Occidental (OXY): il titolo petrolifero più importante di Warren Buffett viene ipervenduto

Il prezzo delle azioni di Occidental Petroleum (NYSE: OXY) sta crollando. È crollato nelle ultime quattro settimane consecutive, raggiungendo il livello più basso da aprile 2022. Dopo aver raggiunto il picco a $ 70,73 all'inizio di quest'anno, Occidental è sceso di oltre il 26% per essere scambiato a $ 52, il che gli conferisce una capitalizzazione di mercato di oltre $ 47 miliardi.

La compagnia energetica preferita da Warren Buffett

Occidental Petroleum è una nota compagnia energetica perché, nel corso degli anni, è diventata la compagnia energetica preferita da Warren Buffett.

I dati di Yahoo Finance mostrano che Berkshire Hathaway ha accumulato oltre 255 milioni di azioni per un valore di oltre 13,28 miliardi di $. La sua posizione rappresenta circa il 28% dell'intera azienda ed è molto più alta di Dodge & Cox, il secondo maggiore azionista di OXY, che possiede oltre 78 milioni di azioni.

Gli altri principali azionisti di Occidental sono società di gestione patrimoniale come Vanguard, State Street, Blackrock, FMR e Geode Capital Management.

La partecipazione di Warren Buffett è degna di nota per due motivi principali. In primo luogo, Buffett è diventato l'investitore di maggior successo di tutti i tempi, con Berkshire che è diventata la prima società di servizi finanziari a raggiungere una capitalizzazione di mercato di oltre 1 trilione di $. Molti investitori tendono a investire in società in cui investe Warren Buffett.

In secondo luogo, è la più grande compagnia energetica nel suo portafoglio, con Chevron come altra. Di recente, Buffett ha ridotto la sua quota in Chevron, vendendone oltre il 3% nell'ultimo trimestre.

Perché le azioni OXY stanno crollando

Per cominciare, Occidental Petroleum è una delle più grandi compagnie petrolifere degli Stati Uniti. Gestisce la sua attività in tre segmenti chiave, petrolio e gas, chimica e midstream e marketing.

Nel suo segmento di petrolio e gas, la società esplora e sviluppa petrolio e condensato mentre la sua attività chimica è coinvolta nella produzione di prodotti chimici di base e vinili. Il segmento di marketing è coinvolto nel trasporto e nell'ottimizzazione delle operazioni petrolifere.

La forma attuale di Occidental è stata formata nel 2019 quando la società ha acquisito Anardako Petroleum dopo aver vinto una guerra di offerte con Chevron. L'accordo valeva 55 miliardi di $, che è superiore all'attuale capitalizzazione di mercato combinata di 47 miliardi di $. È stato parzialmente finanziato da un prestito di 10 miliardi di $ da Berkshire.

Il prezzo delle azioni Occidental sta crollando a causa del crollo in corso del prezzo del petrolio greggio, che potrebbe peggiorare ulteriormente.

Il West Texas Intermediate (WTI) è crollato a $ 67, in calo di oltre il 20% rispetto al suo livello più alto nel 2023 e si sta attestando sul punto più basso in oltre 14 mesi. Il Brent, il benchmark globale, è sceso a $ 70,65, molto più in basso del massimo annuale di $ 92,13. I due benchmark hanno formato un pattern di death cross, indicando un ulteriore ribasso.

Il principale catalizzatore di questa svendita è il ritorno del petrolio libico, l'indebolimento della domanda globale e la prevista sovrabbondanza di offerta.

Si prevede che la maggior parte dei membri non-OPEC continuerà ad aumentare la produzione nel prossimo futuro per trarre vantaggio dai tagli OPEC+. Gli Stati Uniti sono passati a produrre oltre 13 milioni di barili al giorno, mentre il Canada dovrebbe arrivare a quasi 6 milioni di barili al giorno.

Gli analisti prevedono pertanto che l'industria petrolifera si sposterà verso un surplus di offerta, il che comporterà un calo dei prezzi nel breve termine.

Occidental, come altre compagnie energetiche, ha successo quando i prezzi del petrolio e del gas naturale sono a un livello elevato. Questo spiega perché il suo fatturato annuo è balzato da oltre 29 miliardi di $ nel 2021 a oltre 36 miliardi di $ nel 2022. I suoi profitti annuali hanno raggiunto il picco di oltre 13 miliardi di $ nel 2022.

Gli analisti ritengono che i prezzi del petrolio greggio potrebbero continuare a scendere: Citigroup e Bank of America prevedono che scenderanno a 60 dollari nelle prossime settimane.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che la sua divisione petrolio e gas ha avuto un utile ante imposte di oltre 1,6 miliardi di $ nel secondo trimestre, superiore ai 1,2 miliardi di $ realizzati nel primo trimestre. Il suo prezzo medio di vendita del petrolio è stato di 80 $ al barile, il che significa che i suoi ricavi caleranno se i prezzi rimangono così bassi.

La sua divisione chimica ha avuto un reddito ante imposte di 296 milioni di $, mentre il midstream e il marketing hanno avuto oltre 116 milioni di $. Gli analisti prevedono che il fatturato del terzo trimestre sarà di 7,52 miliardi di $, in aumento rispetto ai 7,21 miliardi di $ del 2023. Per l'anno, gli analisti ritengono che il fatturato sarà di 28,31 miliardi di $.

Analisi del prezzo delle azioni Occidental

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni OXY è stato in forte svendita negli ultimi mesi. È crollato da un massimo di $ 70,73 a maggio a circa $ 50. Più di recente, è sceso sotto il supporto chiave a $ 54,75, il suo punto più basso a dicembre dell'anno scorso. Ha anche formato un pattern di death cross quando le medie mobili a 200 giorni e a 50 giorni si sono incrociate.

Anche Occidental è diventato fortemente ipervenduto, con il Relative Strength Index (RSI) che si è mosso a 24 mentre lo Stochastic Oscillator si è mosso vicino allo zero. Pertanto, è probabile che il titolo abbia un dead cat bounce e ritesti il supporto a $ 54,75 prima di riprendere il downtrend.