nonostante questo calo, la gestione dei costi dell'azienda l'ha aiutata a far crescere i suoi profitti durante il periodo. Il suo EBITDA è salito a ₹68 miliardi mentre il suo profitto dopo le imposte è arrivato a ₹9,9 miliardi

Guardando al futuro, Tata Steel continuerà a beneficiare della robusta domanda indiana e dei bassi costi delle materie prime. Il carbone da coke, una voce di costo importante, è sceso da $ 342 per tonnellata metrica nel 2023 a $ 243 e la tendenza potrebbe continuare.

L'altro potenziale catalizzatore per il titolo saranno i tassi di interesse. Negli ultimi anni, le principali banche come la Federal Reserve, la Bank of England e la Banca Centrale Europea (BCE) hanno mantenuto i tassi di interesse più alti per più tempo.

I tassi di interesse più elevati portano a un forte calo della produzione edilizia, che influisce sui prezzi dell'acciaio. Pertanto, quando queste banche inizieranno a smantellare queste politiche, è probabile che il settore edile inizierà a riprendersi.

Una sfida fondamentale per Tata Steel è nel Regno Unito, dove l'azienda ha dichiarato di perdere oltre 1 milione di sterline al giorno. Ha già chiuso un altoforno, con la prossima chiusura prevista per settembre.

Analisi del prezzo delle azioni Tata Steel

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Tata Steel ha raggiunto il picco a ₹180,87 a luglio. Ora è sceso di oltre il 15%, poiché le preoccupazioni sulla domanda hanno continuato a crescere e il minerale di ferro è crollato.

Si è mosso sotto il punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a ₹156 e la media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni. Il titolo ha rimbalzato leggermente di recente e si è mosso sopra la media mobile a 200 giorni.

Si è anche spostato sul primo supporto dello strumento Andrew's pitchfork. Pertanto, la visione generale è che il prezzo delle azioni Tata Steel rimarrà sotto pressione mentre gli investitori osservano i movimenti della domanda in corso.

Gli analisti sono generalmente ottimisti sulle azioni della società. 12 dei 28 analisti che monitorano le azioni hanno un rating di acquisto mentre 8 hanno un rating di attesa. 7 di loro hanno un rating di vendita perché sono preoccupati per la domanda della società. L'obiettivo medio delle azioni è di ₹168, in calo rispetto a oltre ₹175 all'inizio di quest'anno.