ETF SMH e SMHX sotto i riflettori; prossimi gli utili di Broadcom

Il VanEck Semiconductor ETF (SMH) sarà al centro dell'attenzione mentre i trader valutano l'impatto degli utili di Nvidia di mercoledì. L'ETF, che traccia le più grandi aziende di semiconduttori, era scambiato a $ 240, in calo di oltre il 14% rispetto al suo punto più alto di quest'anno.

Analogamente, il nuovo ETF VanEck Fabless Semiconductor (SMHX) è sceso nel suo primo giorno di contrattazione mercoledì.

Ottimi risultati per Nvidia

Gli ETF SMH e SMHX saranno al centro dell'attenzione mentre gli investitori valutano gli ultimi guadagni di Nvidia e il loro impatto sul mercato.

Nvidia ha affermato che il suo fatturato trimestrale è più che raddoppiato lo scorso trimestre, raggiungendo i 30 miliardi di $. Questo fatturato è stato superiore del 15% rispetto ai 26 miliardi di $ realizzati nel primo trimestre e del 122% rispetto a quanto realizzato nello stesso periodo del 2023.

Questi risultati indicano che l'azienda sta ancora riscontrando una domanda senza precedenti da parte di aziende che creano modelli di dati AI. Anche la sua redditività è esplosa, poiché gli utili per azione dell'azienda sono balzati del 168% anno su anno a $ 0,67.

La cosa più importante è che la società si è ora concentrata sulla restituzione dei fondi agli azionisti. Ha già restituito 15,4 miliardi di dollari agli azionisti nella prima metà dell'anno e aveva ancora 7,5 miliardi di dollari nella sua autorizzazione. Nvidia ha deciso di lanciare un ulteriore programma di riacquisto di azioni da 50 miliardi di dollari.

L'azienda ritiene di avere più spazio per crescere quest'anno, poiché si prevede che il suo fatturato ammonterà a 32 miliardi di dollari nel terzo trimestre. Gli analisti ora prevedono che il fatturato annuale di Nvidia salirà a oltre 121 miliardi di dollari. miliardi, il punto più alto mai registrato. Poi salirà a oltre 168 miliardi di dollari l'anno prossimo.

Tuttavia, nonostante i numeri forti, il prezzo delle azioni Nvidia è crollato di quasi il 7% nelle ore prolungate. Questo calo è avvenuto per due motivi principali. In primo luogo, gli analisti ora ritengono che la crescita di Nvidia inizierà a rallentare nei prossimi anni man mano che il settore dell'intelligenza artificiale matura.

In secondo luogo, il prezzo delle azioni Nvidia è sceso perché i forti risultati sono stati prezzati dai partecipanti al mercato. La maggior parte delle persone si aspettava che la società pubblicasse forti risultati finanziari come ha fatto in passato.

Nvidia è una parte importante degli ETF SMH e SMHX. È il componente più grande dei 22,8 miliardi di $ Fondo SMH, che detiene oltre 39 milioni di azioni per un valore di oltre 5,1 miliardi di $. È anche il più grande costituente dell'ETF SMHX, che detiene solo 1.049 azioni per un valore di 134.587 $.

La maggior parte delle azioni dei semiconduttori è scesa dopo i guadagni di Nvidia. Tra i principali ritardatari ci sono stati Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), AMD e Intel, scesi di oltre il 3%.

Prossimi guadagni di Broadcom

La maggior parte delle aziende di semiconduttori ha pubblicato i propri risultati finanziari nelle ultime settimane. Intel, che era un attore dominante nel settore dei semiconduttori, ha riportato risultati finanziari deboli, con un calo dell'1% dei suoi ricavi a 12,8 miliardi di dollari. L'azienda ha anche rilasciato una debole forward guidance, in cui i suoi ricavi saranno compresi tra 12,5 e 13,5 miliardi di dollari.

AMD, ampiamente considerata la società con il potenziale maggiore per sfidare Nvidia, ha subito un crollo di oltre il 35% rispetto al suo punto più alto di quest'anno.

Inoltre, molte aziende che si occupano di chip analogici, come Texas Instruments e Applied Materials, sono fallite a causa del rallentamento del settore.

Il secondo rapporto più importante uscirà la prossima settimana, quando Broadcom (AVGO) pubblicherà i suoi risultati finanziari trimestrali.

Per saperne di più: Azioni Broadcom: 28 agosto e 5 settembre sono date chiave per AVGO

Broadcom è la terza più grande azienda nell'ETF SMH, che detiene 11,9 miliardi di azioni per un valore di oltre 1,9 miliardi di $. È il secondo più grande costituente dell'ETF SMHX, che detiene 534 azioni per un valore di oltre 86.000 $.

Broadcom è un'azienda leader che realizza soluzioni diversificate nel settore tecnologico. È un partner di punta di aziende leader come Apple, che utilizza i suoi chip di rete. Nel corso degli anni, la sua capitalizzazione di mercato è balzata a oltre 751 miliardi di $ e credo che potrebbe arrivare a 1 trilione di $ nei prossimi anni.

L'azienda ha diversificato il suo business nell'ultimo decennio. Oltre a essere un'azienda leader nel settore dei semiconduttori, è anche una grande azienda di software per via della sua proprietà di aziende come VMware, CA Technologies e Symantec.

Pertanto, gli analisti prevedono che i ricavi di Broadcom ammonteranno a 12,96 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 12,49 miliardi di dollari realizzati nell'ultimo trimestre. 20 di queste aziende hanno rivisto al rialzo i propri utili per azione negli ultimi 90 giorni.

Analisi ETF SMH

Il grafico settimanale mostra che l'ETF VanEck Semiconductor è sceso dal massimo annuale di $283 agli attuali $240. In particolare, la scorsa settimana il titolo ha formato un pattern a candela shooting star. Nella maggior parte dei casi, questo è uno dei pattern più ribassisti del mercato.

Sul lato positivo, il fondo rimane sopra la media mobile esponenziale (EMA) a 50 settimane, il che significa che i tori hanno il controllo. Pertanto, il titolo avrà probabilmente più volatilità nel breve termine e poi riprenderà il trend rialzista.