Azioni JP Morgan: bilancio fortezza, un modo per scommettere sugli USA

Il prezzo delle azioni di JP Morgan Chase (JPM) ha avuto un andamento positivo nel corso degli anni, poiché la società ha continuato ad aumentare la sua quota di mercato nel settore bancario. Il suo rendimento totale negli ultimi cinque anni è aumentato di oltre il 136%, mentre l'indice S&P 500 è aumentato del 108%.

Questa performance ha reso JPM uno dei migliori approcci per scommettere sugli Stati Uniti. Ci sono segnali che la società, pur non essendo economica, ha più spazio per crescere nei prossimi anni.

La crescita di JP Morgan continua

Gli Stati Uniti ospitano alcune delle aziende più importanti a livello mondiale. Ad esempio, la recente interruzione di CrowdStrike paralizzando le aziende in tutto il mondo, causando perdite per miliardi di dollari.

Abbiamo assistito alla stessa situazione qualche anno fa, quando Fastly, un piccolo fornitore di CDN, ha subito un'interruzione che ha colpito tutti i tipi di attività.

Gli Stati Uniti ospitano anche altre aziende critiche come Microsoft, Amazon e Google. Se queste aziende subissero un'interruzione, il mondo sarebbe un posto molto difficile.

Ho messo JP Morgan Chase come un'altra società che è diventata critica per gli Stati Uniti e l'economia globale. È la più grande banca al mondo per capitalizzazione di mercato e asset. Nei suoi risultati più recenti, ha affermato di avere circa 4 trilioni di $ in asset.

JP Morgan gestisce la propria attività in diversi segmenti chiave: servizi bancari al consumo e alla comunità, servizi bancari aziendali e di investimento, servizi bancari commerciali e servizi bancari di gestione patrimoniale e patrimoniale.

Questi servizi significano che l'azienda ha operazioni che toccano milioni di americani. Ad esempio, nel suo business consumer, l'azienda offre soluzioni bancarie a persone comuni come carte di credito e prestiti.

Nella sua gestione patrimoniale e degli asset, JPMorgan detiene oltre 3,4 trilioni di dollari in attività, mentre i depositi totali dei suoi clienti sono balzati a oltre 2,4 trilioni di dollari.

JPMorgan ha fatto crescere il suo business sia organicamente che tramite acquisizioni. Ha acquisito Bear Sterns nel 2008 e First Republic nel 2023 a prezzi stracciati, mentre si avvicinavano alla fine. Ha anche acquistato Washington Mutual e Chase Manhattan.

Crescita e profitti di JPMorgan

L'attività di JPMorgan Chase ha avuto successo nel corso degli anni, diventando la banca più importante degli Stati Uniti. Il fatturato totale è aumentato da oltre 110 miliardi di $ nel 2019 a oltre 146 miliardi di $ nel 2023.

Le sue dimensioni l'hanno inoltre aiutata a diventare un'azienda altamente redditizia: il suo utile netto è balzato da oltre 36 miliardi di dollari a 50 miliardi di dollari.

I risultati finanziari più recenti hanno dimostrato quanto sia forte JPMorgan Chase. I suoi ricavi sono saliti a 51 miliardi di $ mentre il suo utile netto è balzato a oltre 18,1 miliardi di $. La società ha speso oltre 3,8 miliardi di $ per riacquistare le sue azioni e 3,3 miliardi di $ per pagare i dividendi.

JPMorgan batte altre banche americane grazie all'approccio di Jamie Dimon di creare un bilancio fortezza. Ha un CET Capital ratio del 15,3%, più alto della maggior parte delle banche. Ad esempio, società come Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs e Morgan Stanley hanno un rapporto inferiore a 14.

Il rapporto CET1 è un numero importante che esamina la solidità e la stabilità finanziaria di una banca. Si riferisce al capitale di base dell'azienda rispetto alle sue attività ponderate per il rischio. Questa solidità finanziaria la rende una delle banche più stabili negli Stati Uniti.

JPMorgan non è una società molto costosa, in quanto viene scambiata a un rapporto prezzo/valore contabile forward di 1,92, superiore alla mediana del settore di 1,22. Il suo rapporto prezzo/utile di 12,40 è inferiore alla mediana del settore di 13,24.

La società ha un rendimento da dividendi del 2,07% e un payout ratio inferiore al 25%, il che la rende molto sicura. Inoltre, ha continuato a ridurre la quantità di azioni in circolazione da oltre 2,92 miliardi nel 2023 a 2,85 miliardi e la tendenza continuerà.

Analisi del prezzo delle azioni JP Morgan

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni JPM ha avuto un andamento positivo nel corso degli anni. È salito da un minimo di $ 96,95 nel 2022 a oltre $ 225. Il titolo è balzato sopra il punto di resistenza chiave a $ 218, la sua oscillazione più alta a luglio e ora si trova al punto più alto mai registrato.

JPMorgan è rimasta al di sopra di tutte le medie mobili, mentre il MACD e il Relative Strength Index (RSI) hanno puntato al rialzo, il che significa che ha slancio.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire nei prossimi mesi, poiché i rialzisti hanno come obiettivo il punto di resistenza chiave a 250 $.

Sebbene il titolo avrà sempre una certa volatilità, il miglior approccio per guardare a JPMorgan non è in termini di rendimenti nel prossimo anno o 5. Invece, dovresti guardarla in termini dei prossimi 50 anni. È probabile che ci sarà e che il suo business sarà molto più grande di quanto non sia oggi.