Ecco perché le azioni di Swatch Group e Richemont stanno crollando

I prezzi delle azioni di Swatch Group (UHR) e Richemont (CFR) sono crollati duramente negli ultimi mesi, poiché gli investitori hanno scaricato le società di beni di lusso. Le azioni Richemont erano scambiate a CHF 120, in calo di oltre il 23% rispetto al loro punto più alto di quest'anno.

Swatch ha fatto molto peggio, precipitando a CHF 163, il livello più basso da maggio 2020. È sceso di quasi il 50% rispetto al suo punto più alto nel 2023 e del 65% rispetto al suo massimo storico. Era scambiato a CHF 475 a novembre 2013.

Le azioni dei beni di lusso sono crollate

Swatch Group e Richemont non sono le uniche aziende di beni di lusso ad essere crollate. Nel Regno Unito, le azioni Burberry sono crollate negli ultimi 14 mesi consecutivi e si aggirano sul punto più basso da settembre 2010. Sono crollate di oltre il 75% rispetto al punto più alto del 2023, il che le ha fatto uscire dall'indice FTSE 100.

In Francia, Kering, la società madre di Gucci , ha subito un arretramento negli ultimi tre mesi consecutivi ed è scesa di oltre il 64% rispetto al suo punto più alto nel 2023. Questa svendita si è accelerata dopo che la società ha pubblicato risultati finanziari deboli e ha tagliato le sue previsioni future.

Altre aziende di beni di lusso come Aston Martin Lagonda, LVMH, Ferragamo e Hugo Boss hanno tutte subito un brusco calo. Hugo Boss, in particolare, è scesa di oltre il 47% e veniva scambiata a $ 35,77, un minimo storico.

Nel complesso, il crollo in corso nel mercato dei beni di lusso ha portato a perdite sostanziali nel mercato. Si stima che gli investitori abbiano perso oltre 240 miliardi di $ durante il crollo.

La domanda del Gruppo Swatch sta diminuendo

Swatch Group, la società madre di marchi famosi come Omega, Tissot, Longines, Blancpain e Hamilton, è crollata per due motivi principali.

In primo luogo, c'è la sensazione nella comunità degli investitori che il management non sia stato sincero in merito alla propria attività. Nick Hayek, il CEO, è stato spesso accusato di non fornire risposte chiare agli analisti. Più di recente, ha detto agli investitori che non gradivano la società di nascondere i propri fondi altrove.

In secondo luogo, i risultati finanziari dell'azienda non sono stati poi così buoni a causa del rallentamento in corso in Cina. I numeri più recenti hanno mostrato che le sue vendite nette sono scese del 14,3% nella prima metà dell'anno a CHF 3,44 miliardi mentre il suo utile operativo è crollato a CHF 204 milioni.

La società ha anche avvertito che la sua performance finanziaria rimarrà sotto pressione a causa della Cina e di Hong Kong. Recenti resoconti hanno mostrato che alcuni dei centri commerciali di lusso più popolari di Hong Kong sono stati quasi vuoti.

Un'ulteriore novità è che diversi produttori di orologi di lusso si sono rivolti al governo svizzero per chiedere sostegno, il che significa che il settore non se la passa bene.

Analisi del prezzo delle azioni del Gruppo Swatch

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni di Swatch Group ha formato un pattern grafico a doppio massimo attorno al livello di CHF 300. Nella maggior parte dei periodi, un pattern a doppio massimo è uno dei pattern più ribassisti del mercato.

Il titolo è sceso sotto il livello di supporto chiave a CHF 202, la sua oscillazione più bassa da maggio 2022. A dicembre dell'anno scorso, le medie mobili a 200 settimane e a 50 settimane si sono incrociate, formando un pattern di death cross. Il percorso di minor resistenza per il titolo è verso il basso, con il prossimo punto da tenere d'occhio CHF 133,60, la sua oscillazione più bassa da marzo 2020.

La crescita di Richemont sta rallentando

Anche Richemont, la società madre di Cartier, Buccellati, Van Cleef & Arpels, IWC, Piaget e Dunhill, non sta andando bene: le sue azioni sono scese di oltre il 23% rispetto al massimo di quest'anno.

Uno dei suoi problemi principali è stato il marchio Yoox Net-a-Porter, che ha costantemente subito perdite sostanziali, tanto che l'azienda sta ora valutando delle opzioni.

Come Swatch Group, i recenti risultati finanziari di Richemont hanno mostrato che la società non stava andando bene. Le sue vendite trimestrali totali sono aumentate solo dell'1% a 5,268 miliardi di euro.

In Cina, uno dei suoi mercati più importanti, le vendite sono crollate del 18% a 1,809 miliardi di euro. Questo rallentamento è stato compensato da un aumento del 59% in Giappone e da un aumento del 10% nelle Americhe. La società ha avvertito che il rallentamento della Cina potrebbe continuare nei prossimi mesi. Il management di Richemont fornirà maggiori dettagli sulla sua attività questa settimana alla sua assemblea generale annuale a Ginevra.

Previsione del prezzo delle azioni Richemont

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Richemont ha raggiunto il picco a CHF 156 nel 2022, in mezzo al boom degli orologi di lusso. Ha poi formato un grafico a doppio massimo vicino a quel livello e la cui scollatura è a CHF 102,95.

Il titolo è ora sceso sotto le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane. È anche sceso sotto il punto di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%, mentre l'oscillatore percentuale dei prezzi (PPO) si è inclinato verso il basso.

Pertanto, è probabile che il prezzo delle azioni Richemont continui a scendere poiché i venditori puntano alla scollatura a doppio massimo a $ 102,95, la sua oscillazione più bassa nell'ottobre 2023.