Le azioni di Faraday Future sono aumentate; potrebbe verificarsi un crollo violento

Le azioni Faraday Future (FFIE) sono salite vertiginosamente giovedì in un contesto di volumi elevati, diventando una delle aziende con le migliori performance a Wall Street. Sono balzate di oltre il 125%, spingendo la loro capitalizzazione di mercato a oltre 100 milioni di $, secondo Yahoo Finance.

Perché le azioni FFIE sono salite alle stelle

Le azioni Faraday Future sono balzate a un massimo di $ 8,10, il livello più alto in oltre tre settimane. Questo rimbalzo è avvenuto quando il suo volume totale è balzato a oltre 123 milioni, superiore alla media di 3,1 milioni. È accaduto anche lo stesso giorno in cui le azioni Tesla sono scese di oltre il 4%. Nella maggior parte dei casi, le aziende di veicoli elettrici tendono a seguire le prestazioni di Tesla.

Il rimbalzo è stato notevole anche perché è avvenuto in un giorno in cui la società non ha fatto alcuna notizia. Le sue ultime notizie sono arrivate lunedì, quando la società ha svelato un evento importante in programma per il 19 settembre.

In questo evento, l'azienda svelerà la China-US Automotive Bridge Strategy. L'obiettivo è di sfruttare le sue forti tecnologie di Intelligenza Artificiale (AI) e venderle ad altri produttori di apparecchiature originali (OEM) e fornitori di componenti. Si concentrerà sulle aziende che costruiscono veicoli venduti a un prezzo compreso tra $ 20.000 e $ 80.000.

Faraday Future spera di fare soldi in due modi: vendendo i suoi veicoli e fornendo la sua tecnologia alle aziende cinesi. Di conseguenza, questi veicoli avranno la stessa tecnologia dei veicoli da 300.000 $ di Faraday Future.

Ultimi guadagni di Faraday Future

Le azioni Faraday Future sono salite alle stelle poche settimane dopo che la società ha pubblicato i suoi risultati finanziari trimestrali. I suoi ricavi sono stati di $ 293.000 perché non sta ancora vendendo veicoli.

Ha registrato una perdita netta di 108 milioni di $, un miglioramento rispetto ai 124 milioni di $ registrati nello stesso trimestre del 2023. Per i primi sei mesi dell'anno, ha avuto una perdita netta di oltre 156 milioni di $, inferiore anche ai 269 milioni di $ persi nel 2023.

Sebbene la società abbia ridotto le sue perdite, il suo business resta a rischio per diverse ragioni. La prima, e la più importante, è che Faraday Future sta esaurendo i contanti e ha una piccola via d'uscita.

La società ha chiuso l'ultimo trimestre con soli $ 793.000 in contanti e $ 584.000 in contanti vincolati. Ha anche depositi dei clienti per un valore di $ 27 milioni e oltre $ 28,7 milioni in inventari. Complessivamente, ha oltre $ 70 milioni in attività correnti contro $ 77 milioni in passività correnti, il che le conferisce un capitale circolante di meno $ 7 milioni.

Pertanto, la società dovrà raccogliere capitale aggiuntivo tramite debito o capitale azionario. Nei recenti risultati finanziari, la società ha affermato di aver aumentato il numero di azioni ordinarie a 4,2 miliardi, una cifra considerevole perché ne ha oltre 12,3 milioni in circolazione oggi.

Faraday impiegherà un lungo periodo prima di diventare un'azienda redditizia. Di recente, abbiamo visto aziende come Lucid e Rivian continuare a subire perdite sostanziali, molti anni dopo aver iniziato a consegnare i loro veicoli.

Segmento delle auto di lusso e ansia da autonomia

Faraday Future ha altri rischi in vista. Innanzitutto, il prodotto di punta dell'azienda ha 1.050 cavalli e un'autonomia di 381 miglia, inferiore a quella della Tesla Model S Long Range, che ha un'autonomia stimata di 405 miglia.

Lucid Air, una delle berline elettriche più popolari, ha un'autonomia stimata di 516. Per un'auto che costa $ 300.000, un'autonomia di 381 miglia è inadeguata. In questo caso, un viaggiatore che si sposta da Los Angeles a San Francisco (385 miglia), dovrà fermarsi e ricaricare. Mentre l'infrastruttura di ricarica rapida è cresciuta, significa anche che potresti impiegare più di 30 minuti per ricaricare il veicolo.

Non è chiaro se ci sia abbastanza domanda per un EV di lusso che costi così tanto. Invece di acquistare un EV come Faraday, si potrebbe spendere una cifra simile per acquistare Mercedes-AMG GT R, Bentley Continental e persino Aston Martin DB11.

Lo stabilimento Faraday in California ha la capacità di costruire oltre 10.000 veicoli all'anno, più degli 8.428 prodotti da Lucid nel 2023 e dei 6.001 venduti, il che indica che la domanda di berline di lusso si sta attenuando.

Un problema chiave con cui i clienti di EV devono fare i conti è il deprezzamento. Uno sguardo più attento ad alcuni dei migliori EV di lusso come Lucid e Porsche Taycan mostra che si deprezzano rapidamente.

Analisi del prezzo delle azioni Faraday Future

In passato ho messo in guardia più volte sulle azioni Faraday Future, come puoi leggere qui e qui .

In tutti quei report, ho anche messo in guardia sui rischi di shortare una società come Faraday che si comporta come un tipico titolo meme. Ad esempio, a maggio, è diventato parabolico mentre altre società come AMC e GameStop sono aumentate. Poi è crollato di nuovo a quasi zero, portando a un recente stock split.

Credo che l'attuale rimbalzo delle azioni FFIE sarà di breve durata. Il mio caso base è che scenda sotto i 5 $ nelle prossime settimane e si muova sotto i 2 $ entro la fine dell'anno.